Moderatore: Joe Zhou, Vice Caporedattore di Foresight News
Ospiti: Chanel, contributore chiave di Core DAO; Alvin Hung, fondatore di Crypto Wersearch; Alice Du, direttore del prodotto di Cactus; Jademont, fondatore di WaterDrip Capital; Ningning, ricercatore indipendente; Catherine, responsabile della collaborazione ecologica di Solv Protocol
Moderatore: Chiedo ai sei ospiti di presentarsi.
Chanel：Sono Chanel, responsabile della crescita ecologica di Core nella regione cinese e nell'Asia-Pacifico. Recentemente, l'aggiornamento della mainnet di Core è stato molto importante, e sono felice di essere qui per condividere alcune opinioni su BTCFi.
Alvin Hung：Sono Alvin Hung di Daily Coin Research; Daily Coin Research ha il proprio sito web che fornisce analisi dei progetti in vari settori e abbiamo anche creato una comunità TG.
Alice Du：Sono Alice di Cactus; Cactus, come fornitore di servizi di custodia conforme focalizzato su utenti istituzionali, ha già supportato per primo il doppio staking di Core nel wallet, offrendo un'esperienza di staking BTC sicura e conveniente a un vasto pubblico.
Jademont：Ciao a tutti, sono il fondatore di WaterDrip Capital, mi chiamo Dashan. L'ecosistema BTC ha recentemente fatto molti progressi, e spero di poterli condividere con tutti voi più tardi.
Catherine：Sono partner di Solv Protocol, principalmente responsabile della crescita ecologica di Solv. Solv è una piattaforma di staking Bitcoin multi-chain, attualmente abbiamo collaborato con una dozzina di reti blockchain e costruito pool di liquidità Bitcoin, incluso il pool di re-staking di Babylon. Stiamo anche collaborando con Core su alcuni prodotti.
Moderatore: Quali sono le vostre nuove opinioni sul mercato BTCFi?
Chanel：Attualmente, i possessori di BTC sperano di avere più opportunità di guadagno on-chain; molti progetti Bitcoin si sono sviluppati sulla base di questa premessa. Il staking non custodito di Bitcoin, lanciato da Core ad aprile di quest'anno, ha ottenuto risultati molto buoni. Il nostro obiettivo è consentire a tutti i partecipanti di far partecipare Bitcoin allo staking e ottenere profitti con il rischio più basso possibile. Durante il processo di comunicazione con molte istituzioni, partner e comunità, abbiamo scoperto che c'è una grande aspettativa di opportunità di guadagno nel mercato Bitcoin.
Alvin Hung：Anche se in questo ciclo il mercato ha maggiormente concentrato l'attenzione sui meme, in realtà abbiamo iniziato a studiare l'ecosistema Bitcoin dall'inizio dell'anno. All'epoca, Merlin ha portato la prima ondata di entusiasmo per l'ecosistema BTC, con nuovi asset come iscrizioni, rune e NFT. In seguito, Babylon ha anche avviato una tendenza al re-staking di BTC, e abbiamo pubblicato alcuni articoli riassuntivi su Babylon. Tra le prime 30 blockchain per TVL, 7 sono legate all'ecosistema BTC; sebbene BTC non sia l'ecosistema più caldo del mercato, ha un peso significativo. Sia i grandi investitori in Bitcoin che le istituzioni hanno continuato a partecipare al mercato.
Se quest'anno non hai posseduto Bitcoin, in effetti sarà piuttosto difficile. È chiaro che Bitcoin è l'asset principale che ha performato meglio in questo mercato; sia i governi nazionali che le grandi aziende hanno strategie di accumulo di Bitcoin. Penso che in parte sia influenzato da MicroStrategy. Quando il prezzo di Bitcoin inizia a superare nuovi massimi, anche l'attenzione su BTCFi aumenterà di nuovo. Sui e Aptos potrebbero essere le blockchain pubbliche che hanno performato meglio negli ultimi mesi, con buoni progressi nel loro DeFi on-chain; Sui si concentra più su prestiti o derivati, mentre Aptos ha già iniziato a presentare alcuni progetti BTCFi. Gli utenti e i fondi di questi due ecosistemi Move si stanno anche muovendo verso il prossimo Movement in arrivo. Per i piccoli investitori, BTCFi potrebbe non essere la scelta principale, poiché ora tutti amano investire in protocolli che possono dare ritorni in breve tempo. Ma per gli investitori a medio-lungo termine o per i possessori di Bitcoin, ci sono ancora opportunità di guadagno on-chain da considerare, e i giocatori precedentemente attivi nell'ecosistema EVM stanno anche iniziando a integrare vari protocolli BTCFi.
