Seguire Trump, attivare la modalità Easy per questo ciclo di mercato toro

In questo ciclo, molti vecchi giocatori e investitori storici ritengono che lo stile del mercato toro del 2024 sia molto diverso e non sia della stessa difficoltà del 2021. È difficile perché mancano racconti nativi, difficile per l'assenza di nuovi investitori, difficile a causa della grande quantità di progetti ad alta FDV che entrano per raccogliere, difficile perché l'adattamento di massa tanto atteso da anni non è ancora avvenuto...

Tuttavia, come disse Dickens, 'è il migliore dei tempi, è il peggiore dei tempi'. La chiave per la ricchezza è spesso scritta sulla superficie dell'enigma stesso.

Mercato toro seguendo Trump

Nel momento in cui Bitcoin ha superato l'ETF, gli asset crittografici sono diventati un mercato dominato dall'Occidente. In questo ciclo, quasi tutti i grandi vantaggi e le innovazioni narrative provengono dal capitale occidentale, che si tratti di SocialFi, DePIN o Restaking. In questo 'mercato toro più difficile di sempre', in realtà basta seguire Trump e i concetti occidentali per passare alla modalità Easy.

Meme favorevole a Trump

BTC

Dopo l'elezione di Trump, BTC ha preso subito il comando. Dato il clamore del 2021, molti vecchi giocatori sperano ancora di replicare la stagione degli altcoin precedente, mentre i nuovi investitori si lasciano trasportare dall'illusione di 'scommettere sugli altcoin e sognare di arricchirsi'. Tuttavia, in questo ciclo, basta tenere BTC per ottenere rendimenti che superano di gran lunga un portafoglio 'pieno di altcoin'.

Dall'inizio dell'anno, BTC è passato da 40.000 a circa 98.000, realizzando un rendimento superiore al 200%. Durante lo stesso periodo, solo il settore meme e alcuni token di blockchain mainstream (come SOL, SUI) hanno battuto BTC; la maggior parte degli altcoin non ha mostrato significative differenze di prezzo rispetto all'inizio dell'anno.

Prima delle elezioni, Trump ha sempre fatto pubblicità a BTC in modo molto visibile. Durante la Bitcoin 2024 Conference tenutasi a Nashville, Trump è apparso e ha tenuto un discorso di quasi un'ora, affermando che 'licenzierà il presidente della SEC', 'non vendere mai il tuo Bitcoin'. Inoltre, intende creare riserve strategiche nazionali di Bitcoin e assicurarsi che gli Stati Uniti diventino il centro mondiale delle criptovalute e una superpotenza del Bitcoin. Le politiche favorevoli e gli impegni positivi di Trump nei confronti di Bitcoin sono piuttosto rari nei mercati dei capitali globali. Sostenuto dall'endorsement di Trump, BTC ha infranto con forza il livello di resistenza a 70.000, che era stato a lungo represso, e ha realizzato un aumento del 40% in breve tempo.

Oltre all'ETF, le riserve strategiche nazionali e la superpotenza del Bitcoin sono diventate il maggiore racconto di BTC.

DOGE

Dogecoin, come il meme coin originale, ha una profonda connessione con Musk e Trump. Nell'aprile 2019, Musk ha dichiarato su Twitter che Dogecoin è la sua criptovaluta preferita, ritenendo che Dogecoin sia 'molto cool'. Nel programma di maggio 2021 (Saturday Night Live), Musk si è definito 'Dogefather' e ha descritto Dogecoin come 'la criptovaluta del popolo'. Con il passare del tempo, Musk si è sempre più legato a Dogecoin, diventando quasi l'emblema di Dogecoin nell'immaginario collettivo. Fino ad oggi, DOGE ha già attraversato 4 cicli di mercato toro e orso, ma continua a mantenere saldamente il suo posto tra le prime dieci criptovalute per capitalizzazione.

La maggior parte delle persone sostiene l'idea che 'una capitalizzazione di mercato troppo alta non può essere spostata' e 'comprare nuovo, non comprare vecchio', quindi non ha dato molta importanza a DOGE. Tuttavia, una volta avviato, DOGE ha iniziato a muoversi in modo indipendente, sorprendendo tutti con il suo 'cammino verso l'aumento'. Nel corso dell'ultimo anno è aumentato di 4 volte e nel corso dell'ultimo mese è raddoppiato, puntando a 1 dollaro per moneta.

PEPE

Il nome Pepe deriva dal personaggio Pepe the Frog creato dal fumettista americano Matt Furie, apparso inizialmente nella sua opera (Boy's Club). Questo personaggio ha conquistato il pubblico con la sua immagine adorabile e le sue espressioni buffe, guadagnando popolarità su Internet. Pepe the Frog è apparso per la prima volta nei fumetti nel 2005, diventando successivamente un meme molto conosciuto nella cultura online. Pepe Coin è stato emesso su Ethereum nell'aprile 2023 e, dopo quasi un anno di consolidamento, ha iniziato a crescere a febbraio di quest'anno. Da allora ha mantenuto fluttuazioni di capitalizzazione di mercato nell'ordine di miliardi di dollari.

