In questo articolo, esplorerò come identificare Memecoin promettenti e spiegherò perché credo che, con l'avvicinarsi della fine dell'anno e l'arrivo del 2025, questo settore continuerà a mostrare una forte spinta.

Articolo di: Michael Nadeau, fondatore di The DeFi Report

Traduzione: Glendon, Techub News

Tra le 20 migliori criptovalute di quest'anno, 14 sono progetti di Memecoin, un dato difficile da ignorare.

In questo articolo, esplorerò come identificare Memecoin promettenti e spiegherò perché credo che, con l'avvicinarsi della fine dell'anno e l'arrivo del 2025, questo settore continuerà a mostrare una forte spinta.

Cambiamento di opinione sulle Memecoin

All'inizio della scrittura di questo articolo, ero un po' in conflitto. Perché sapevo che alcuni lettori avrebbero avuto un atteggiamento istintivo di avversione verso le Memecoin. Posso capirlo, perché ho provato la stessa sensazione.

Guardando il ciclo di mercato precedente, ho quasi tollerato le Memecoin. A mio avviso, progetti come Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) sembrano deridere questo settore—e questo è indubbiamente difficile da accettare per un "purista" come me. Dopotutto, fin da quando sono entrato nel settore delle criptovalute, mi sono concentrato sui dati on-chain e sull'analisi fondamentale. Credo che questo settore sia stato mal interpretato in larga misura, quindi mi impegno a rimuovere il rumore. Come faccio? Il mio approccio è semplice: basato sui dati, analizzando le questioni attraverso un framework chiaro e comprensibile, focalizzandomi sul modello di business e sul flusso di cassa, mantenendo al contempo la massima onestà.

Tuttavia, le Memecoin non soddisfano chiaramente questi miei criteri di valutazione, quindi non ho alcuna simpatia per esse.

Ma circa un anno fa, quando ho acquistato la mia prima Memecoin—BONK (che possiedo ancora)—ho cambiato idea.

Perché?

Quando ho iniziato a studiare Bonk (BONK), ho scoperto che aveva una comunità forte e molte integrazioni nell'ecosistema Solana, e il team sta costruendo qualcosa che non posso ignorare.

All'inizio, era molto in vista su Coinmarketcap, e sentivo spesso il suo nome nei podcast, e ho persino incontrato un rappresentante di Bonk alla conferenza di Solana. Quindi, mi sono reso conto che alcune cose interessanti stavano accadendo, e poi ho acquistato questo token.

Il mio argomento è che BONK potrebbe diventare il "token culturale" di Solana, proprio come Shiba Inu (SHIB) ha una posizione nell'ecosistema di Ethereum.

Se questo è vero, considerando che nel ciclo precedente SHIB ha superato una capitalizzazione di mercato di 40 miliardi di dollari su Ethereum, BONK potrebbe avere un grande potenziale di crescita. Dopotutto, se credi nello sviluppo di un certo L1, cercare token che potrebbero avere un elevato valore beta rispetto agli asset L1 è senza dubbio una scelta saggia. (Nota di Techub News: un alto valore beta indica che un asset ha un alto rischio e potenziale di rendimento.)

Da allora, la mia visione delle Memecoin è cambiata. Certo, non sostengo che tutte le Memecoin siano asset d'investimento da comprare e tenere, ma ci sono davvero delle cose interessanti che stanno accadendo in questo campo.

Pertanto, il motivo per cui scrivo questo è sperare che più lettori mantengano un atteggiamento di apertura e curiosità, e "si rimbocchino le maniche", seguendo i principi fondamentali per approfondire questo campo, piuttosto che negarlo facilmente.

Investire in Memecoin "da culto"

Recentemente, ho iniziato a avere una visione più chiara dell'analisi fondamentale degli asset e delle reti delle criptovalute. Questo cambiamento è iniziato quando qualcuno mi ha chiesto a fine dicembre 2022 cosa pensassi di Solana. All'epoca, non riuscivo a fornire una risposta chiara sul piano fondamentale, poiché Solana non aveva alcun fondamento. Ma avevo già fatto molte ricerche prima di investire.

