Mara Holdings, un'azienda di mining di criptovalute e tecnologia blockchain, ha completato un'emissione di note senior convertibili zero-coupon da $1 miliardo con scadenza il 1 marzo 2030. L'azienda prevede di utilizzare la maggior parte dei proventi per acquisire Bitcoin.
Le note, emesse a investitori istituzionali ai sensi della Regola 144A del Securities Act del 1933, includono un prezzo di conversione significativamente superiore al recente valore delle azioni di Mara. Le note possono essere riscattate in condizioni favorevoli a partire dal 2028.
Circa $199 milioni, ovvero il 20% dei fondi, saranno allocati per far fronte alle prossime obbligazioni di debito. I proventi rimanenti supporteranno investimenti strategici, crescita operativa e acquisti di Bitcoin (BTC).
Lo sviluppo segue un approccio simile a quello di MicroStrategy, che ha recentemente aumentato le sue vendite di note a 2,6 miliardi di dollari per acquisti di BTC — rafforzando la fiducia del mercato nel potenziale della criptovaluta di raggiungere $100.000.
Riacquisto del debito e acquisizione di BTC
Secondo il comunicato stampa ufficiale dell'azienda, prevede di allocare $199 milioni di $980 milioni di proventi netti per riacquistare $212 milioni delle sue note convertibili in scadenza nel 2026.
I fondi rimanenti sono destinati all'allocazione per acquisizioni strategiche e capitale circolante e "per essere utilizzati per acquisire ulteriore Bitcoin."
Le nuove note presentano un prezzo di conversione iniziale di circa $25,91 per azione, che equivale a un premio del 42,5% rispetto al prezzo medio di trading prima della determinazione del prezzo dell'offerta.
La presidenza di Trump per stimolare il mining di BTC
Fred Thiel, presidente e CEO di Mara, ha condiviso il suo ottimismo per il futuro del mining di Bitcoin durante la conferenza Bitcoin 2024 a Nashville a luglio.
Thiel ha spiegato che "sotto un'amministrazione Trump," si aspetta che l'industria del mining di BTC "fiorisca," contrapporre questa visione affermando che l'amministrazione di Harris non avrebbe "idea di quale sarà la politica energetica."
Dalla vittoria elettorale di Trump il 5 novembre, l'entusiasmo di Thiel per la crescita del settore sembra allineato con il focus di Mara sull'allocazione di fondi per acquisizioni di Bitcoin.
Le entrate Q3 di MARA mancano le aspettative, causando un calo del 9%
Le entrate del terzo trimestre di Mara, pubblicate il 12 novembre, hanno rivelato una perdita di $0,34 per azione, leggermente superiore alle aspettative degli analisti. Questo ha portato a un declino del 9,1% nel trading after-hours.
Nonostante il calo, l'azienda ha riportato un aumento del fatturato del 34,5% anno su anno a $131,6 milioni. Tuttavia, questo è stato inferiore ai $148,1 milioni anticipati dagli analisti.
L'11 novembre, le azioni di Mara sono aumentate del 30% mentre il Bitcoin si avvicinava a $90.000, contribuendo a un aumento del 10% del prezzo delle azioni dell'azienda dall'inizio dell'anno.
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