Jademont：Recentemente abbiamo discusso di BTCFi con alcune istituzioni occidentali; per prima cosa, la corsia BTCF ha una certa differenza rispetto a DeFi su Ethereum, poiché i livelli dei clienti partecipanti non sono gli stessi, o i gruppi non sono gli stessi. Negli ultimi dodici mesi, il Bitcoin è aumentato di circa tre volte, ma le azioni di MicroStrategy sono aumentate di 14 volte. MicroStrategy, che all'inizio era un'azienda puramente dedita all'accumulo di Bitcoin, ha recentemente menzionato di voler fare BTCFi, cioè di integrare le sue riserve di Bitcoin in alcune attività combinate con DeFi. Se sempre più attori di questo calibro entreranno, il BTCFi sarà completamente diverso dagli ecosistemi delle blockchain pubbliche che abbiamo vissuto o dai protocolli Ethereum.
Il secondo punto che voglio menzionare è la necessità dello sviluppo di BTCFi. Vi siete mai chiesti dove risieda la maggiore crisi nel mondo delle criptovalute dopo l'aumento del Bitcoin? O qual è il maggiore rischio per Bitcoin? In realtà, questo rischio sta diventando sempre più grande, ma vedo che su Twitter in cinese praticamente nessuno ne parla. In effetti, la rete Bitcoin sta diventando sempre meno sicura. Attualmente, la sicurezza della rete Bitcoin è garantita dai miner; sappiamo che la rete Bitcoin presenta un rischio di attacco del 51%, il che significa che controllando il 51% della potenza di calcolo, è possibile attaccare una transazione specifica. Naturalmente, notare che avere il 51% della potenza di calcolo non significa mettere tutti i 21 milioni di Bitcoin nelle proprie tasche. Si stima che attualmente ci siano miner con un valore di oltre 15 miliardi di dollari a garantire la sicurezza dell'intera rete; in passato, quando il valore di mercato di Bitcoin era relativamente basso, ad esempio al di sotto di 1 trilione di dollari, di solito era difficile che una singola transazione superasse i 10 miliardi di dollari. Supponiamo che Bitcoin arrivi a 30 mila dollari; in questo caso, Bitcoin varrebbe solo circa 60-70 miliardi di dollari, ma per attaccare la rete sarebbero necessari almeno 10 miliardi di dollari in miner; ciò significa che investire 10 miliardi per attaccare un potenziale guadagno di soli 60-70 miliardi non sarebbe conveniente, quindi Bitcoin è relativamente sicuro. Ma ora Bitcoin è triplicato, arrivando a oltre 90 mila, e potrebbe salire a 100 mila, 200 mila, 300 mila in futuro, mentre il valore dei miner non è aumentato; potrebbe ancora essere di 10 miliardi. Se dovessi spendere 10 miliardi per attaccare un potenziale guadagno di 180 o 200 miliardi, la possibilità aumenterebbe, rendendo la rete Bitcoin meno sicura. Come rendere sicura la rete Bitcoin? In termini semplici, bisogna aumentare il reddito dei miner, far aumentare i guadagni on-chain, aumentare le attività on-chain; in questo modo, tutti avranno l'incentivo a distribuire più miner, e il costo dei miner aumenterà, riducendo così il rischio di attacco.
Molti dicono che BTC L2 e BTCFi stanno ripetendo la strada di Ethereum, ma in realtà, nel mondo di Bitcoin, le persone non prestano molta attenzione ai protocolli dell'ecosistema Ethereum; lo sviluppo dell'ecosistema BTC è completamente motivato dalla protezione della rete Bitcoin. Quindi BTCFi non è qualcosa che le persone vogliono fare, ma qualcosa che devono fare. Inoltre, ora ci sono sempre più grandi attori e le richieste di sicurezza della rete stanno aumentando, quindi il futuro di BTCFi sarà sicuramente molto luminoso.