"Semplicemente credo che l'atmosfera della comunità di Solana sia simile a quella di Ethereum nel dicembre 2018 (quando il prezzo di ETH è sceso a 80 dollari). Attraverso l'analisi dei dati, ho scoperto che anche gli indicatori chiave di performance seguivano una tendenza simile. Inoltre, riesco a percepire la forza della comunità e, dopo aver studiato i contributori chiave, il team fondatore, gli investitori, ecc., ho scoperto che, sebbene queste persone abbiano già guadagnato, sembrano voler rimanere e "mordere la bullet". Quindi, la mia intuizione mi dice che si riprenderà."

Questa è stata la mia risposta all'epoca.

In realtà, ciò che ho fatto è stato identificare un "culto", anche se in quel momento non avevo ancora ben chiaro cosa fosse, fino a quando non ho visto il discorso di Murad Mahmudov alla conferenza Token 2049.

Quando ha paragonato le Memecoin a un "culto", mi è sembrato chiaro. Perché?

Il mio successo negli investimenti nel campo delle criptovalute può essere attribuito quasi interamente agli "investimenti da culto".

Bitcoin, Ethereum, Solana e Chainlink possono essere considerate forme di "culto", e si può dire che le reti di criptovalute più potenti (e gli asset) abbiano caratteristiche "da culto".

Persino aziende tecnologiche come Apple, Tesla, Barstool Sports possiedono caratteristiche "da culto".

E come investitori, il nostro compito è semplicemente identificare questi "culto".

Perché i migliori marchi hanno tutti, senza eccezioni, seguaci "da culto", e così è anche per le reti di criptovalute, solo che tendono a chiamarsi "comunità" piuttosto che "culto". Mi viene in mente che uno dei motivi per cui ho scommesso fermamente su Bitcoin all'inizio del 2020 è stato perché ho visto un'intervista a Paul Tudor Jones (un leggendario trader macro). Nella sua intervista ha raccontato che Stanley Druckenmiller (fondatore di Duquesne Capital) gli ha detto: "Il prezzo di Bitcoin è sceso da 20.000 a 3.000 dollari, ma l'80% dei possessori di Bitcoin ha continuato a tenere".

Questo è il comportamento da culto, ed è ciò che dobbiamo cercare nelle reti di criptovalute / asset investibili, ed è una parte fondamentale dell'analisi fondamentale. Se sei un investitore di valore, potresti trovare le mie affermazioni un po' fuori luogo. Ma per me, questa è una dura realtà.

Memecoin performano bene

Perché le Memecoin performano bene? A mio avviso, ci sono 5 fattori chiave:

1. La controffensiva degli investitori al dettaglio: gli investitori al dettaglio sono stanchi di giocare a un gioco da casinò manipolato con le società di venture capital (VC)—le VC sono abituate a vendere token agli investitori al dettaglio a valutazioni di 8-10 miliardi di dollari durante il round B. Detto questo, non credo che si possa incolpare completamente le VC, la mancanza di regolamentazione e i precedenti legali scadenti hanno anche contribuito. Tuttavia, le VC non possono costruire una comunità "da culto" di utenti e comunicatori con airdrop a valutazioni elevate. Pertanto, gli investitori al dettaglio hanno creato il proprio casinò e stabilito le proprie regole di gioco.

2. Potenziale del token: attualmente, la capitalizzazione di mercato delle altcoin è di circa 900 miliardi di dollari, e si prevede che nei prossimi 5 anni verranno sbloccati 155 miliardi di dollari in token. In confronto, la capitalizzazione di mercato delle Memecoin è di circa 45 miliardi di dollari, di cui le Memecoin emergenti rappresentano circa 10 miliardi di dollari. Tuttavia, le Memecoin non hanno periodi di sblocco, e gli investitori possono partecipare fin dall'inizio del progetto, e abbiamo già visto DOGE raggiungere una capitalizzazione di mercato di 95 miliardi di dollari nel ciclo precedente, e SHIB superare i 40 miliardi di dollari. Nota: sto utilizzando la scienza dei dati per identificare le "Cabal Coin", al fine di distinguere i token emessi in modo equo da quelli truffaldini o più suscettibili alla manipolazione da parte di "insider".

