Negli ultimi anni, con lo sviluppo rapido della tecnologia blockchain, sempre più imprenditori si stanno spostando verso il settore Web3, cercando opportunità in questo mare blu. Tuttavia, per gli imprenditori Web3 nel paese, aprire un percorso di sviluppo sostenibile tra le politiche e l'ambiente di mercato richiede di affrontare non solo questioni relative al contenuto dell'attività, ma anche complessi problemi di conformità legale.

Questo articolo riassume alcune delle domande legali più frequenti che l'avvocato Shao riceve nel suo lavoro quotidiano, sperando di fornire idee o ispirazioni agli imprenditori Web3.

Autore | Avvocato Shao Shih-Wei

01、Quali sono le linee rosse per intraprendere attività Web3 in Cina?

Secondo le normative come il 94 avviso e il 924 avviso, attualmente ci sono 3 punti sulla lista nera per i progetti imprenditoriali Web3 che operano nel nostro paese: emissione di token, gestione di borse di criptovalute e mining. Gli imprenditori Web3 devono assolutamente evitare di toccare queste zone pericolose.

I progetti di emissione di moneta spesso comportano rischi correlati alla raccolta di fondi illecita. Il 4 settembre 2017, sette ministeri hanno pubblicato (un avviso sulla prevenzione dei rischi di finanziamento tramite emissione di token) (94 avviso), richiedendo che tutte le attività di finanziamento tramite emissione di token debbano essere immediatamente sospese dalla data dell'avviso, fermando così tutte le attività ICO nel nostro paese.

Secondo le normative, le attività relative alle criptovalute sono considerate attività finanziarie illecite, e ciò che le borse di criptovalute svolgono è il servizio di cambio tra valuta legale e criptovaluta e tra criptovalute.

L'attività di "mining" di criptovalute si riferisce al processo di calcolo e produzione di criptovalute tramite apposite "macchine minerarie", con un alto consumo energetico e emissioni di carbonio. Nel 2021, l'(avviso sulla regolamentazione delle attività di "mining" di criptovalute) ha stabilito che è vietato sviluppare progetti di "mining" di criptovalute con qualsiasi nome.

02、Quali sono i rischi legali da considerare nei modelli di progetto Web3?

Il reato di apertura di un casinò, di organizzazione e di leadership di attività di vendita piramidale sono rischi legali penali comuni e frequenti nei progetti nel settore delle criptovalute.

Prendendo come esempio i giochi Web3 (noti anche come GameFi o giochi blockchain), per gli imprenditori nel settore dei giochi Web3, in Cina ci sono vincoli legali sia dalle normative sui giochi sia dalle politiche riguardanti la blockchain. L'avvocato Shao ritiene che se tali progetti imprenditoriali sono condotti all'interno del paese, i rischi legali siano ancora molto elevati. Poiché nei giochi Web3 all'estero, i token emessi di solito vengono registrati sulla blockchain, permettendo agli utenti di scambiarli liberamente, mentre in Cina sia l'emissione di token che i prelievi di token di gioco sono vietati. Pertanto, se un gioco Web3 è condotto in Cina, il publisher del gioco che recupera gli oggetti di gioco in modo diretto o indiretto (collaborando con le aziende di pagamento) potrebbe incorrere in rischi legati al gioco d'azzardo. Inoltre, se ci sono modelli di promozione che assomigliano a schemi di vendita piramidale, come ottenere profitti tramite distribuzione multilivello o reclutamento, potrebbero sorgere rischi legati alla piramide.

03、Durante l'operazione di un progetto Web3, è necessario prevenire il rischio di crimine finanziario

Le piattaforme Web3 possono essere sfruttate da individui malintenzionati per attività di riciclaggio di denaro. Sulla base della caratteristica di anonimato delle transazioni, ad esempio, le borse e i portafogli digitali criptati sono difficili da rintracciare per verificare se ogni transazione ha una fonte legittima e conforme. Inoltre, poiché le transazioni non sono limitate da confini geografici, il pubblico può essere distribuito in tutto il mondo. Inoltre, come nel settore finanziario tradizionale, questo è anche un settore molto vicino al denaro. Pertanto, nella futura regolamentazione del riciclaggio di denaro, rispetto ad altri settori, gli imprenditori del settore Web3 saranno soggetti a maggiori responsabilità e obblighi. Se le attività commerciali vengono riconosciute come reati da un paese, le possibili conseguenze includono, ma non si limitano a, l'imposizione di pesanti multe, sanzioni penali per i controllori e l'ordine di uscita dal mercato di quel paese.