Ningning：Sono Ningning, ricercatore indipendente, precedentemente ho lavorato a TRON nello sviluppo e nella ricerca di nuovi token. Attualmente partecipo a un progetto BTC L2 con un background di capitale occidentale. Ciò che mi ha colpito è che una società mineraria quotata in America sta supportando il loro progetto, e questa società mineraria crede che Bitcoin abbia bisogno di alcune applicazioni per generare entrate da commissioni e mantenere lo stato della rete. La riduzione della ricompensa di Bitcoin è già trascorsa da più di sei mesi, e la prossima riduzione è in countdown; se il valore di Bitcoin non può aumentare continuamente come ora, mentre i costi minerari e la potenza di calcolo aumentano esponenzialmente, qui emerge un problema. Se la potenza di calcolo cresce con il valore della rete, mentre la crescita dei ricavi non riesce a tenere il passo, quando la crescita della potenza di calcolo diminuisce, il mercato diventa molto ansioso. Prima che questo problema emerga, ci sarà un margine di tempo di 4-8 anni.
Ma non possiamo negare che attualmente l'intero mercato sia completamente assorbito da meme e dall'aumento del Bitcoin. Non solo l'ecosistema Bitcoin e quello Ethereum, ma anche i mercati predittivi che erano esplosi recentemente mostrano caratteristiche di stagnazione.
Certo, ci saranno anche persone che ritengono che il secondo livello di Bitcoin non sia valido; non si può negare che il mercato stia attraversando un periodo di relativo ribasso e di stagnazione. Penso che si tratti di una questione a lungo termine, ma nell'attuale ambiente di mercato, potrebbe non essere molto considerato. Tuttavia, vedo molti partner di integrazione o sviluppatori che stanno intensamente lavorando allo sviluppo del secondo livello di Bitcoin. Ad esempio, la crescita dei dati di Babylon è molto evidente; potrebbe essere che abbia limitato la scala complessiva e, in aggiunta alla situazione del mercato, ciò ha causato un'influenza di mercato non così grande come ci si aspettava.
Il nostro settore è tipicamente caratterizzato da cicli e rotazioni; quando il ciclo ruota, potrebbe essere che le infrastrutture siano già più sviluppate rispetto ad ora, e ci sarà un forte aumento esplosivo.
Moderatore: Qual è l'evoluzione degli LST (token di staking liquido) su Ethereum, e quali percorsi di sviluppo simili e diversi mostrerà nel settore BTCFi?
Chanel：Dopo lo staking, conservo ancora liquidità e poi effettuo un nuovo staking per ottenere profitti aggiuntivi, questo è anche il fascino della finanza decentralizzata. Il punto focale dello sviluppo di Core nel prossimo futuro è di lanciare un prodotto LSTBTC, per consentire a più persone di mantenere liquidità on-chain.
Alvin：Prima che emergesse il re-staking nell'ecosistema Ethereum, l'ecosistema EigenLayer aveva una massa di 15 miliardi di dollari; all'epoca c'era solo una parte di staking liquido, ed erano uno dei protocolli pionieristici nel settore dello staking liquido, e l'innovazione di LST è ancora molto interessante. Ad esempio, alcune DeFi stanno utilizzando prodotti LST per fare prestiti collaterali e contratti on-chain. In futuro, BTCFi potrebbe avere applicazioni simili, aumentando così l'uso e la liquidità degli asset di staking o re-staking. Questo è qualcosa che il protocollo BTCFi deve considerare. In futuro, DeFi e agenti AI potrebbero avere ampi spazi di integrazione, e in quel momento tutti gli ecosistemi avranno l'opportunità di partecipare, ed è qualcosa che aspetto con interesse.
Jademont：Stiamo vedendo un'opportunità nell'ecosistema Bitcoin; attualmente ci sono vari asset BTC che partecipano a protocolli di staking o re-staking, il che è una tendenza che non esisteva nell'ultimo ciclo rialzista o due anni fa. Prima c'era solo WBTC, ma ora, dopo una semplice statistica, ci sono almeno cinque o sei, come TBTC, FBTC e solvBTC, oltre a BTC sulla rete lightning, che molti non prestano attenzione. Bitcoin è vicino ai 100 mila dollari, ma in realtà l'intero EVM è piuttosto deludente, poiché non ci sono sufficienti nuovi fondi in arrivo, e inoltre le scelte per i nuovi fondi sono troppe. I fondi retail sono in realtà molto pochi; i progetti PvP si sono fermati a centinaia di milioni, e risulta difficile salire ulteriormente. Quindi, complessivamente, il mercato delle altcoin è ora di oltre 10 trilioni, e un mercato deve aumentare complessivamente, senza almeno migliaia di miliardi o decine di miliardi di fondi non può muoversi; non è possibile fare affidamento solo sui piccoli investitori.
