La SEC multa 100.000 dollari Khalid Parekh per aver investito illegalmente 100.000 dollari nei fondi dei clienti.
Parekh ha preso di mira clienti musulmani negli Stati Uniti, accumulando fondi da 373 investitori in 40 stati.
Ha malallocato fondi a piattaforme di prestito crypto non divulgate senza il consenso dei clienti.
La Commissione per i Titoli e gli Scambi degli Stati Uniti (SEC) ha imposto una multa di 100.000 dollari per il consulente per gli investimenti con sede in Texas Fair Invest e il suo membro dirigente, Khalid Parekh. I regolatori hanno affermato che il gestore di denaro ha investito illegalmente 18,5 milioni di dollari dei fondi dei suoi clienti musulmani in crypto senza il loro consenso. Tra agosto 2021 e agosto 2022, Parekh ha accumulato fondi da 373 investitori in 40 stati.
È importante notare che la SEC ha sottolineato che Parekh ha preso di mira membri della comunità musulmana negli Stati Uniti attraverso programmi radiofonici, podcast, interviste e altri media. Li ha convinti che le sue strategie di investimento erano conformi alla legge islamica e ha promesso un rendimento annuale del 4%.
La SEC ha rivelato dopo un'indagine che Parekh ha malallocato fondi a due piattaforme di prestito crypto non divulgate invece di investire in asset convenzionali come azioni, fondi comuni, materie prime e fondi negoziati in borsa come promesso agli investitori. Catherine E. Floyd e Melvin E. Warren dell'Ufficio Regionale di Fort Worth, sotto la supervisione di Timothy S. McCole e B. David Fraser, hanno condotto l'indagine. Questa cattiva condotta ha portato ad accuse risolte contro Parekh e Fair Invest, come citato dalla SEC.
Senza ammettere né negare le conclusioni della SEC, Fair Invest e Parekh hanno acconsentito all'entrata di un ordine che impone un'ingiunzione e una censura contro ciascuno di loro e ordinando loro di pagare, congiuntamente e severamente, una sanzione civile di 100.000 dollari.
La SEC non ha specificato le piattaforme di prestito in cui Parekh ha investito i suoi guadagni illeciti. Sia Parekh che l'agenzia hanno rifiutato di rivelare ulteriori dettagli sulla questione. Mentre Parekh ha accettato di risolvere le accuse con una multa di 100.000 dollari, ha anche ritirato la sua registrazione presso la SEC come consulente per gli investimenti. Inoltre, ha rimborsato i fondi investiti ai suoi clienti, insieme ai promessi rendimenti del 4%.
L'articolo SEC multa il gestore di denaro del Texas per investimenti crypto illeciti è apparso per la prima volta su CryptoTale.