Nella scorsa settimana, BTC ha continuato a salire, superando progressivamente i 96.000 $, 97.000 $, 98.000 $, 99.000 $ ATH. L'attenzione del mercato su BTC è tornata al culmine, in attesa che BTC superi i 100.000 $. Non solo l'indice di ricerca di BTC su Google è salito alle stelle, ma Microstrategy ha anche utilizzato il suo diritto di sovrallocazione delle obbligazioni convertibili, con la MSTR in scadenza nel 2029 che ha chiuso il primo giorno di negoziazione a oltre 104 $.
Il 23, dopo che BTC ha superato il ATH di 99.588 $, il mercato ha mostrato debolezza e ha continuato a scendere fino a circa 95.734 $; sebbene ci sia stata una ripresa a 98.000 $, BTC è entrato in un canale di discesa la notte del 25, toccando un minimo di 92.326,31 $, con una massima flessione del 6,5% nelle ultime 24 ore. Attualmente, il prezzo di BTC oscilla intorno ai 93.000 $ (i dati sopra provengono da Binance spot, 26 novembre 17:00).
Sebbene BTC abbia subito il più grande ritracciamento degli ultimi quindici giorni, il mercato delle criptovalute non ha reagito in modo così drammatico come in precedenza; non solo ETH non ha seguito il calo, ma la maggior parte delle altcoin non è entrata in una fase di crollo, e alcune hanno anche mostrato lievi aumenti. Con Trump prossimo all'insediamento, il profit-taking da parte degli investitori in BTC e il complesso effetto leva, la volatilità di BTC potrebbe aumentare ulteriormente.
Gli indicatori tecnici di BTC sono entrati in una fase di ipercomprato a breve termine, con alcuni investitori a lungo termine che realizzano profitti.
Dopo la vittoria di Trump, gli indicatori tecnici di BTC mostrano uno stato di grave ipercomprato. Prima di questa settimana, BTC era l'unico asset nel piano economico di Trump che non aveva ancora realizzato profitti; con l'intensificazione del FOMO, molti investitori a lungo termine hanno scelto di incassare. L'analista di Crypto Banter Kyledoops ha osservato che i detentori a lungo termine di BTC hanno venduto 128.000 BTC, sebbene il BTC ETF abbia assorbito il 90% della pressione di vendita nello stesso periodo.
L'emotività di FOMO nel mercato è troppo alta, e il ritracciamento del prezzo di BTC potrebbe giovare allo sviluppo futuro.
Microstrategy ha esercitato il diritto di sovrallocazione di 400 milioni di dollari su obbligazioni convertibili da 2,6 miliardi di dollari (0% di interesse, 55% di premio), aumentando così il valore finale a 3 miliardi di dollari. Queste obbligazioni convertibili in scadenza nel 2029 hanno chiuso il primo giorno di negoziazione a oltre 104 $.
Allo stesso tempo, il mercato ha rapidamente lanciato gli ETF a leva di Microstrategy (MSTX, MSTU), offrendo agli investitori al dettaglio più modi 'subottimali' per fare trading a leva su BTC spot. Secondo Bloomberg, la domanda per questi ETF a leva è così alta da mettere sotto pressione i principali broker responsabili del prestito di titoli, con la gestione patrimoniale correlata che è aumentata a quasi 5 miliardi di dollari nell'ultima settimana.
L'opinione pubblica sta continuando a aumentare la notorietà di BTC, con un noto commentatore televisivo che all'improvviso ha cambiato idea a favore delle criptovalute, consigliando agli investitori di detenere BTC ai massimi. Il FOMO di mercato ha ulteriormente esacerbato la recente bolla di mercato, causando un significativo aumento della leva a livelli attuali e portando a un aumento marcato della volatilità reale.
Interpretazione macroeconomica
Gli indicatori economici statunitensi sono robusti, aumentando la possibilità di un atterraggio morbido dell'economia.
I dati mostrano che quest'anno oltre 448 miliardi di dollari sono stati investiti nel mercato azionario statunitense, superando il record del 2021, raggiungendo livelli senza precedenti; nel frattempo, i risultati di Nvidia hanno superato le aspettative, e il mercato azionario statunitense rimane forte. Gli indici economici sono tornati a livelli robusti del primo trimestre, mentre i dati sull'inflazione non hanno ancora superato i livelli massimi, e l'indice dei consumatori con reddito elevato ha raggiunto un nuovo massimo, suggerendo che il potere d'acquisto del gruppo (ad alto reddito) negli Stati Uniti rimane forte. Dai dati, la possibilità di un atterraggio morbido dell'economia statunitense è aumentata.
Il conflitto tra Libano e Israele potrebbe essere vicino alla fine, con i fondi di investimento sicuri che si ritirano.
Il conflitto tra Libano e Israele si avvicina alla fine, con i fondi di investimento sicuri che abbandonano il mercato. Oltre al mercato delle criptovalute, anche i mercati delle materie prime come oro e petrolio hanno registrato forti ribassi. Alla chiusura del mercato notturno del 25 novembre, l'oro e l'argento di Londra, l'oro e l'argento COMEX hanno tutti registrato un calo superiore al 3%.
Secondo i rapporti della CCTV, il 25 novembre, il portavoce del Dipartimento di Stato degli Stati Uniti, Matthew Miller, ha dichiarato durante il briefing del giorno che, riguardo all'accordo di cessate il fuoco tra Libano e Israele, attualmente l'accordo di cessate il fuoco 'non è stato raggiunto'; gli Stati Uniti ritengono che la distanza tra le parti in negoziato sia 'notevolmente ridotta', ma siano ancora necessarie alcune misure per facilitare il suo raggiungimento. Gli Stati Uniti stanno 'spingendo il più possibile' per promuovere i negoziati.
Il 25 del mese locale, la TV libanese MTV ha pubblicato una notizia esclusiva secondo cui il Libano ha ricevuto una notifica di cessate il fuoco da Israele, che sarà annunciata domani sera. Secondo il (Times di Israele), Israele ha sostanzialmente accettato di raggiungere un accordo di cessate il fuoco con Hezbollah libanese con il supporto degli Stati Uniti.
Le dichiarazioni di Trump sui dazi hanno causato grandi scosse nel mercato dei cambi.
Il 25 del mese locale, Trump ha dichiarato che imporrà un dazio del 25% su tutti i prodotti che entrano negli Stati Uniti da Messico e Canada. La notizia ha fatto sì che le valute di Canada e Messico scendessero di oltre l'1% rispetto al dollaro, aggravando la volatilità del mercato dei cambi, che ha un volume di scambi giornaliero di 7,5 trilioni di dollari, con le valute dei mercati emergenti che hanno generalmente subito un calo. Le valute delle materie prime come l'AUD e il NZD sono scese. Anche i mercati azionari dell'Asia-Pacifico hanno subito pressioni, registrando un calo generale.
Raccomandazioni di mercato
Il mercato attuale continua a essere caratterizzato dal FOMO; in uno stato di ipercomprato che non si è ancora significativamente alleviato, si consiglia agli investitori di mantenere la razionalità e di gestire adeguatamente la allocazione degli asset garantendo un controllo dei rischi adeguato, catturando rendimenti e riducendo ulteriormente i rischi. Allo stesso tempo, considerando che Trump in passato ha trasmesso direttamente pensieri e intenzioni politiche non filtrate tramite i social media, il mercato sarà pieno di congetture e strategie di trading contrastanti, rendendo molto importante mantenere la flessibilità nella allocazione degli asset.
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