Attualmente, le scelte di finanziamento tradizionali per le istituzioni sono troppe; possono semplicemente acquistare ETF di grandi dimensioni, acquistare Bitcoin spot, o comprare azioni di varie aziende legate alle criptovalute. Molti titoli crypto americani, in realtà, sono molto più performanti della maggior parte delle principali altcoin. Ma attualmente il mercato delle altcoin ha un'altra opportunità, ad esempio, incapsulare il Bitcoin nativo on-chain in Bitcoin compatibile con EVM, e poi utilizzare questo Bitcoin compatibile con EVM per partecipare a prestiti e staking nei protocolli DeFi, o persino rivenderlo per acquistare altcoin. Questo è un canale di ingresso molto importante; ciò significa che molte persone potrebbero non essere in grado di acquistare direttamente altcoin, ma possono prima acquistare Bitcoin e poi utilizzare Bitcoin per acquistare altcoin. Quindi, se il mercato di Bitcoin incapsulato potesse crescere a un livello di decine di migliaia di BTC, ciò porterebbe a un notevole aumento nel mercato delle altcoin e consentirebbe ai fondi di entrare nel mercato delle altcoin.
Moderatore: Quali sono le tue idee per il futuro dello sviluppo ulteriore della catena Core dopo l'emissione di SolvBTC.CORE?
Catherine：Per Solv, siamo i destinatari degli asset Bitcoin incapsulati, il che significa che potremmo considerare di ricevere anche asset al di fuori di Bitcoin incapsulato. Attualmente, il panorama competitivo è interessante, poiché cBTC ha iniziato a essere emesso un mese dopo che alcune informazioni negative sono emerse, e ora sta seguendo una strategia di distribuzione multi-chain. Ci sono anche Bitcoin incapsulati decentralizzati come TBTC che stanno cercando di ottenere alcuni ambienti, poiché in precedenza WBTC era il leader assoluto. Stiamo iniziando a vedere anche altre borse con queste idee, ovvero emettere i propri Bitcoin incapsulati.
Tuttavia, il problema che abbiamo incontrato con questi exchange centralizzati come emittenti di Bitcoin incapsulato è lo stesso: non esiste un vero modello di profitto; on-chain è un prodotto pubblico, e non può generare profitti.
Pertanto, quando comunichiamo con cBTC, speriamo che possano darci un po' di supporto, ma in realtà non hanno risorse interne da fornirci, perché questa cosa la fanno gratuitamente e non genera profitti; è solo un asset Bitcoin incapsulato, ma il tasso di prestito è solo dell'1%, quindi fare questa cosa è un po' svantaggioso. Pertanto, questi asset incapsulati dipenderanno molto da protocolli particolarmente esperti in DeFi. Ad esempio, se sei stato accettato da Solv come nostro asset di base, passerai dall'essere un asset con uno o due scenari applicativi a un asset con 20 scenari applicativi, e quindi avrai profitti. Attualmente, oltre a solvBTC, abbiamo anche 4 LST tra cui gli utenti possono scegliere. Inoltre, LST è un asset altamente componibile.
Jademont：Il BTC incapsulato non significa necessariamente che non possa generare profitti; attualmente potrebbe non essere molto redditizio, ma una volta che la scala dei fondi aumenta, sicuramente diventerà redditizio. Voglio condividere una nuova tendenza; c'è un progetto chiamato Ethena che dovrebbe essere conosciuto, che è in realtà una combinazione di CeFi e DeFi. Sempre più BTCFi stanno imparando dalle modalità di Ethena, incapsulando BTC attraverso la custodia, garantendo la sicurezza del capitale mentre si investe. Qui è possibile guadagnare. Fondamentalmente, è una mentalità da piattaforma; in sintesi, prendi BTC incapsulato e poi puoi investire o offrire vari servizi a valore aggiunto, ad esempio, se hai un rendimento del 10%, dai 8 punti agli utenti e tieni 2 punti come profitto.
