Il post Un ponte istituzionale verso DeFi: Le piattaforme che diventano l'AWS del Web3 è apparso per primo su Coinpedia Fintech News

La convergenza della finanza decentralizzata (DeFi) e della finanza tradizionale (TradFi) che stiamo osservando oggi non era affatto scontata. Inizialmente, le istituzioni finanziarie tradizionali vedevano i nuovi arrivati decentralizzati con scetticismo, poiché gran parte della narrativa formativa di DeFi si concentrava sul disturbare i giocatori legacy. Ma nel tempo le relazioni si sono riscaldate e i due hanno esplorato maggiori opportunità di cooperazione.

Oggi entrambi i settori finanziari sono iper-focalizzati sulle pratiche di collegamento tra sistemi centralizzati e decentralizzati e sta emergendo uno strato di infrastruttura robusto, aprendo la porta a una maggiore partecipazione istituzionale on-chain. Diverse aziende native del web3 stanno guidando questa tendenza, creando un'infrastruttura simile ad AWS per accelerare l'adozione istituzionale.

La storia di successo dell'impero retail di Amazon è ben nota, ma la storia di AWS è meno familiare nonostante sia argomentabile che sia ancora più trasformativa.

Come AWS ha cambiato tutto

All'inizio degli anni 2000, il CEO di Amazon Jeff Bezos notò che i suoi ingegneri software affrontavano continuamente gli stessi punti critici in ciascun ciclo di sviluppo mentre l'impero retail di Amazon cresceva e venivano implementate nuove funzionalità. Il tempo e gli sforzi degli ingegneri venivano sprecati nello sviluppo degli strati di infrastruttura e dei sistemi di archiviazione piuttosto che nella funzionalità stessa.

La soluzione era costruire uno strato di infrastruttura comune. Dal 2003 al 2006 Amazon ha iniziato a creare il proprio business di servizi web, e il cloud computing è stato spinto nel mainstream.

Per i suoi clienti, AWS e i suoi servizi di cloud computing hanno aperto una nuova era di scalabilità on-demand e efficienza dei costi. Prima di AWS, ogni business o servizio online aveva bisogno di capacità computazionale in eccesso (e spesso ridondante) per soddisfare la domanda di picco. Ora, quel medesimo requisito operativo potrebbe essere esternalizzato. AWS si è dimostrato altamente scalabile e affidabile, supportando i clienti con una suite completa e potente di strumenti di servizio.

Applicare il modello AWS al Web3

Il protocollo di trading Orderly Network è tra i progetti che stanno facendo progressi in TradFi. Costruito inizialmente su NEAR prima di diventare omnichain, opera come servizio backend attraverso piattaforme decentralizzate, con liquidità profonda e strumenti di trading potenti. Le sue caratteristiche principali includono Orderly Omnichain, un libro ordini di grado istituzionale che supporta tutte le principali catene EVM, e Orderly Omnichain SDK, un toolkit che consente agli sviluppatori di accedere alle API di Orderly, alle capacità di gestione degli account e ai contratti intelligenti.

Fireblocks è un altro leader nel settore, fornendo applicazioni e strumenti per sviluppare soluzioni di pagamento in criptovaluta. Il suo sistema di gestione della tesoreria impiega un modello di custodia diretta affinché gli utenti mantengano il controllo. Inoltre, semplifica il regolamento e automatizza i flussi di lavoro, eliminando la necessità di approvazioni manuali ripetitive.

Altrove, l'infrastruttura di trading costruita da Talos consente il trading sicuro, protetto e senza soluzione di continuità di asset digitali, mentre Copper offre servizi di prime brokerage, gestione del collaterale e custodia.

Empowering Institutional Investors to Do DeFi

DeFi ora offre agli investitori istituzionali la stessa funzionalità di alto livello disponibile nella finanza tradizionale. Ad esempio, la sicurezza è integrata nell'infrastruttura di Fireblocks. Le transazioni possono essere monitorate in tempo reale secondo regole di conformità adattabili, consentendo a ciascun cliente di Fireblocks un controllo di conformità dettagliato. L'AML è servito dai protocolli Know Your Transaction (KYT) che prevengono interazioni con portafogli rischiosi.

La piattaforma di trading Talos offre una gestione del rischio avanzata nei mercati spot, perp, futures e opzioni. Orderly Network offre pool di liquidità profondi con il supporto di market maker professionisti. Dalla sua apertura nel 2022, ha supportato $65 miliardi in transazioni tramite il suo strato di liquidità decentralizzato.