3. La domanda di socialità e appartenenza: le persone spendono sempre più tempo online. Si sentono sole, preoccupate per le loro prospettive finanziarie e cercano un senso di appartenenza. Le Memecoin soddisfano proprio tutte queste esigenze. Se sei della "generazione baby boomer", è fondamentale capire come la giovane generazione sta influenzando il mercato, poiché stanno diventando gradualmente le principali forze del mercato.

4. L'ascesa dell'industria del gioco online: negli ultimi 3 anni, l'industria del gioco online ha visto una crescita significativa, diventando un mercato del valore di 85 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuo del 11,7%. Le scommesse sportive rappresentano circa la metà di questo mercato, mentre la crescita delle scommesse mobili supera quella delle scommesse tradizionali. Le Memecoin stanno prosperando grazie a questa tendenza, avendo maggiori opportunità di successo.

5. Cambiamento nella percezione del mercato: il mercato sta gradualmente realizzando che altcoin e Memecoin in realtà vendono la stessa cosa—un biglietto d'ingresso per un casinò. In un certo senso, non ha nulla a che fare con la tecnologia, è sempre stato legato alla speculazione (e non c'è niente di male in questo, è così anche a Wall Street). E le Memecoin sembrano essere uno strumento di investimento migliore per gli investitori al dettaglio.

Quindi, come possiamo identificare i progetti di Memecoin "eccellenti"?

Analisi e identificazione delle Memecoin "simili a culti"

Sebbene possa sembrare sorprendente, i miei punti di attenzione iniziali su Bitcoin ed Ethereum quando ho investito per la prima volta nel settore delle criptovalute sono sorprendentemente simili a quelli che ho ora sulle Memecoin. Ad esempio:

Fattori qualitativi

  • Ampio "interesse per i vantaggi indirizzabili" (cose che le persone possono supportare a livello globale)

  • Una comunità forte (attraverso Twitter di Crypto)

  • Nonostante il forte calo, la comunità rimane fedele (evita il 99% dei nuovi progetti, concentrandosi su token che hanno superato la prova del mercato e hanno una capitalizzazione di mercato superiore a 100 milioni di dollari)

  • Obiettivi di prezzo molto alti dati all'interno della comunità

  • Nessun periodo di sblocco

  • Nessuna società di venture capital (possono acquistare sul mercato come chiunque altro)

  • Una buona narrazione e uno slogan comunitario che possa risuonare

  • Forte convinzione

  • Senso di appartenenza

  • Una rete di individui disposti a lavorare per il progetto (evangelisti)

Fattori quantitativi

  • Tasso di crescita dei possessori di token (30, 60, 90 giorni)

  • Tempo medio di detenzione dei possessori di token (in base all'ultima volta che il token è stato spostato)

  • Percentuale di possessori di token non spostati da oltre 30, 60, 90 giorni, ecc.

  • Percentuale di fornitura di token detenuta dai primi 10, 50, 100 indirizzi

  • Importo mediano dei possessori (in dollari)

  • Numero di portafogli che detengono 5.000 dollari e oltre, 10.000 dollari e oltre, 250.000 dollari e oltre, 1 milione di dollari e oltre

  • Percentuale di transazioni effettuate da portafogli che hanno fatto meno di 5 transazioni su DEX nella prima settimana dopo il lancio del progetto (utilizzata per identificare i progetti con molti insider)

  • Liquidità sugli scambi decentralizzati (DEX) e il suo impatto sui prezzi

  • Situazione delle quotazioni sugli scambi centralizzati (CEX)

La chiave qui è fare confronti relativi tra diversi token per stabilire gli standard per i "token eccellenti".

Le Memecoin che mi piacciono e perché

Successivamente, condividerò alcune Memecoin che ho acquistato e i risultati delle mie ricerche. Ma si prega di notare che il prezzo di questi token è già aumentato di diverse volte rispetto al momento in cui li ho acquistati, anche se credo che possano aumentare ulteriormente, ma si prega di fare ricerche autonome e non considerarle come consigli per gli investimenti.

SPX6900

Credo che questo token abbia il potenziale per entrare tra i primi 25 asset per capitalizzazione di mercato.

