Bitcoin (BTC) non ha raggiunto il tanto atteso traguardo di $100.000, una barriera psicologica attentamente monitorata dai partecipanti al mercato.
La criptovaluta ha subito un leggero ritracciamento dello 0,73% nelle ultime 24 ore, scambiando a $93.465 al momento della stampa. Questo leggero calo segue un'impennata post-elettorale che ha spinto BTC a un massimo storico di $99.609 il 22 novembre.
Mentre il rinnovato ottimismo degli investitori ha inizialmente alimentato un forte slancio rialzista, Bitcoin ora affronta formidabili resistenze tecniche e di mercato, sollevando preoccupazioni sulla sostenibilità del suo attuale ciclo rialzista.
Perché Bitcoin si è bloccato vicino ai $100.000
Il recente calo del 7% di Bitcoin dal suo picco negli ultimi quattro giorni ha colto molti di sorpresa. Gli analisti citano diversi fattori chiave dietro questo ritracciamento.
Per prima cosa, il rally di novembre, guidato dalla rielezione di Donald Trump e dalla sua posizione a favore delle criptovalute, ha iniziato a perdere slancio mentre il mercato si adatta a potenziali cambiamenti fiscali e normativi, segnalando l'esaurimento dell'euforia post-elettorale.
Inoltre, la realizzazione di profitti da parte dei detentori a lungo termine ha intensificato la pressione di vendita, richiamando modelli osservati durante il tentativo non riuscito di Bitcoin di superare i $73.500 a marzo.
I dati mostrano che i detentori a lungo termine hanno scaricato Bitcoin per un valore di 60 miliardi di dollari negli ultimi 30 giorni. È degno di nota che il 21% di tutta l'offerta dei detentori a lungo termine che si è mossa dopo il crollo di FTX è stata venduta a novembre, segnando la realizzazione di profitti più pesante del ciclo attuale.
Ad aggiungere alle sfide, i minatori stanno scaricando circa 2.500 BTC al giorno, per un valore di 231 milioni di dollari, amplificando ulteriormente la pressione dal lato dell'offerta.
Analisi tecnica: Il ruolo del canale di Fibonacci
Un'analisi di TradingShot mette in evidenza l'impatto del Canale di Fibonacci, un modello tecnico ricorrente che ha costantemente influenzato le performance di Bitcoin negli ultimi tre cicli rialzisti.
Questo modello, definito da livelli chiave di ritracciamento di Fibonacci, ha storicamente servito come una mappa per identificare punti critici di resistenza.
Ad esempio, il livello di Fibonacci 0.236 ha respinto i ralli di prezzo durante i cicli rialzisti il 24 giugno 2019 e l'11 maggio 2024. Allo stesso modo, il rifiuto di Bitcoin il 22 novembre è avvenuto a questo stesso livello, guadagnandosi la designazione di "1° Reale Resistenza del Ciclo Rialzista".
Storicamente, i cicli rialzisti di Bitcoin hanno raggiunto il loro picco al livello 0.0 di Fibonacci, tecnicamente la parte superiore del canale. Anche se questo ciclo deve ancora raggiungere quel picco, il rifiuto a 0.236 suggerisce che BTC affronta ostacoli significativi prima di testare livelli più alti.
Dinamiche di mercato e sentiment
Nonostante la recente correzione di Bitcoin, il racconto più ampio del mercato rimane largamente rialzista. Gli investitori istituzionali continuano a dimostrare un forte interesse per la criptovaluta.
MicroStrategy ha continuato ad accumulare Bitcoin, aggiungendo recentemente BTC per un valore di 5,4 miliardi di dollari alle sue partecipazioni. Inoltre, gli ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti hanno visto forti afflussi, con una media di 670 milioni di dollari al giorno tra il 18 e il 22 novembre.
Sul lato dei derivati, il sentiment di mercato si inclina cautamente ottimista. I dati di CoinGlass rivelano un calo del 16,87% nel volume degli scambi, mentre l'interesse aperto e il volume delle opzioni hanno registrato lievi aumenti, indicando che i trader si stanno posizionando strategicamente per una potenziale volatilità.
I rapporti long/short indicano una leggera inclinazione verso posizioni long, in particolare tra i trader di alto livello. Allo stesso tempo, i dati di liquidazione riflettono una pressione di vendita moderata ma nessun segno di capitolazione diffusa.
Questi metriche evidenziano collettivamente un ambiente di mercato stabile ma cauto. L'assenza di vendite di panico e l'interesse sostenuto da parte di attori istituzionali e al dettaglio suggeriscono che la recente correzione è più un ritracciamento temporaneo che un presagio di un'inversione di tendenza ribassista.
Pertanto, Bitcoin continua a mantenere un lieve tono rialzista nonostante la resistenza a breve termine al livello di $100.000.
Cosa ci aspetta per Bitcoin?
I dati storici suggeriscono che i cicli rialzisti di Bitcoin durano circa 150 settimane, indicando un potenziale picco alla fine del 2025.
Gli analisti, incluso il stratega di Deutsche Bank Marion Laboure, credono che tendenze a lungo termine come l'adozione istituzionale e la chiarezza normativa guideranno ulteriori guadagni di prezzo.
Nel breve termine, la resistenza a $100.000 rimane una sfida critica. Gli analisti avvertono che la continua realizzazione di profitti e le correzioni indotte dalla leva potrebbero spingere Bitcoin a riprovare i livelli di supporto più bassi vicino a $85.000.
Tuttavia, il racconto più ampio di un'adozione crescente, interesse aziendale e coperture macroeconomiche posiziona Bitcoin per nuovi massimi a lungo termine.
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