Pepe, come meme molto popolare in Occidente, è stato lanciato su Robinhood e Coinbase dopo sei mesi di silenzio. Robinhood, la più grande borsa valori statunitense, ha sempre avuto solo DOGE e SHIB tra i memecoin, quindi il lancio di PEPE dimostra l'importanza che il mercato statunitense attribuisce a PEPE. Questo rappresenta un altro grande vantaggio per la traiettoria di sviluppo di Pepe nel mercato americano, portando a un aumento del 50% del valore di PEPE, mantenendo la capitalizzazione di mercato a 6 miliardi di dollari e superando brevemente i 10 miliardi.

WIF

Alla fine di dicembre 2019, l'immagine di vari loghi e immagini aggiunti a berretto di lana è diventata popolare su Twitter tra le organizzazioni di eSports e le celebrità. WIF, acronimo di dogwifhat, è ispirato all'immagine del meme padre 'DOGE' e presenta anche le caratteristiche del berretto di lana virale.

WIF e PEPE seguono una traiettoria simile, si può dire che WIF è il 'allievo' di PEPE. Il 14 novembre, Coinbase ha elencato dogwifhat (WIF) e il giorno stesso ha visto un aumento di oltre il 30%, avvicinandosi ai massimi precedenti. Oltre a essere già disponibile su Coinbase, il 25 novembre, Robinhood ha anche elencato WIF, rendendolo il primo memecoin di Solana disponibile su Robinhood.

PNUT

PNUT è il meme animale più citato da Musk in questo ciclo, oltre a DOGE.

L'immagine dello scoiattolo di PNUT deriva dallo scoiattolo 'Peanut' adottato sette anni fa da un ingegnere di nome Mark. Mark condivideva spesso video interattivi con Peanut su Instagram e ha gradualmente raccolto centinaia di migliaia di follower. Ma alcuni residenti della zona hanno denunciato Peanut al Dipartimento della Conservazione Ambientale di New York (DEC), affermando che portava malattie infettive. È curioso notare che il DEC è entrato in casa di Mark senza un mandato di perquisizione e ha portato via Peanut. Così, Mark Longo ha avviato una petizione sui social media, ottenendo la firma di decine di migliaia di fan. Purtroppo, Peanut è stato infine sottoposto a eutanasia dal DEC.

Dopo l'eutanasia di Peanut, Dogecoin ha pubblicato un comunicato contro il partito Democratico, e Musk ha anche pubblicato un post in memoria di Pnut, affermando che l'arrivo di Trump salverà Peanut. L'immagine animale rappresentata da Peanut non è solo un meme da celebrità, ma ha iniziato a sovrapporsi a buff di colore politico 'Trump'.

PNUT, a causa della sua rapida crescita iniziale, ha visto un gran numero di piccoli investitori 'fare il botto', quindi ha iniziato un periodo di consolidamento durato 9 giorni. Oggi, PNUT ha stabilito un livello di supporto e mostra segni di recupero.

Nell'articolo precedente della serie 'Mercato toro e accumulo', ho fornito un'analisi dettagliata di PNUT (Perché $PNUT è il maggiore alpha di questo ciclo? | Lista di accumulo per il mercato toro), e le spiegazioni fornite nell'articolo spiegano anche perché PNUT è in grado di mantenersi costantemente sopra i 1 miliardo di dollari, mentre molti memecoin non riescono a superare il limite di 1 miliardo.

Oltre a questi meme, ci sono anche DOGE, altamente correlato a Musk (creato dal nuovo dipartimento del governo di Musk dopo l'elezione di Trump), e Banana (il logo sul razzo di Musk). Per una spiegazione su DOGE, si può consultare il mio articolo precedente: (Come i 50 miliardi di Dogecoin hanno permesso a Musk di entrare nel nuovo governo degli Stati Uniti?).

Le aziende favorevoli a Trump

Le persone spesso seguono l'esperienza storica dei mercati toro degli anni passati, di solito la logica d'investimento è quella della 'logica del calice piramidale': BTC conduce, il capitale in eccesso fluisce verso ETH e altre criptovalute mainstream, e successivamente si riversa in altcoin di capitalizzazione più bassa, dando vita alla 'stagione degli altcoin'. In questo ciclo, sotto il 'mercato toro di BTC' negli Stati Uniti, il mercato sembra essersi accorto tardi che non c'è stata una stagione degli altcoin. 'BTC è sempre stato il leader, il capitale non è mai fluito fuori'.