Moderatore: Dopo l'aggiornamento di Fusion, il staking di Bitcoin di Core ha incluso CORE staking Cactus come partner istituzionale; quali prospettive hai per il doppio staking?
Alice Du：Fusion è anche uno dei temi principali di oggi, perché ha portato nuovi scenari di applicazione. Prima di tutto, abbiamo immediatamente integrato il fornitore di servizi di custodia per il doppio staking, crediamo che il doppio staking di Core sia un'ottima innovazione e tentativo. Core ha un protocollo di staking non custodito per Bitcoin, che utilizza il meccanismo di blocco temporale della catena originale di Bitcoin; gli utenti non devono preoccuparsi della sicurezza degli asset Bitcoin per godere dei profitti. Inoltre, tramite staking aggiuntivo è possibile ottenere ulteriori ricompense.
Il doppio staking di BTC può attrarre più progetti a entrare nell'ecosistema Core. Inoltre, con l'avvio dello staking nativo di Core, il prezzo di Core sarà molto stabile, e con il sostegno di un ciclo virtuoso, ogni ruolo nell'ecosistema potrà ottenere benefici infiniti. Quando gli utenti istituzionali vogliono partecipare allo staking per ottenere alti ritorni, certamente avranno bisogno di strumenti e canali molto sicuri, e Cactus, come piattaforma di custodia professionale, sia nella custodia delle chiavi private che nell'utilizzo delle stesse, offre verifiche di sicurezza per prevenire firme cieche, raggiungendo gli standard più elevati del settore, aiutando tutti a godere dei profitti mentre evitano perdite di asset.
Moderatore: Quali rischi devono considerare gli investitori quando partecipano a progetti BTCFi, per i possessori di BTC la sicurezza è spesso la priorità?
Ningning：Poiché Bitcoin non può implementare smart contract e non ha variabilità, abbiamo bisogno di meccanismi per spostare Bitcoin dalla catena originale a L2 o altre catene; questo è un problema molto complesso. Potremmo avere molte soluzioni, come portafogli di custodia centralizzati e portafogli multi-firma di livello aziendale, soluzioni MPC, vari ponti cross-chain e soluzioni cross-chain senza ponti, ecc. Anche se il leader assoluto WBTC ha affrontato una crisi di fiducia, ha comunque chiarito alla comunità e attualmente è ancora adottato da Aave. Dal punto di vista dell'intero settore, molte persone in realtà non amano vedere una situazione di monopolio; preferirebbero vedere un asset BTC incapsulato completamente decentralizzato garantito dalla catena.
Se ci si affida a istituzioni centralizzate, le istituzioni o i grandi investitori potrebbero desiderare soluzioni di custodia più native; attualmente ci sono alcune soluzioni in fase di sviluppo, come Babylon, EOTS e le soluzioni di custodia cross-chain BTVM proposte da Bitlayer, ma ci vuole tempo affinché queste tecnologie diventino più mature e per educare il pubblico.
Chanel：La costruzione tecnologica è arrivata a un punto in cui, in effetti, tutti stanno prestando molta attenzione agli audit, non come uno o due anni fa, quando c'erano molte vulnerabilità. Tuttavia, non si può negare che i grandi investitori in Bitcoin, quando cercano di ottenere profitto tramite cross-chain, non tutti possono accettare o affrontare il rischio dei ponti cross-chain. Anche se gli operatori on-chain sono già abbastanza familiari con questi processi, non possiamo dire che siano privi di rischi. Qui spenderò un po' più di tempo per spiegare lo staking non custodito di Core.
La custodia non custodita, in breve, significa che gli asset non lasceranno mai il wallet dello staker; utilizzando un meccanismo di blocco temporale, gli utenti possono decidere quanto tempo vogliono bloccare i loro asset, e poi contribuiscono il BTC ai nodi di verifica della catena Core, ricevendo token di ricompensa per questo, creando così una potenziale opportunità di profitto. Il nostro piano di staking non custodito è stato ampiamente riconosciuto dai partner istituzionali. Inoltre, per quanto riguarda l'audit, come procedere con il codice open source è un aspetto che sviluppatori e utenti devono prestare particolare attenzione quando partecipano.