Pertanto, costruire un sistema interno di controllo anti-riciclaggio efficace e adempiere agli obblighi legali anti-riciclaggio è un'importante questione che gli imprenditori Web3 devono affrontare.

04、Se un progetto Web3 è svolto all'estero, è ancora necessario rispettare le normative legali nazionali?

La giurisdizione penale della nostra nazione si basa su quattro principi: principio territoriale, principio personale, principio di protezione e principio universale. In altre parole, l'ambito di applicazione della legge penale cinese è molto ampio; fintanto che uno qualsiasi dei collegamenti del modello commerciale ha qualche connessione con la Cina, teoricamente potrebbe essere soggetto alla giurisdizione della legge penale cinese. Aggiungere fattori transnazionali nel modello commerciale, ad esempio se l'entità aziendale è una società estera o il gestore nominale è un cittadino straniero, sembra ridurre la probabilità di rischi penali, ma se l'attività Web3 operata è vietata dalle normative nazionali, e il progetto è rivolto ancora a utenti della Cina continentale, anche se il progetto è registrato all'estero, come un progetto Web3 gestito sostanzialmente da cittadini cinesi, esisteranno ancora rischi legali penali pertinenti.

05、Come possono gli imprenditori Web3 garantire che i fondi tornino legalmente nel paese?

Una delle domande comuni per gli imprenditori Web3 è che la maggior parte dei ricavi dell'azienda proviene da società estere, o i fondi raccolti possono essere convertiti in valuta legale solo all'estero in modo conforme. Ma il team principale dell'azienda si trova nel paese, con la maggior parte delle spese operative nel paese. In questo contesto, come far tornare legalmente i proventi e i fondi raccolti dell'azienda estera nel paese? Un metodo è tramite investimenti diretti esteri (Foreign Direct Investment, FDI).

L'FDI può essere inteso come investimenti diretti effettuati da persone fisiche straniere, aziende o altre organizzazioni (di seguito definiti investitori stranieri) in valuta forte, beni materiali, tecnologia, ecc. all'interno della Cina. I casi comuni di FDI includono: (1) investitori stranieri che stabiliscono singolarmente o insieme ad altri investitori un'impresa di investimento estera in Cina; (2) investitori stranieri che acquisiscono azioni, diritti di proprietà o altre simili partecipazioni in un'impresa situata in Cina.

Attualmente, il nostro paese attua un sistema di trattamento nazionale e di gestione della lista nera per l'FDI. In breve, a meno che non siano implementate misure di gestione speciale per alcuni settori specifici, gli investitori stranieri e quelli interni godono degli stessi diritti e obblighi per gli investimenti esteri. In breve, aree comuni di investimento per gli imprenditori Web3, come lo sviluppo di blockchain pubblica, tecnologia cross-chain, DAPP, DID o costruzione di altre infrastrutture on-chain, possono essere tranquillamente soggette all'FDI[i].

06、È necessario prestare attenzione alla protezione delle informazioni e alla sicurezza dei dati

Sebbene il cuore della blockchain sia la decentralizzazione, i progetti Web3 implicano ancora la gestione dei dati e l'interazione dei dati tra diverse aree. Pertanto, se i progetti Web3 non prestano sufficiente attenzione alla protezione delle informazioni degli utenti e alla sicurezza dei dati, potrebbero verificarsi eventi di sicurezza causati da attacchi informatici.