Tuttavia, la stagione degli altcoin non è scomparsa, ma ha cambiato forma: il capitale che fluisce dopo il rally di BTC si è spostato verso i titoli azionari correlati a BTC nel mercato azionario americano.

COIN

COIN è il titolo di Coinbase, che ha registrato un aumento del 800% quest'anno. Prima delle elezioni, il prezzo delle azioni di Coinbase è aumentato costantemente a causa dell'arrivo del mercato toro delle criptovalute; sebbene COIN abbia subito un ritracciamento a metà anno, il prezzo delle azioni di Coinbase è aumentato del 31% il 6 novembre 2024 a causa dei risultati elettorali, passando da 193,96 a 254,31 dollari. Investire in COIN è equivalente a investire nel beta delle 'cripto asset americani', poiché qualsiasi notizia positiva riguardante le criptovalute sarà quasi sempre assorbita dal prezzo delle azioni di COIN.

Oltre a COIN, altri titoli azionari crittografici statunitensi mostrano una forte spinta.

MSTR

MicroStrategy è fondamentalmente una società di software di business intelligence, ma nel 2020 ha avviato la strategia 'emissione di debito per acquistare Bitcoin'. Attualmente, MicroStrategy possiede già il 1,2% della fornitura totale di Bitcoin, rendendola la società quotata in borsa con il maggior numero di Bitcoin al mondo. Il prezzo delle azioni di MicroStrategy è aumentato del 1000% in un anno, ben oltre il rendimento di Bitcoin.

La strategia di MicroStrategy di emettere debito per acquistare Bitcoin ha portato molte persone a temere che MSTR possa essere il prossimo LUNA, ma in realtà la sicurezza di MicroStrategy è molto migliore rispetto a LUNA. Inoltre, il suo recente termine di rimborso è nel 2027, quindi il tempo è dalla nostra parte.

Oltre a società come MicroStrategy, che si basa su Bitcoin, molte aziende 'small cap' hanno iniziato a imitare la strategia di MicroStrategy. Ad esempio, la società di attrezzature per il fitness Interactive Strength (TRNR) ha dichiarato che, dopo l'approvazione del suo consiglio di amministrazione per utilizzare le criptovalute come riserva di tesoreria, prevede di acquistare Bitcoin per un valore fino a 5 milioni di dollari. Dopo l'annuncio, le azioni della società sono aumentate di oltre l'80%. Anche le aziende 'small cap' come LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) e Genius Group (GNS) hanno visto aumentare brevemente il loro prezzo delle azioni dopo aver annunciato i piani di bitcoin treasury a novembre.

Blockchain concettuali occidentali

Oltre alle criptovalute fortemente correlate a Trump, l'ascesa di questo presidente Bitcoin è un grande vantaggio per tutti i progetti crypto radicati in Occidente. Non solo la regolamentazione delle criptovalute negli Stati Uniti si allenterà, ma faciliterà anche il flusso di capitali tradizionali nelle criptovalute. Tra le criptovalute disponibili su Coinbase, i tradizionali broker americani possono accedere a ADA, BCH, DOT, XRP oltre a BTC e ETH. Allo stesso modo, quando il denaro scorre abbondantemente, l'acqua si dirige solo verso i posti più grandi.

SOL

Solana, come una delle blockchain ad alte prestazioni che ha sfidato Ethereum nel ciclo precedente, sembra aver parzialmente 'sostituito' la posizione di Ethereum nell'ecosistema crypto in questo ciclo. Nel ciclo precedente, Solana ha navigato senza problemi grazie a FTX, ma dopo il crollo di FTX, Solana è diventata oggetto di FUD da parte di tutti, toccando un minimo di solo 11 dollari. Da settembre 2023, Solana ha vissuto un trend rialzista. Nel corso di un anno, Solana, grazie alle sue caratteristiche di alta performance e basse commissioni, è diventata la vera blockchain meme della Crypto, sviluppando un gameplay unico incentrato sui meme, superando i 200 dollari e colpendo nuovamente i massimi precedenti.

XRP

All'inizio di questo ciclo, XRP è stato coinvolto in controversie legali con la SEC e nel pantano della regolamentazione del mercato. Nel dicembre 2020, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha citato in giudizio Ripple Labs, accusandola di aver effettuato un'emissione di titoli non registrata vendendo XRP. La SEC ritiene che XRP soddisfi i criteri per essere considerato un titolo, quindi deve essere registrato e rispettare le leggi federali sui titoli. A causa della causa della SEC e dell'incertezza normativa riguardo alla classificazione di XRP, diverse borse crypto, tra cui Coinbase, hanno sospeso XRP. Il 7 agosto 2023, la corte ha emesso una sentenza finale, ordinando a Ripple di pagare 125.035.100 dollari di multa civile e vietando all'azienda di violare ulteriormente le leggi sui titoli.

