Autore: Vincent Maliepaard

Compilato da: Blockchain Knight, PANnews

 

La DeFi sta guidando una delle onde di innovazione più attive degli ultimi decenni. Anche se alcuni potrebbero ritenere che la DeFi sia un settore maturo, essa continua a evolversi rapidamente, lanciando strumenti che hanno il potenziale di ridefinire la finanza tradizionale.

Ora diamo un'occhiata ad alcuni dei progressi più promettenti nella DeFi e ai protocolli che si trovano all'avanguardia di questa trasformazione.

1. Protocollo degli Automated Market Makers per il rendimento

Gli Automated Market Makers (AMM) per il rendimento stanno introducendo approcci innovativi per gestire e scambiare rendimenti.

Protocolli come Pendle Finance separano i rendimenti generati dagli asset dal valore del capitale, consentendo agli investitori di speculare o coprire i rendimenti futuri senza vendere l'asset sottostante.

Questo apre la porta a nuove strategie di trading, rimodellando il modo in cui gli investitori gestiscono il rischio di tasso d'interesse, portando maggiore flessibilità e liquidità ai portafogli a reddito fisso.

Gli AMM per il rendimento sono all'avanguardia nell'ottimizzazione dell'efficienza del capitale, rilasciando rendimenti aggiustati per il rischio che prima non erano raggiungibili nel settore finanziario tradizionale.

2. Aggregatori di rendimento e protocolli astratti

Con la crescente complessità della DeFi, gli aggregatori di rendimento stanno diventando strumenti chiave per massimizzare i rendimenti riducendo al contempo la complessità.

Piattaforme come Yearn Finance ottimizzano automaticamente i rendimenti cercando le migliori opportunità attraverso vari protocolli, riducendo la necessità per gli utenti di gestire manualmente più posizioni.

In termini di astrazione, nuovi protocolli rendono più facile per i partecipanti interagire con i sistemi DeFi senza la necessità di una vasta conoscenza tecnica.

Questi strumenti insieme abbatteranno le barriere all'ingresso, rendendo la DeFi più intuitiva e più facile da usare per gli utenti comuni e per i partecipanti istituzionali che cercano soluzioni efficienti e senza intervento.

3. DEX di derivati con mercato di prestiti integrato

Grazie all'integrazione diretta dei servizi di prestito nelle borse decentralizzate (DEXes), il trading di derivati nella DeFi sta guadagnando slancio. Piattaforme come dYdX e Synthetix sono state le prime ad adottare questo approccio, consentendo ai trader di utilizzare asset in prestito per il trading di derivati o per coprire posizioni.

Questo crea un'esperienza senza soluzione di continuità per i trader maturi che cercano una gestione del rischio avanzata e efficienza del capitale.

Con contratti perpetui e asset sintetici, queste piattaforme pongono le basi per una liquidità più profonda nella DeFi e strategie di trading più complesse, specialmente con l'interesse crescente delle istituzioni nei mercati decentralizzati.

4. Vault di prestiti flash e ciclo con un clic

I prestiti flash sono una delle funzionalità più uniche della DeFi, consentendo agli utenti di prendere in prestito grandi somme senza garanzie, a condizione di restituire il prestito nella stessa transazione.

Il prossimo sviluppo in questo campo coinvolge i prestiti flash vault, con un semplice clic per eseguire strategie complesse come "looping" e "re-borrowing".

Ciò che richiedeva in passato competenze specialistiche, ora è accessibile a chiunque, rendendo le strategie finanziarie avanzate più accessibili.

Into TheBlock e alcuni aggregatori di rendimento stanno attualmente implementando strutture simili nei loro vault, ma le applicazioni rivolte al pubblico sono ancora nelle fasi molto iniziali.

5. Tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA)

Con la tokenizzazione di asset del mondo reale (RWA) come immobili, materie prime e azioni, l'influenza della DeFi continua ad espandersi oltre la blockchain.

Progetti come Ondo Finance e iniziative di istituzioni come il fondo BUIDL di BlackRock stanno guidando questa tendenza, portando questi asset tradizionalmente illiquidi nel sistema DeFi.

La tokenizzazione RWA libera la liquidità di mercati precedentemente difficili da accedere, fornendo nuove opzioni di garanzia per prestiti DeFi e ampliando l'orizzonte della finanza decentralizzata.

Questa tendenza sta sfocando i confini tra finanza tradizionale e DeFi, attirando capitale istituzionale e ampliando il potenziale dei mercati decentralizzati.

6. Sistema di credito basato su protocolli

La DeFi sta riscrivendo le regole del credito attraverso un sistema basato su protocolli che utilizza dati nativi della blockchain (come la cronologia delle transazioni, il comportamento di staking e la partecipazione alla governance) per valutare il merito creditizio.

Questo approccio decentralizzato offre un mercato del credito più inclusivo, ampliando i canali di credito per individui e aziende che le istituzioni finanziarie tradizionali potrebbero trascurare.

Saltando le banche centrali e i tradizionali sistemi di scoring creditizio, la DeFi democratizzerà l'accesso al capitale, creando nuove opportunità di prestito per un pubblico globale.

Sebbene al momento non ci siano protocolli maturi in grado di fornire soluzioni completamente realizzate in questo campo, vedremo presto apparire le prime applicazioni significative nella DeFi.

7. Finanziamento commerciale e crediti

La DeFi offre alle aziende un capitale circolante più veloce attraverso il finanziamento commerciale e le fatture, iniziando a trasformare il commercio globale. Tokenizzando le fatture e utilizzandole come garanzia per prestiti, le aziende possono ottenere fondi più rapidamente, specialmente in settori con cicli di pagamento lunghi.

Goldfinch è un esempio di protocollo DeFi che offre prestiti decentralizzati alle aziende nel mondo reale collegando il capitale DeFi con il finanziamento tradizionale delle fatture.

Questa innovazione offre un'alternativa reale ai prestiti bancari tradizionali, democratizzando il finanziamento commerciale e aprendo nuovi canali di liquidità per il commercio globale.

8. Differenziazione della proprietà intellettuale (IP)

La tokenizzazione degli asset di proprietà intellettuale (IP) è una tendenza emergente con un enorme potenziale nel campo della DeFi. Attraverso la suddivisione della proprietà di brevetti, marchi e diritti d'autore, le aziende possono creare nuovi mercati per i token supportati dalla proprietà intellettuale, consentendo agli investitori di comprare e vendere quote di questi preziosi asset.

VitaDAO è uno dei pionieri in questo campo, concentrandosi sulla proprietà collettiva e sulla tokenizzazione della proprietà intellettuale biomedica, in particolare nel campo della ricerca sulla longevità.

Questo approccio non solo fornisce nuovi canali di finanziamento per la ricerca, ma apre anche gli investimenti in proprietà intellettuale a un pubblico più ampio, rendendo gli asset di proprietà intellettuale più liquidi e accessibili.

Il ciclo di innovazione della DeFi non mostra segni di rallentamento. Con la tokenizzazione degli asset del mondo reale, la semplificazione delle strategie di rendimento e la riconsiderazione dei sistemi di credito, la DeFi è pronta a cambiare radicalmente il panorama finanziario.

Queste tendenze non solo stanno alimentando la crescita, ma attirano anche un maggiore coinvolgimento istituzionale e riducono il divario tra la finanza tradizionale e l'ecosistema decentralizzato.

Con la diffusione di queste innovazioni, la DeFi continuerà a superare i confini del possibile, rilasciando nuovi mercati, rimodellando i flussi di capitale e ridefinendo la finanza così come la conosciamo.