Secondo un rapporto di ricerca dell'Ufficio di ricerca finanziaria del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti (OFR), un numero crescente di famiglie a basso reddito sta utilizzando i profitti derivanti dagli investimenti in criptovalute per richiedere nuovi mutui per la casa o per richiedere mutui di importo più elevato.
I ricercatori Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood e Kevin Zhao hanno scritto in un rapporto pubblicato il 26 novembre che, tra le famiglie a basso reddito, "la vendita di criptovalute potrebbe supportare l'accesso a mutui di importo maggiore grazie a un acconto più elevato." Hanno aggiunto: "Tra le famiglie a basso reddito in aree ad alta esposizione alle criptovalute, l'aumento del prestito è particolarmente significativo."
Un nuovo breve dell'OFR esamina la relazione tra esposizione alle criptovalute e l'aumento del debito delle famiglie dalla pandemia di COVID-19.https://t.co/0h1aCfqhFh
— Ufficio di ricerca finanziaria (OFR) (@OFRgov) 26 novembre 2024
Il rapporto ha indicato che la percentuale di famiglie a basso reddito con mutui in aree ad alta esposizione alle criptovalute è aumentata di oltre il 250%, con un saldo medio del mutuo che è passato da circa 172.000 dollari nel 2020 a circa 443.000 dollari nel 2024, con un aumento del 150%.
I ricercatori hanno scritto: "Nelle aree postali con la massima esposizione alle criptovalute misurata nel 2021, l'emissione e il saldo di mutui e prestiti auto hanno registrato l'aumento più significativo negli anni successivi."
Tassi di possesso di mutui, saldi di mutui e tassi di insolvenza sui mutui tra i gruppi a basso reddito nel gennaio 2020 e nel gennaio 2024, fonte: Ufficio di ricerca finanziaria del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti (OFR)
Inoltre, il rapporto di indebitamento da mutuo delle famiglie a basso reddito in aree ad alta esposizione alle criptovalute è significativamente superiore ai livelli raccomandati, evidenziando una potenziale vulnerabilità in termini di instabilità finanziaria. I ricercatori hanno osservato: "L'alta esposizione alle criptovalute potrebbe essere correlata a comportamenti che possono portare a instabilità finanziaria."
Tuttavia, i tassi di insolvenza nei prestiti in queste aree rimangono molto bassi, indicando che non ci sono ancora difficoltà finanziarie immediate. Ma i ricercatori hanno osservato che se le condizioni economiche peggiorano, l'alto leverage potrebbe costituire un rischio futuro.
I ricercatori hanno riassunto dicendo che, sebbene ci siano poche prove che le famiglie con esposizione alle criptovalute stiano attualmente affrontando difficoltà, i risultati del rapporto mostrano una correlazione tra il debito e il consumo dei consumatori e la loro esposizione alle criptovalute. Un punto chiave da monitorare in futuro è "l'aumento del saldo del debito e dei livelli di leverage tra le famiglie a basso reddito con esposizione alle criptovalute."
Il rapporto ha scritto: "Se la situazione di questo gruppo si aggrava, soprattutto quando l'esposizione delle istituzioni sistemiche a questi consumatori ad alto leverage e alto rischio è altamente concentrata, potrebbe innescare future pressioni finanziarie."
Secondo i dati della Federal Reserve Bank di New York, l'aumento del debito da mutui, prestiti auto, carte di credito e prestiti studenteschi ha portato il debito complessivo delle famiglie americane a un record di 17,9 trilioni di dollari nel terzo trimestre.
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