Il CEO di Ripple ha dichiarato su FOX News che l'ETF di XRP sarà lanciato nel 2025

Tuttavia, dopo l'elezione di Trump, XRP non solo ha superato le ombre dei problemi normativi passati, ma anche molte istituzioni hanno iniziato a fare domanda per l'ETF di XRP.

All'inizio di ottobre, Bitwise e Canary Capital hanno presentato richieste di ETF XRP alla SEC. Il 2 novembre, 21 Shares ha presentato domanda per l'ETF XRP '21 Shares Core XRP TRUST', unendosi alla corsa per l'approvazione dell'ETF XRP. Il 25 novembre, WisdomTree Funds ha presentato domanda di registrazione per un fondo chiamato 'WisdomTree XRP Fund' nello stato del Delaware, preparando una registrazione S-1 per la SEC statunitense.

Sebbene attualmente la SEC non abbia approvato alcun ETF, dopo l'assegnazione ufficiale di Trump, gli ETF sulle criptovalute potrebbero essere approvati in massa.

UNI

Uniswap, come l'applicazione di punta della Crypto, è diventata la 'prima fermata on-chain' per molte persone. Oggi continua a essere il Dapp con il maggior successo. Rappresenta il 50% del volume di scambi tra tutti i DEX e continua a mantenere la sua posizione di leader nel DEX. Tuttavia, UNI non è presente nel portafoglio della maggior parte delle persone, principalmente a causa della 'capitalizzazione di mercato di 7 miliardi è troppo alta, non ha effetto di guadagno' e 'UNI è una valuta fantasma, senza utilizzo pratico'.

Uniswap ha un potenziale che va oltre il DEX leader. In ottobre di quest'anno, Uniswap ha annunciato il lancio di Unichain, progettato specificamente per DeFi (Unichain è stato lanciato in fretta, quali progetti possono emergere?). Inoltre, il più grande vantaggio del token UNI deve ancora essere rilasciato. Uniswap, essendo il DEX più grande della Crypto, è sempre stato nel mirino della SEC, che vorrebbe farsi pagare una 'tassa di protezione'. Il 10 aprile di quest'anno, la SEC ha avvertito Uniswap, pianificando di intraprendere azioni legali contro l'azienda. Il punto centrale della controversia è che se UNI desidera potenziare, distribuendo le commissioni di Uniswap ai detentori di token, ciò potrebbe entrare in conflitto con le leggi sui titoli. Se Trump viene eletto, UNI non sarà soggetta a restrizioni normative. La sua natura di 'dividendo' potrebbe portare UNI a nuovi livelli.

BASE

Base è il Layer 2 lanciato da Coinbase. Anche se non ha ancora emesso token, le fondamenta di Base superano di gran lunga quelle degli altri L2. Non solo l'esperienza di trading è più fluida rispetto alla mainnet, ma molti racconti nativi sono emersi su Base, come i progetti di SocialFi. Nel settore meme, Base non è da meno, iniziando a rubare 'AI meme' a Solana. Sia che si tratti di VIRTUAL, che supporta l'emissione di AI Agent, o di Pump.fun CLANKER su Base, l'ondata di AI è già silenziosamente emersa su Base. L'autore ha riassunto i target dell'ecosistema AI di Base (quali sono i target di speculazione nell'ecosistema Base che sta segretamente maturando opportunità centuplicate?). Tra questi, Clanker ha già superato oggi un valore di mercato di 100 milioni, infrangendo molte idee preconcette sul tetto dei beni sulla catena Base.

Allo stesso modo, ci sono progetti 'vecchi' come DOT, ADA, ecc., che hanno una capitalizzazione di mercato troppo alta e sono stati avviati troppo presto.

Sintesi

Nella ricerca e nell'analisi, molte persone tendono a cadere nell'illusione psicologica 'io sono l'unico al mondo', cercando alpha che solo pochi seguono.

Fin da piccoli, ci sono troppi rumori simili attorno a noi: nell'istruzione tradizionale, gli insegnanti tendono a dare più attenzione agli studenti che utilizzano nuovi metodi per risolvere i problemi; nei romanzi di arti marziali, i monaci che puliscono il pavimento spesso hanno i loro 'segreti unici'. Influenzati da queste abitudini sociali, di solito, quando arrivano nel mercato, saranno influenzati da questo dilemma del prigioniero 'io sono l'unico al mondo'.

La maggior parte dei trader comuni non si interessa a queste criptovalute tra le prime 100 per capitalizzazione di mercato, e nemmeno a quelle tra le prime 10, ma solitamente cerca criptovalute a bassa capitalizzazione da milioni per trovare 'opportunità di arricchimento'. Invece di dedicare tanta energia a monitorare gli alpha in diversi settori, potrebbe essere più conveniente studiare 'Trump' come alpha.