Nel frattempo, Copper dà priorità alla sicurezza aderendo a standard internazionali tra cui NIST Cybersecurity Framework, ISO 27001 e SOC2. Il protocollo è ulteriormente supportato da un centro operativo 24/7 e dalla gioia di test di penetrazione regolari.

Collegare TradFi e DeFi

Grazie agli sforzi di piattaforme di grado istituzionale come Orderly Network, Fireblocks, Talos e Copper, ora è sempre più possibile integrare sistemi finanziari decentralizzati e tradizionali.

I protocolli ibridi CeDeFi, dove CeDeFi significa una fusione di sistemi centralizzati e decentralizzati, rendono possibile lavorare simultaneamente con asset tradizionali e cripto. E poiché DeFi ora fornisce soluzioni backend che incorporano API e SDK complete, le piattaforme costruite su di esse possono avere opzioni di personalizzazione dettagliate.

Infrastruttura DeFi completa

Un'infrastruttura DeFi completa è più vicina oggi che mai. La tecnologia del libro ordini condiviso di Orderly Network incorpora liquidità da più fonti, offrendo liquidità sufficientemente profonda per supportare mercati spot e future perpetui. Questa soluzione backend ora supporta almeno 17 scambi decentralizzati indipendenti.

Mentre Orderly Network offre liquidità profonda, soluzioni multichain come Axelar e LayerZero risolvono la frammentazione decentralizzata abilitando transazioni cross-chain, e strumenti di market-making come 0x Protocol offrono potenti API per garantire il regolamento degli asset digitali nel web3. Combinati, questi sistemi creano un'infrastruttura DeFi completa per promuovere l'adozione istituzionale.

Il successo di queste piattaforme può essere misurato dalle istituzioni che le sfruttano. Talos è integrato con 60 fornitori di servizi in tutto il mondo, tra cui CME, Cboe, Binance, Coinbase e Cumberland. Fireblocks è utilizzato da Temenos, Avaloq e FIS. Copper alimenta servizi per State Street Digital e il fondo hedge Promontory Technologies.

Mentre DeFi è entrato nel mondo istituzionale e viceversa, le soluzioni decentralizzate mantengono ancora un sapore unico che le distingue. DeFi rimane altamente accessibile, senza confini, conveniente e trasparente grazie alla tecnologia blockchain.

Sfide nell'adozione DeFi istituzionale

TradFi potrebbe muoversi per abbracciare sistemi decentralizzati, ma ci sono ancora sfide da affrontare. A causa della natura decentralizzata della tecnologia blockchain, sono state dovute risposte a domande sulla regolamentazione e sulla conformità. Le tradizionali soluzioni KYC e AML non sono così facilmente applicabili a DeFi, rendendo necessarie soluzioni innovative.

La mancanza di intermediari nella blockchain aumenta anche il profilo di rischio. Le banche e altri servizi finanziari centralizzati hanno funzioni di sicurezza per i clienti, consentendo loro di interrogare e annullare transazioni, mentre le transazioni DeFi sono permanenti. Storicamente, DeFi ha mancato di queste protezioni e supervisione.

Infine, i sistemi decentralizzati introducono nuove complessità e frammentano la liquidità attraverso le blockchain. Per integrarsi davvero nel mondo TradFi, questi problemi necessitano di soluzioni.

Il futuro della DeFi istituzionale

Il coinvolgimento istituzionale significa che DeFi è ora una forza credibile nella finanza. Man mano che l'integrità, l'affidabilità e la robustezza dell'infrastruttura decentralizzata sono migliorate, è diventata più affidabile.

Questo incoraggia ulteriori coinvolgimenti istituzionali, risultando in un ciclo di feedback positivo. Con le istituzioni ora attivamente impegnate in DeFi, una ulteriore espansione nei sistemi decentralizzati è inevitabile.

Ci sono ancora alcuni ostacoli normativi che DeFi deve superare, ma ci sono anche segnali promettenti. Grazie agli sforzi significativi di lobbying del settore durante le elezioni presidenziali statunitensi, sta iniziando a emergere un clima politico più favorevole in Nord America. Se questo porta a un ambiente normativo più leggero come molti si aspettano, anche l'innovazione e la concorrenza nello spazio aumenteranno.

DeFi è ora in una fase chiave della sua evoluzione mentre i protocolli decentralizzati maturano. Sono emersi diversi progetti per fornire servizi in stile AWS che elevano il panorama on-chain a nuove altezze e supportano una maggiore adozione istituzionale.