Alvin：Le applicazioni on-chain comportano già un certo rischio, poiché abbiamo deciso di ritirare il Bitcoin dagli exchange e di effettuare più operazioni on-chain, queste operazioni stesse possono comportare alcuni rischi aggiuntivi. È importante prestare particolare attenzione a siti di phishing e comuni tecniche di attacco hacker quando si utilizzano DeFi o vari protocolli on-chain. Gli utenti che cliccano su siti fasulli e subiscono furti di asset nei loro wallet sono eventi molto frequenti.
Jademont：Per la rete BTC, BTCFi non comporta alcun rischio, solo benefici, ma per gli utenti, BTCFi presenta effettivamente dei rischi. Attualmente, BTCFi può essere suddiviso in due categorie: una è sulla rete BTC, l'altra è tramite servizi di custodia di terze parti fidate. Se parliamo di progetti sulla rete Bitcoin, ne conosco due, uno è Babylon, realizzato da un professore di Stanford, che finora non è ancora stato lanciato, ma afferma di poter bloccare Bitcoin sulla catena in modo decentralizzato. L'altro concorrente blocca Bitcoin sulla rete Bitcoin mediante meccanismi simili a smart contract, DRClink. I rischi di questi due progetti risiedono nei contratti stessi, ma attualmente sembra che non ci siano problemi, poiché dal 2021 ad oggi sono passati più di tre anni e questi contratti hanno resistito alla prova del tempo.
Un altro modo è tramite un servizio di custodia, che a sua volta può essere suddiviso in due categorie: una è gestita da istituzioni centralizzate più grandi. Anche se è centralizzata, non significa necessariamente che sia insicura, poiché se la reputazione di questa istituzione è abbastanza buona, o se il costo di fare del male è sufficientemente alto, possiamo considerarla sicura. Quando le dimensioni sono relativamente piccole, non c'è problema a trovare un servizio di custodia. Ma se la scala è sufficientemente grande, questa modalità potrebbe non essere migliore di un sistema di multi-firma. Il multi-firma è una soluzione molto buona, ma dipende da come è progettata; se tre firme multi-firma sono tutte controllate da una sola persona, non è sicuramente sicuro. Tuttavia, ora ci sono molte soluzioni di multi-firma decentralizzate. Ad esempio, un progetto ha proposto di utilizzare un comitato dinamico per implementare un protocollo multi-firma, e questo multi-firma potrebbe avere decine di chiavi private, il che ritengo sia già abbastanza decentralizzato e quindi sicuro.
Moderatore: Quali saranno i prossimi sviluppi per BTCFi?
Ningning：BTCFi è principalmente guidato da due tendenze: una è quella di fornire sicurezza economica per BTC L2, oracoli e ponti cross-chain tramite staking secondario, ottenendo così ricompense di staking native. Eigenlayer è già stato convalidato sul mercato, quindi nell'ecosistema Bitcoin si ripeterà nuovamente. L'altra è quella di generare reddito tramite prestiti. La principale differenza tra Bitcoin e Ethereum è che Bitcoin in sé non ha la capacità di generare reddito; Ethereum può ottenere un rendimento annuale di circa il 3% tramite staking nativo, mentre Bitcoin difetta in questo.
Chanel：Abbiamo lanciato il doppio staking, con l'intento di permettere a chi partecipa di mantenere il staking di Bitcoin non custodito e di ri-staking delle ricompense sui nostri nodi di verifica per mantenere lo sviluppo positivo dell'intero network economico. Oltre all'emissione di LSTBTC, speriamo di attrarre più AVS su Core, consentendo maggiori applicazioni on-chain attraverso l'incapsulamento di asset Bitcoin. Core non si concentra solo sui retail, ma anche sugli miner istituzionali, cercando di allineare l'intera comunità Bitcoin. L'intera comunità è relativamente complessa e diversificata, e il valore di Bitcoin si riflette nel suo ruolo di ponte tra finanza tradizionale e digitale, e la nostra strategia è più di considerare Bitcoin, finanza tradizionale e digitale come un tutto.
Alice Du：Cactus è molto ottimista riguardo al futuro di BTCFi; negli ultimi anni abbiamo osservato che BTCFi apparirà inizialmente sulle piattaforme di investimento centralizzate, e poi molti BTC incapsulati inizieranno a entrare nei protocolli DeFi, e quest'anno questa tendenza è diventata ancora più evidente. BTCFi entra in una fase di crescita esplosiva, con un gran numero di comportamenti finanziari basati sul protocollo di base di Bitcoin che emergono. Crediamo anche che con la maturazione della tecnologia, Bitcoin possa entrare in più scenari in modo più nativo e costruire un sistema finanziario blockchain più robusto come asset di base.
