Eventi recenti di mercato, comprese le elezioni presidenziali statunitensi, i massimi storici (ATH) di Bitcoin e le tendenze positive complessive dell'industria finanziaria, hanno alimentato un'impennata dell'attività, creando un ambiente di mercato crypto "caldo". Questa impennata della domanda ha non solo guidato un aumento del coinvolgimento degli utenti, ma ha anche evidenziato il ruolo crescente degli asset crypto nei sistemi finanziari tradizionali.
Il Ruolo Crescente delle Crypto nel Mercato Finanziario
Un confronto dei volumi di trading tra i principali attori delle criptovalute e i mercati azionari tradizionali rivela una tendenza interessante. Negli ultimi 30 giorni di trading (dal 7 ottobre al 15 novembre 2024), i volumi totali di trading di Binance (spot + derivati) hanno superato significativamente i principali mercati azionari globali. Queste scoperte sottolineano l'accettazione sempre crescente degli asset crypto da parte del mainstream e la loro crescente influenza sul panorama finanziario globale:
Fonti: Volumi di Binance & Coinbase (inclusi spot + derivati); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fonte per NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
I volumi di Binance sono superiori del 10% rispetto al NASDAQ.
Binance sta scambiando 2 volte il volume della Borsa di New York (NYSE).
I volumi di Binance sono 16 volte maggiori di quelli di Coinbase.
Binance rappresenta circa il 50% di tutti i volumi di trading degli Exchange Centralizzati (CEX) a livello globale.
Questi numeri impressionanti mostrano come gli asset crypto stiano guadagnando un crescente favore dagli investitori, entrando sotto i riflettori finanziari mainstream e competendo alla pari con i mercati finanziari tradizionali. Questa tendenza si allinea con l'accettazione più ampia degli asset crypto all'interno del sistema finanziario globale.
Il Trading Spot Regna Supremo
Il grafico evidenzia una narrativa convincente sullo stato attuale del mercato Bitcoin nel 2024, con il trading spot che afferma la sua dominanza su altre forme di attività di trading. Nonostante l'interesse e l'attenzione crescenti verso gli ETF Bitcoin, principalmente guidati da attori istituzionali, la loro quota del mercato complessivo rimane relativamente piccola. I volumi di trading di Bitcoin di Binance sono straordinariamente 4,5 volte maggiori di quelli di tutti gli ETF Bitcoin combinati, mostrando l'overwhelming dominanza del trading spot. Questo suggerisce che, mentre gli investitori istituzionali stanno entrando nel mercato tramite ETF, il vero motore dell'attività rimane fermamente radicato nei mercati spot, che offrono liquidità e accessibilità senza pari sia per i trader retail che per quelli ad alta frequenza.
Osservando il volume di trading Spot BTC YTD, i dati dimostrano che il trading spot rimane il re del mercato Bitcoin, e le principali borse come Binance stanno raggiungendo volumi senza precedenti che consolidano la loro leadership. Per i partecipanti retail e istituzionali, questo segnala che il mercato Bitcoin è più attivo e vibrante di quanto molti possano realizzare, con il mercato spot che continua a guidare gran parte dell'attività e della liquidità.
Fonti: Volumi di Binance & Coinbase (inclusi spot + derivati); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fonte per NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance si distingue come il chiaro leader nell'ecosistema del trading di Bitcoin, elaborando volumi che sono 7 volte superiori a quelli di Coinbase e pari all'attività di trading combinata dei successivi 14 maggiori concorrenti globali, comprese altre borse centralizzate e aggregatori DEX.
Evidenzia anche la crescente centralizzazione del volume di trading attorno a pochi attori chiave, con Binance che guida il gruppo con un margine significativo. Le principali borse crypto sono in grado di attrarre e mantenere una vasta maggioranza dell'attività di trading, guidate dalla loro liquidità aggregata, infrastruttura e prezzi competitivi.
Mentre gli ETF hanno attirato notevole attenzione come gateway per il capitale istituzionale, il loro contributo al mercato complessivo rimane modesto, segnalando una potenziale sottovalutazione della vitalità e della profondità del mercato del trading spot. La continua dominanza del trading spot sottolinea la sua importanza come fondamento della liquidità e della scoperta dei prezzi di Bitcoin. Man mano che le istituzioni aumentano gradualmente il loro coinvolgimento, il mercato degli ETF potrebbe crescere, ma per ora, il riflettore rimane fermamente sul fiorente mercato spot.
I Flussi di USDT verso le Borse Maggiori Riflettono la Salute del Mercato
Un'altra tendenza che segnala un forte mercato rialzista è l'afflusso di USDT negli exchange centralizzati. Solo durante la settimana delle elezioni presidenziali statunitensi, ci sono stati oltre 20 miliardi di dollari di afflussi di USDT nei principali exchange: Binance ha guidato il gruppo catturando oltre 7,7 miliardi di dollari di afflussi, seguito dai 4,3 miliardi di dollari di Coinbase e 6,5 miliardi di dollari dalle altre borse.
Tether (USDT) sta registrando un ATH di capitalizzazione di mercato di 128 miliardi di dollari questa settimana. È un ottimo segno che il mercato sta vivendo liquidità e stabilità efficienti, riflettendo la crescente domanda di asset crypto sia da parte di investitori istituzionali che retail.
Guardando ai flussi di USDT dall'elezione presidenziale statunitense, la quota di Binance è stata in media del 39%, rispetto al 23% di Coinbase e al 38% di altre borse combinate.
Fonti: CryptoQuant, dati dal 01/11/2024 - 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Con sempre più investitori tradizionali e istituzioni che rivolgono la loro attenzione alle criptovalute, gli asset crypto stanno gradualmente diventando una parte integrante del sistema finanziario globale. L'aumento dell'attività di mercato crea un ciclo di feedback positivo, aumentando ulteriormente la liquidità e la crescita del mercato crypto.
Allo stesso tempo, la tendenza alla concentrazione di mercato verso le piattaforme leader sta diventando più pronunciata. Attori leader come Binance hanno svolto un ruolo chiave nel guidare l'adozione mainstream degli asset crypto e nel migliorare la salute del mercato.