SPX6900 ha un enorme "interesse per i vantaggi indirizzabili". Proprio come Dogecoin ha avuto successo inizialmente perché molte persone amano i cani. È un mercato globalizzato, ed è molto divertente creare meme con loro.

Credo che SPX6900 abbia anche un forte richiamo globale, con il suo slogan "Rovesciare il mercato azionario" e "Smetti di fare trading, credi in qualcosa".

Questo fa venire in mente Gamestop, ma il potenziale è molto maggiore. Dal inizio di settembre, il gruppo di possessori di SPX è cresciuto di 20 volte. L'account Twitter di questo progetto ha guadagnato 25.000 nuovi follower nel mese scorso, e ogni tweet è pieno di commenti "da culto".

E SPX ha anche un "leader di culto" Murad, che possiede il 2% dell'offerta e ha giurato di non vendere per un anno (non è necessario credere ciecamente alle sue parole, ma il suo portafoglio è stato rivelato dalla comunità, il che rende difficile violare questo giuramento).

Inoltre, molti whale delle criptovalute hanno pubblicato ordini di acquisto di grandi dimensioni su Twitter e hanno anche giurato di non vendere per un anno. Questo non significa che dobbiamo crederci. Ma questo è un comportamento da culto, che mi ricorda le prime fasi di Bitcoin.

GIGA

Simile a SPX6900, GIGA è anche basato su cani/gatti, con un ampio "interesse per i vantaggi indirizzabili". "Gigachad" è diventato un meme virale per molti anni. È nato su Reddit e 4chan ed è diventato popolare per la sua fusione di ironia, umorismo, ideali esagerati, stile di vita/fitness, e satira. Sappiamo che ha già un'ampia attrattiva.

Questo token ha anche un account Twitter in continua crescita, forti segnali on-chain, una comunità quasi da culto e meme divertenti. È anche il token che Murad ha sempre promosso (e di cui detiene una grande quantità).

Dobbiamo preoccuparci della presenza di Murad come "insider"?

Forse sì, ma attualmente non è la mia principale preoccupazione. Ecco perché:

Innanzitutto, i migliori progetti di criptovalute (vale a dire, anche per le Memecoin) hanno sempre un gruppo di comunicatori e storyteller. Murad è molto talentuoso in questo e ha sviluppato un grande seguito. Il suo numero di follower su Twitter è passato da 100.000 a 377.000 in 6 settimane, un chiaro segnale positivo.

In secondo luogo, approvo l'approccio di Murad, oltre a "pubblicizzare spudoratamente" i suoi investimenti, condivide anche argomenti molto chiari e comprensibili, e fornisce una grande quantità di dati utili a supporto delle sue idee. Ancora una volta, è importante che gli investitori cerchino comunità di culto. Infatti, ci sono altri influencer nel campo delle criptovalute che hanno un gran numero di seguaci, ma la maggior parte di loro sono truffatori, non sono trasparenti e non condividono dati o argomenti. Ma gli investitori al dettaglio sono intelligenti, quindi credo che possano scegliere comunicatori trasparenti come Murad.

POPCAT

Questo è semplice, sta traendo profitto dal passaggio da cani a gatti. Anche se può sembrare ridicolo, i dati mostrano chiaramente questa tendenza. Per me, investire in POPCAT è una strategia di copertura per l'investimento in BONK.

Inoltre, POPCAT ha una comunità molto forte e una buona base on-chain, ed è in forte crescita, quindi potrebbe diventare il "cat coin" vincente.

Fattori di rischio

Quando si tratta di Memecoin, non dimenticare mai che sei sotto l'ombra del "rischio di coda". Ancora una volta, assicurati di fare la tua ricerca. (Nota di Techub News: il rischio di coda si riferisce ai rischi significativi che possono verificarsi in condizioni di mercato estreme; la probabilità che tali eventi si verifichino è molto bassa, ma se accadono, possono portare a grandi perdite.)

Ecco i principali rischi che ritengo debbano essere considerati quando si investe in Memecoin (in nessun ordine particolare):

  • Rischio normativo: se l'industria delle criptovalute dovesse essere regolamentata in modo adeguato, ciò potrebbe significare che le altcoin potrebbero avere maggiore spazio per l'innovazione nella progettazione economica dei token, portando così a rendimenti per i possessori. Questo potrebbe influenzare la percezione del valore nel mercato, spingendo gli investitori verso gli asset delle altcoin. Tuttavia, credo che ci vorrà del tempo prima che ciò possa avere effetto, e attualmente non rappresenta un grande rischio.

