Ethereum ha raggiunto un nuovo traguardo nel mercato dei derivati, con l'open interest dei future che ha superato i 20,8 miliardi di $ venerdì, in aumento del 12% in sole 24 ore. Questo rally coincide con un aumento del 7% del prezzo, che ha visto Ethereum scambiare a 3.365 $, secondo i dati di The Block.
Segnali rialzisti per i derivati di Ethereum
Open interest, una metrica chiave che misura i contratti in sospeso nei mercati dei derivati, ha raggiunto livelli senza precedenti. Secondo un rapporto di CryptoQuant, il tasso di finanziamento ponderato per open interest dei futures ha raggiunto massimi storici positivi dello 0,0374%, indicando una predominanza di trader con posizioni lunghe che scommettono su un movimento di prezzo al rialzo.
Questo comportamento riflette un ottimismo marcato tra i trader, guidato dall'uso crescente della leva. Il rapporto di leva stimato di Ethereum ha anche raggiunto un massimo storico di 0,40, suggerendo un aumento del livello di rischio assunto dai trader in cerca di ritorni più elevati.
Avvisi su possibili correzioni
Tuttavia, il rapporto avverte che questo eccesso di leva e la predominanza di posizioni lunghe potrebbero aumentare il rischio di una liquidazione massiccia in caso di volatilità. Uno "squeeze long" potrebbe innescare correzioni significative se i prezzi si muovono improvvisamente nella direzione opposta.
Aumento dell'attività sulla rete Ethereum
Il mercato dei derivati non è l'unico segmento in forte espansione. A novembre, il volume delle transazioni sulla rete Ethereum ha mostrato un aumento significativo dell'85%, passando da $3,84 miliardi il 1° novembre a $7,13 miliardi il 15 novembre. Questo ritorno è attribuito a:
Afflussi massicci negli ETF di Ethereum.
Aumento della fiducia nel mercato dopo la vittoria di Donald Trump alle elezioni presidenziali statunitensi, aumentando le aspettative di un ambiente normativo più favorevole per le criptovalute.
Impatto del mercato crypto nel suo complesso
L'ottimismo diffuso ha beneficiato anche il mercato delle criptovalute nel suo insieme. Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico di $99.500, fungendo da catalizzatore per le altcoin, con Cardano in aumento del 46% e Solana in aumento del 22% nell'ultima settimana.
Secondo l'analista BRN Valentin Fournier, la partecipazione istituzionale guida il rally di Bitcoin, mentre l'interesse al dettaglio cresce costantemente. Fournier prevede che Bitcoin potrebbe raggiungere $120.000 prima della fine dell'anno, anche se avverte della potenziale volatilità al superamento del livello chiave di $100.000, che potrebbe innescare liquidazioni di posizioni con leva.
Conclusione
Ethereum e il mercato delle criptovalute più ampio si trovano in un momento cruciale, con forti catalizzatori che guidano l'ottimismo. Tuttavia, gli investitori dovrebbero prestare attenzione a una volatilità elevata che potrebbe innescare correzioni nei prossimi giorni.