Lo sviluppo di BTCFi non può prescindere da grandi investitori, istituzioni, pool minerari e piattaforme di potenza di calcolo, che sono anche il principale gruppo di clienti di Cactus. Le loro esigenze sono molto forti, soprattutto i clienti minerari, che, con il fattore della riduzione della ricompensa di Bitcoin, desiderano avere modi per generare reddito o guadagni senza sacrificare il controllo su Bitcoin. Pertanto, Cactus ha attivamente pianificato quest'anno, collaborando con comunità come Core e Babylon, e supportando immediatamente il doppio staking di Core. La principale preoccupazione dei miner o dei grandi investitori è la sicurezza; utilizzando il nostro wallet plugin per lo staking, è possibile effettuare operazioni di staking tramite un block explorer. Forniremo anche misure come la verifica degli indirizzi, la verifica della whitelist, i meccanismi di audit e le firme hardware per evitare situazioni di firma cieca o perdita di asset.
Alvin：La parte più difficile di un progetto non è solo realizzarlo bene, ma è anche come ottenere l'attenzione del mercato. Una parte significativa degli elementi costitutivi dell'ecosistema BTCFi è rappresentata da istituzioni, che cercano di ottenere maggiori profitti, mentre le preoccupazioni dei piccoli investitori sono piuttosto diverse. All'inizio dell'anno, durante il primo boom di BTC, sono emersi molti nuovi modi di emissione di asset, come iscrizioni, rune e persino NFT di BTC; penso che questi siano tutti cicli molto interessanti e non ci si può semplicemente aspettare di guadagnare profitti operando su portafogli on-chain.
Nella corsia BTCFi appariranno anche nuovi asset, non sarà solo una questione di depositare asset e guadagnare profitti. In futuro, BTCFi potrebbe anche combinarsi con AI per presentare varie applicazioni innovative e generare ulteriori scenari di applicazione.
Jademont：Credo che il tempo per l'esplosione di BTCFi si stia avvicinando sempre di più, e ci sono alcuni motivi principali. Prima di tutto, si può vedere che in questo ciclo rialzista, BTC e meme stanno aumentando. I meme sono un mercato PvP, e il volume di capitale non è molto grande; anche se portano a ricchezze rapide, ogni valore raggiunto intorno a centinaia di milioni non riesce a salire oltre, il che è una tipica manifestazione della mancanza di liquidità. D'altra parte, la liquidità di BTC è molto abbondante; quando tutti percepiscono che il prezzo del Bitcoin è elevato, usando Bitcoin per investire in altre cose, un percorso più diretto è BTCFi.
In passato abbiamo discusso con alcune istituzioni estere riguardo a questo problema; questa volta la legalizzazione o i benefici normativi di Bitcoin hanno permesso a molti Bitcoin precedentemente illegali di essere utilizzati normalmente nei wallet. Dopo aver scaricato un wallet BTC, potrebbero esserci alcuni elementi ecologici, e potrebbero anche esserci reti lightning per i pagamenti; questo significa che l'ecosistema BTC è abbastanza in grado di accogliere il flusso portato da BTCFi. Un altro motivo è che, dal punto di vista tecnico, alcuni progetti rappresentativi nell'ecosistema BTC sono già abbastanza maturi. Ad esempio, la rete lightning Taproot è stata lanciata sulla mainnet a luglio, ma ci sono ancora alcuni piccoli problemi da risolvere. Secondo le nostre informazioni, praticamente ora sono stati risolti. Include anche il calcolo off-chain RGB e i contratti smart per la verifica del client, che sono molto ben sviluppati. Penso che nei prossimi tre mesi, al massimo entro sei mesi, vedremo il lancio di progetti leader di BTCFi, come Babylon, che sono già vicini al lancio. Ho anche visto che l'ICP ha lanciato un progetto BTC L2, e questi progetti hanno ottenuto enormi finanziamenti, partendo da decine di milioni di dollari. Con così tanti fondi a disposizione, e i token in arrivo, credo che si creerà una sinergia. Quindi, aspetto con ansia lo sviluppo di BTCFi nel prossimo trimestre.