  • Rischio di liquidità: se le Memecoin non hanno sufficiente liquidità, il loro valore di mercato non ha significato per loro.

  • Vendite da parte di grandi detentori: comprendere i dati on-chain per evitare di essere truffati da Rug Pull.

  • Cambiamenti nel sentiment di mercato / macro: le Memecoin dipendono dal sentiment di mercato e dalla liquidità. Pertanto, se ci sono cambiamenti come inflazione, tensioni geopolitiche, ecc., ciò influenzerà per prima cosa le criptovalute (e le Memecoin).

  • Spostamento dell'attenzione: il successo delle Memecoin dipende in gran parte dall'attenzione pubblica. È importante sapere che ciò che è popolare oggi potrebbe essere rapidamente sostituito da nuove narrazioni, soprattutto per i progetti che sono già cresciuti notevolmente (gli insider trarranno profitto e si sposteranno verso nuove opportunità).

  • Punto di vista di consenso: i meme stanno diventando la scommessa di consenso degli abitanti delle criptovalute, con la necessità di un costante afflusso di nuovi utenti per mantenere la loro vitalità.

Conclusioni e ultime riflessioni

1. Le cose che si comportano bene all'inizio del ciclo delle criptovalute tendono a fare bene anche alla fine del ciclo. Credo che le Memecoin di questo ciclo potrebbero essere così.

2. Gli asset difficili da valutare tendono a avere un potenziale di crescita sorprendente. Questo perché, una volta che un asset può essere valutato attraverso metodi come il flusso di cassa scontato (DCF), il suo prezzo massimo viene fissato. Gli asset non valutabili, d'altra parte, possono contenere un potenziale di crescita molto maggiore.

3. DOGE ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 95 miliardi di dollari, il che ha aperto opportunità per nuove Memecoin, dimostrando che le Memecoin con attrazione di massa possono avere successo nel mercato.

4. Il nihilismo finanziario è reale, e le Memecoin sono una vivida interpretazione di questo nihilismo. Rappresentano una scommessa sull'incertezza del mercato finanziario e sono un modo per gli investitori di cercare novità e stimoli.

5. Affrontare le Memecoin in modo razionale, se sviluppi un forte interesse o preoccupazione per le Memecoin, assicurati di approfondire la tua comprensione di esse, piuttosto che lasciarti guidare dalle emozioni.

6. Ho scelto strategicamente di investire in memecoin scambiate su Solana. Perché a mio avviso, l'ecosistema delle Memecoin su Solana è il più prospero.

7. Le Memecoin hanno utilità? Le Memecoin offrono servizi "C to C", cioè da cliente a cliente. Rappresentano valori come intrattenimento, comunità e riduzione della solitudine (anche se può sembrare un po' triste). In un certo senso, i ricavi delle Memecoin non derivano dai metodi tradizionali, ma si riflettono nell'apprezzamento del capitale dei token.

8. Le Memecoin sono più adatte come strumenti di trading a breve termine piuttosto che come oggetti di investimento multi-ciclo. Gli investitori devono essere consapevoli di questo e sviluppare di conseguenza la propria strategia di investimento.

9. Credo che se dovesse ripresentarsi un'altra bolla di mercato simile a quella delle altcoin, potremmo vedere 25 (o addirittura 50) Memecoin entrare nella top 100 delle criptovalute. Attualmente, questo numero è solo 10, quindi c'è un ampio margine di crescita.

10. Dalla mia esperienza personale, ho parlato più volte di Memecoin con alcuni investitori istituzionali seri nel campo delle criptovalute. Credo che siamo ancora nella fase iniziale e che il trend di crescita delle Memecoin potrebbe continuare.

11. Infine, voglio sottolineare di non investire mai più di quanto tu possa permetterti di perdere. Se investi in Memecoin e questo ti impedisce di dormire, allora hai già perso. Pertanto, assicurati di evitare che ciò accada.

#BONK