I dati indicano che molti investitori nel mercato delle criptovalute stanno ancora scommettendo sull’aumento del prezzo di Ethereum (ETH). Nonostante i dubbi sollevati sul suo futuro. Ciò è dimostrato dall’open interest nei futures di Ethereum che è salito a livelli record, in coincidenza con un aumento del valore degli asset bloccati nelle applicazioni costruite sulla sua rete, indicando una crescente fiducia.
La vittoria di Donald Trump alla presidenza degli Stati Uniti ha riacceso alcune speranze per il ritorno del mercato rialzista della finanza decentralizzata, che ha stimolato la domanda di Ethereum. Ma non è sola nell’arena, poiché deve affrontare la forte concorrenza di Solana e Tron che potrebbero sottrarle molti fondi liquidi.
Gli investitori in futures scommettono sul rialzo del prezzo di Ethereum (ETH).
Secondo i dati di CoinGlass, l'open interest totale nei contratti perpetui e nei futures tradizionali ha raggiunto il livello record di 6,32 milioni di ETH. Con un valore che supera i 27 miliardi di dollari, il che rappresenta un aumento del 17% dall'inizio del mese.
Il volume degli interessi aperti di Ethereum sugli scambi Fonte: CoinGlass
È noto che un aumento dell'open interest insieme ad un aumento del prezzo è considerato un indicatore di una tendenza al rialzo. Il prezzo di Ethereum è aumentato del 35% a 3.400 dollari questo mese, compensando i guadagni ottenuti da Bitcoin.
D’altra parte, i dati Velo mostrano che la differenza tra i contratti futures di Ethereum a tre mesi e i prezzi spot. Il premio, o cosiddetto premio, è salito al 16% su base annua sulle borse offshore come Binance, OKX e Deribit.
Nel frattempo, il premio per i futures CME del primo mese è salito al 14%. Ciò è degno di nota, poiché un premio più elevato può stimolare un maggiore interesse nelle operazioni di arbitraggio in contanti per catturare lo spread tra i due mercati. Ciò ha portato ad un aumento degli afflussi verso gli ETF spot su Bitcoin quotati negli Stati Uniti.
Il premio del mercato dei futures si riferisce alla differenza tra il prezzo dei futures e il prezzo del mercato spot dell'asset.
Quando il prezzo dei futures è superiore al prezzo spot di un asset, si dice che vi sia un premio positivo. Ciò di solito indica aspettative che i prezzi continueranno a salire, costringendo gli investitori a pagare di più per acquistare contratti futures rispetto ai prezzi attuali.
Un aumento di questo premio potrebbe essere un segnale di maggiore interesse da parte degli investitori a trarre profitto dai futuri movimenti dei prezzi dell’asset. È anche comunemente usato in strategie come l'arbitraggio in contanti per trarre profitto dalle differenze di prezzo tra due mercati.
Elevato volume di beni bloccati (ipotecati)
L'aumento del prezzo di Ethereum ha contribuito ad aumentare il valore degli asset bloccati nelle applicazioni costruite sulla rete Ethereum a 65 miliardi di dollari mercoledì, un livello che non si registrava da maggio 2022.
Vale la pena notare che gran parte di questi asset sono bloccati in tre applicazioni principali, con il protocollo di staking liquido Lido che detiene più di 32 miliardi di dollari in Ethereum. Mentre il protocollo di prestito Aave detiene 26 miliardi di dollari in varie attività, la piattaforma di remortgaging EigenLayer detiene 14 miliardi di dollari.
I dati indicano anche un aumento dei ricavi, delle commissioni, dei nuovi portafogli e del volume dell’attività on-chain nella rete Ethereum. Il mese scorso ha visto livelli di attività elevati rispetto al periodo da maggio a settembre. Tuttavia, questi indicatori sono ancora lontani dal picco annuale registrato a marzo, quando l’interesse per gli ETF sull’Ethereum era al suo apice.
Cosa significa questo per il prezzo di Ethereum (ETH)?
Aumento del valore degli asset bloccati (TVL - Total Value Locked) in una rete di criptovaluta, come Ethereum. Si riferisce alla crescente quantità di risorse digitali depositate o utilizzate in applicazioni decentralizzate (DeFi) su quella rete.
Quando il valore degli asset bloccati aumenta, significa che c’è un crescente interesse nell’utilizzo di questa rete da parte di utenti e investitori.
Per il prezzo della criptovaluta, un aumento del TVL è solitamente un segno positivo. Ciò dimostra che c’è una crescente fiducia nella rete e nelle applicazioni basate su di essa, e che sempre più persone vi proteggono le proprie risorse. Che si tratti di beneficiare dei vantaggi della finanza decentralizzata, dei mutui, dei prestiti o di altri servizi.
Questo maggiore interesse potrebbe portare a un aumento della domanda per la valuta di base della rete, come Ethereum. Il che contribuisce ad aumentarne il prezzo nel tempo in conseguenza di un maggiore utilizzo e fiducia.
Forte concorrenza di Solana e Tron
Nonostante ciò, la rete Solana e le sue applicazioni continuano a dominare l’attività di finanza decentralizzata (DeFi) grazie alla sua più ampia attrattiva presso gli utenti al dettaglio e alle tariffe più basse.
Al contrario, i dati sulle stablecoin mostrano che la rete Ethereum ora include un volume maggiore di USDT rispetto a Tron. Il totale degli USDT sulla rete Ethereum ha raggiunto i 60,3 miliardi di dollari rispetto ai 57,94 miliardi di dollari sulla rete Tron, per la prima volta da giugno 2022.
In termini di fattori emotivi, la vittoria presidenziale di Donald Trump ha riacceso alcune speranze per il ritorno del mercato rialzista della finanza decentralizzata (DeFi). Almeno tra alcuni investitori, il che ha aumentato la domanda di Ethereum.
La campagna elettorale ha indicato una tendenza verso la riduzione dell’onere normativo sulle valute digitali. Ciò potrebbe rendere più semplice per le piattaforme DeFi operare negli Stati Uniti, una promessa che ha alimentato la crescita di Ethereum e delle principali monete DeFi dall’inizio di novembre.