La scorsa settimana, Binance ha annunciato il lancio di un nuovo prodotto chiamato 'BFUSD', affermando che 'il rendimento annualizzato (APY) può arrivare fino al 19,55%', suscitando associazioni con il crollato TerraUSD (UST) e creando scalpore nella comunità crypto; Binance ha affrettato a chiarire che 'BFUSD non è una stablecoin'. Una settimana dopo, oggi (26), Binance ha ufficialmente pubblicato un annuncio, affermando che BFUSD sarà lanciato domani (27) e ha fornito ulteriori dettagli sul prodotto.

Secondo le spiegazioni ufficiali di Binance, BFUSD è un 'asset di margine a tasso crescente', che consente agli utenti di usarlo come margine nel trading di contratti in USDT, guadagnando reddito passivo semplicemente mantenendolo nel proprio conto di contratti.

Progettato per i trader di contratti

Binance ha sottolineato che il design principale di BFUSD è quello di consentire agli utenti di godere contemporaneamente di un 'premio di rendimento annualizzato di base (Base APY)' stabile e di un 'premio di rendimento annualizzato incrementato (Boosted APY)' più elevato. L'annuncio afferma:

Gli utenti che detengono BFUSD nel wallet di contratti di Binance avranno diritto a ricevere 'stablecoin in dollari calcolate su base giornaliera'; se gli utenti commerciano attivamente contratti in USDC e USDT ogni giorno, avranno diritto a ricompense con tassi di interesse più elevati.

Il punto forte di questo prodotto non sta solo nella stabilità dei rendimenti, ma anche nella flessibilità del trading di contratti; per gli utenti abituati a scambiare contratti in USDT su Binance, BFUSD diventerà uno strumento di allocazione degli asset altamente efficiente, consentendo loro di 'guadagnare facilmente' anche mentre commerciano.

Secondo i dati storici di Binance, nel periodo dal 20 al 25 novembre, il tasso di rendimento annualizzato di base di BFUSD variava tra il 12% e il 35%; mentre il tasso di rendimento annualizzato incrementato raggiungeva il 15% al 47%. Tuttavia, poiché BFUSD non è ancora stato lanciato ufficialmente, questi dati non sono stati ancora verificati da terze parti.

È importante notare che Binance ha chiaramente affermato che 'BFUSD non è una stablecoin', non può essere prelevato dal wallet dei contratti di Binance, né può essere scambiato liberamente sul mercato, può essere utilizzato solo come margine per il trading di contratti, ma può essere scambiato in qualsiasi momento in USDT.

Fondo di riserva BFUSD

Per affrontare la volatilità del mercato, Binance ha istituito un 'Fondo di riserva BFUSD' con un capitale iniziale di 1 milione di USDT, per fungere da capitale di riserva in situazioni avverse come tassi di finanziamento negativi.

Il fondo di riserva otterrà una parte delle ricompense giornaliere di BFUSD, reintegrando continuamente il capitale, crescendo proporzionalmente alle strategie di investimento e copertura di BFUSD, assicurando che gli utenti non siano influenzati dai tassi di finanziamento negativi.

Origine dei fondi delle ricompense

Le ricompense generate da BFUSD sono finanziate dalle strategie di investimento e copertura di Binance, che includono principalmente la copertura Delta e lo staking di Ether ($ETH). Queste strategie di investimento e copertura possono generare reddito passivo e fornire ricompense ai detentori di BFUSD.

Copertura Delta: Binance utilizza una strategia neutra Delta per coprire gli asset crypto (come Ether) tra il mercato spot e quello dei contratti, inclusa l'offset delle posizioni per minimizzare l'impatto delle fluttuazioni di prezzo e ottenere costi di finanziamento in condizioni di rischio di mercato relativamente basso.

Staking di Ether: Binance utilizza i proventi delle vendite di BFUSD per acquistare criptovalute (come Ether) e poi mette in staking tali asset per guadagnare rendimenti. Questi rendimenti dallo staking saranno utilizzati per fornire ricompense ai detentori di BFUSD.

Supportato dal mercato rialzista: il potenziale di rendimento aumenta notevolmente

Binance ha citato dati dell'ultimo anno che mostrano che la coppia di trading Ether/USDT ha avuto tassi di finanziamento positivi per 350 giorni; dalla nascita della piattaforma di contratti di Binance nel 2019, i tassi di finanziamento trimestrali sono stati per lo più positivi. Questo ambiente di mercato fornisce una solida base per i rendimenti stabili di BFUSD.

L'attuale mercato rialzista ha ulteriormente aumentato i tassi di finanziamento. Binance ha affermato che durante i mercati rialzisti, i tassi di finanziamento pagati dai long agli short tendono a essere più elevati, portando a livelli di rendimento più elevati per i detentori di BFUSD. Questo è senza dubbio un grande vantaggio per gli investitori che sperano di ottenere rendimenti più elevati in un ambiente stabile.

Per celebrare il lancio di BFUSD, Binance ha lanciato un'attività a tempo limitato

Le commissioni di acquisto e di riscatto di BFUSD sono attualmente fissate allo 0,1%, ma durante il periodo dell'attività dal 27 novembre al 26 dicembre, tutti gli utenti che acquistano BFUSD saranno esenti da commissioni; gli utenti che detengono BFUSD e commerciano contratti possono godere di un tasso di rendimento annualizzato aggiuntivo del 10%; inoltre, i primi 9.000 utenti che si registrano per partecipare all'attività e soddisfano i requisiti minimi di detenzione di BFUSD saranno idonei a partecipare alla suddivisione di 60.000 USDT di ricompense.

[Disclaimer] Il mercato presenta rischi, gli investimenti devono essere effettuati con cautela. Questo articolo non costituisce un consiglio di investimento, gli utenti dovrebbero considerare se qualsiasi opinione, punto di vista o conclusione in questo articolo è pertinente alla loro situazione specifica. Investire su questa base è a proprio rischio.

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'I rendimenti annuali possono raggiungere il 47%! Cos'è il margine di aumento dei tassi di Binance BFUSD? Una semplice introduzione' questo articolo è stato originariamente pubblicato su 'Crypto City'