La tanto attesa rottura di Bitcoin (BTC) sopra $100.000 rimane fuori portata, con i prezzi che sono scesi a $94.500 durante la notte. Indicatori chiave indicano ulteriori cali, potenzialmente a livelli sotto $90.000.
Il primo indicatore è il rischio inverso a 25 delta, che misura il premio di volatilità delle call out-of-the-money utilizzate per scommettere su rialzi dei prezzi rispetto alle opzioni put OTM che offrono protezione al ribasso.
Su Deribit, le call in scadenza questo venerdì ora vengono scambiate a una valutazione più economica rispetto alle put, risultando in un rischio inverso negativo, secondo la fonte dati Amberdata. Il primo dato negativo in almeno un mese indica un bias per le put protettive.
Forse i trader sofisticati si stanno preparando per un'estensione del calo dei prezzi di lunedì. Lunedì, i trader hanno venduto spread call e acquistato opzioni put legate a BTC sulla rete di liquidità over-the-counter Paradigm.
La variazione nelle 24 ore del 25RR (rischio inverso) mostra che il bias call si è moderato su vari orizzonti temporali. La scorsa settimana, le call in scadenza a dicembre e gennaio venivano scambiate a un premio maggiore rispetto alle put rispetto a ciò che vediamo ora.
Il premio Coinbase evapora
La domanda negli Stati Uniti per BTC, una delle principali fonti di pressione rialzista per la criptovaluta durante l'ultima impennata dei prezzi post-elezioni statunitensi da $70.000 a $99.500, è diminuita. Questo è evidente dal rinnovato sconto nei prezzi di BTC su Coinbase quotata al Nasdaq rispetto al gigante offshore Binance.
Il ribaltamento negativo nel cosiddetto indicatore del premio Coinbase segue la distorsione del libro ordini ribassista, indicando vulnerabilità a potenziali notizie negative.
Divergenza RSI
La divergenza dell'indice di forza relativa (RSI) si verifica quando il prezzo di un asset si muove contro l'oscillatore di momentum.
Nel caso di BTC, mentre i prezzi hanno toccato un nuovo massimo sopra $99.000 venerdì, l'RSI non lo ha fatto, divergendosi in modo ribassista. Il modello indica che il momentum rialzista ha esaurito il suo corso per ora e potrebbero esserci perdite in arrivo.
I grafici intraday indicano supporto tra $87.000 e $88.000, il che significa che un previsto calo più profondo potrebbe trovare un pavimento in quel range mentre gli studi tecnici a lungo termine continuano a essere rialzisti.