Ad esempio, il 16 novembre 2024, la piattaforma di scambio di criptovalute DEXX è stata vittima di un attacco hacker, con notizie correlate che indicano che gli asset degli utenti rubati dai hacker superano i 100 milioni di dollari. Dopo un'analisi tecnica approfondita del sistema di monitoraggio della giungla di Bitcoin, la piattaforma DEXX presenta i seguenti gravi problemi di sicurezza: conservazione delle chiavi private (sebbene la piattaforma DEXX affermi di non essere un portafoglio custodiale, ha registrato le chiavi private degli utenti; una volta che il sistema subisce un attacco, gli hacker possono facilmente ottenere le chiavi private degli utenti, rubando così gli asset degli utenti) e trasmissione in chiaro delle chiavi private (la piattaforma DEXX non ha adottato alcuna misura di crittografia quando gli utenti esportano le chiavi private, causando l'esposizione delle chiavi private in chiaro durante il processo di trasmissione, facilmente intercettabili dagli hacker).

Per quanto riguarda i progetti Web3 che operano nel nostro paese, è necessario rispettare i requisiti della (legge sulla protezione delle informazioni personali), (legge sulla sicurezza di rete) e (legge sulla sicurezza dei dati), stabilendo e attuando un sistema completo di gestione della sicurezza dei dati per garantire la sicurezza dei dati durante il loro immagazzinamento, trasmissione e trattamento. I progetti Web3 che operano all'estero, se rivolti a utenti nazionali, non solo devono rispettare le normative nazionali, ma devono anche rispettare le leggi e i regolamenti pertinenti del paese in cui si trova il progetto.

07、Ci sono rischi legali nello svolgere attività di investimento delegate in criptovaluta?

Nonostante il 94 avviso e altri avvisi riconoscano le attività relative alle criptovalute come "attività finanziarie illecite", nella pratica, le controversie legali derivanti da attività di gestione delegata in criptovaluta sono comuni. Se gli imprenditori Web3 agiscono come parte delegata e raccolgono fondi dagli investitori per attività di investimento in criptovalute, in caso di perdita dell'investimento, potrebbero affrontare pressioni legali da parte degli investitori.

Sebbene secondo le normative del nostro paese le attività correlate alle criptovalute siano considerate attività finanziarie illecite, ci sono comunque molte controversie riguardanti la legalità delle transazioni di cooperazione tra la parte delegata e il cliente nell'ambito di attività di investimento delegate. Tuttavia, si raccomanda che entrambe le parti firmino un contratto di investimento scritto prima di avviare la cooperazione, poiché, in base alla nostra esperienza con casi simili, ciò può ridurre in certa misura i rischi penali per la parte delegata. Inoltre, la chiarezza delle clausole di giurisdizione (scegliendo l'ente e il luogo di giurisdizione) può contribuire alla risoluzione delle controversie.

08、È possibile registrare un'azienda all'estero e avere i dipendenti nel paese?

Se un'azienda viola la nostra legge penale, i progetti all'estero non possono completamente evitare i rischi penali domestici. Se i dipendenti sono nel paese, ci sono principalmente due rischi. Primo, i dipendenti non hanno stabilità. Poiché i dipendenti nazionali possono essere indagati come sospetti di reato in qualsiasi momento, la loro stabilità lavorativa non è garantita, influenzando anche i costi del lavoro. Secondo, dopo l'apertura di un'indagine, l'operazione complessiva dell'azienda sarà influenzata. Se un dipendente è sotto inchiesta, secondo la legge penale cinese riguardante la riduzione della pena, la confessione e la collaborazione, il dipendente divulgherà le informazioni a lui note. Pertanto, ciò potrebbe portare alla fuga di segreti commerciali e informazioni riservate dell'azienda, influenzando il normale funzionamento dell'azienda.

09、Scrivere alla fine

Per gli imprenditori e i professionisti del Web3, prima di decidere di intraprendere attività correlate, è fondamentale comprendere quali sono le linee guida legali. Le attività ad alto rischio legate al crimine devono essere assolutamente evitate. Anche se si opera all'estero, se l'attività è rivolta a utenti nazionali, è necessario rispettare contemporaneamente le normative nazionali e quelle del paese in cui si trova il progetto. Si spera che questo articolo possa fornire una chiara visione e suggerimenti pratici agli operatori del settore, aiutandoli a muoversi in modo stabile nel mare blu del Web3.