Le opzioni legate all'ETF MicroStrategy 2X long di Defiance (MSTX) mostrano un posizionamento estremamente rialzista.
L'ETF a leva è progettato per due volte o il 200% della performance giornaliera del prezzo delle azioni di MSTR.
Il mercato delle criptovalute in questo momento è come una montagna russa che corre avanti e poi aggiunge qualche giro extra per buone misure, portando il brivido e il rischio a nuove altezze.
Con bitcoin {{BTC}} in corsa verso il traguardo dei $100.000, i trader stanno utilizzando opzioni legate a un fondo negoziato in borsa (ETF) a leva 2x lungo legato al prezzo delle azioni di MicroStrategy per amplificare i guadagni.
L'ETF Defiance Daily Target 2X Long MSTR, scambiato con il ticker MSTX su Nasdaq, cerca di fornire due volte o il 200% della performance giornaliera del prezzo delle azioni di MSTR. L'ETF è aumentato del 20%, superando brevemente i $180 martedì, mentre MSTR è aumentato del 10% a $473.
Nel frattempo, i volumi di scambio nelle opzioni legate all'ETF sono esplosi, con i partecipanti al mercato che si sono accumulati nella call a strike più alto a $230, secondo i dati tracciati dalla piattaforma di analisi ConvexValue. Le call profondamente OTM sono più economiche rispetto a quelle vicine al tasso di mercato dell'attività sottostante, offrendo un potenziale di pagamento asimmetrico.
La domanda per la call con strike a $230 è stata distribuita su più scadenze, inclusi i contratti che si stabiliranno il 20 giugno 2025. Un'opzione call dà all'acquirente il diritto ma non l'obbligo di acquistare l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro una data specifica. L'opzione consente all'acquirente di controllare una grande posizione nell'attività sottostante pagando un piccolo premio anticipato, amplificando così i guadagni potenziali.
Il sentiment estremamente rialzista è coerente con il mercato delle opzioni MSTR, dove le call sono state recentemente scambiate a un premio record rispetto alle put solitamente utilizzate per proteggersi contro i cali di prezzo, secondo la fonte di dati Market Chameleon. Flussi estremamente rialzisti simili sono stati registrati al CME, Deribit e nelle nuove opzioni legate all'ETF spot bitcoin di BlackRock, suggerendo una mania degli investitori retail e un accumulo di eccessi speculativi che spesso portano a correzioni di mercato.
L'azione frenetica arriva mentre le aspettative per un approccio normativo più favorevole sotto il presidente eletto Donald Trump e i tagli ai tassi della Fed spingono BTC più in alto. La principale criptovaluta per valore di mercato ha raggiunto nuovi massimi storici sopra i $97.000 all'inizio di giovedì, portando il guadagno dall'inizio del mese al 38%, secondo i dati di CoinDesk.
MSTR è il più grande detentore pubblico di BTC al mondo con una riserva di monete di 331.200 ($3,04 miliardi) accumulata costantemente dal 2020.
