Attraverso un'analisi approfondita del mercato dei memecoin, abbiamo esaminato la situazione attuale rispetto alla partecipazione della comunità, all'emissione di token, all'uso delle piattaforme e alle esigenze degli utenti, rivelando le motivazioni sociali e il potenziale futuro dietro questo fenomeno.
Autore: @CumberlandLabs
Traduzione: Area colloquiale della blockchain
Dopo settimane di immersione in Discord, osservando in Telegram, navigando su Twitter e parlando con diversi analisti di ricerca e trader, ho acquisito una comprensione approfondita delle varie opinioni sulla memecoin - da professionisti esperti di trading algoritmico a mio cognato. Durante questo processo, la mia ricerca ha coperto argomenti che spaziano da come migliorare l'UI/UX per gli ordini limitati e l'esecuzione di ordini complessi, a chiedere ai miei amici se pensano che "Moo Deng" sia davvero carino o se hanno sentito parlare di "Peanut the Squirrel".
Un'analisi approfondita da Discord
Ciò che vedrai di seguito è un risultato di ricerca sul campo che riassume i dati pubblici esistenti attorno a questo campo e include feedback anonimi su questa narrativa. Noi di Cumberland Labs crediamo che questa narrativa sia sia attraente che continuerà a persistere per molti anni a venire. A prima vista, potrebbe sembrare una narrativa superficiale e semplificata, ma in realtà rappresenta un cambiamento nel comportamento degli utenti: che questi trader di Token ne siano consapevoli o meno, questo cambiamento porterà decine di miliardi di dollari di capitali inattivi sulla blockchain.
Un'analisi approfondita da mia moglie
1. Che cos'è un Memecoin?
La storia dei memecoin è un processo in continua evoluzione. Dalla nascita di DOGE come versione satirica di Bitcoin che ha attirato l'attenzione di Elon Musk, a SHIB e PEPE che hanno stimolato l'immaginazione degli investitori al dettaglio, fino all'attuale fenomeno delle emissioni eque basate su Solana - abbiamo assistito a un costante rimodellamento di questo mercato.
Il primo tweet di Elon Musk relativo a Doge
Oggi, Solana domina questo campo, sostenendo l'89% delle nuove emissioni di Token. Solo la scorsa settimana, 181.000 nuovi Token sono stati lanciati su piattaforme di trading decentralizzate (DEX). Non si tratta solo di un aumento quantitativo, ma di un miglioramento dell'accessibilità. Piattaforme come pump.fun hanno reso l'emissione di Token facilmente accessibile a tutti, ma il tasso di successo rivela un fatto importante: meno del 2% dei Token riesce a entrare in Raydium e solo lo 0,0045% dei Token riesce a mantenere una capitalizzazione di mercato superiore a 1 milione di dollari.
Fonte: @TheBlock__
Qual è la differenza tra memecoin e "monete spazzatura"? La chiave sta nelle caratteristiche fondamentali del successo:
I Token di maggior successo - da DOGE a Moo Deng - hanno alcuni elementi comuni: un forte potenziale di diffusione dei meme, un'attenzione catalizzatrice e un alto coinvolgimento della comunità. DOGE si è distinto grazie all'attenzione di Elon Musk e al vantaggio di essere il primo, mentre Moo Deng ha stimolato l'immaginazione attraverso l'influenza virale sui social media. Ma soprattutto, hanno costruito una comunità, trasformando gli spettatori ordinari in appassionati sostenitori.
2. I dati non mentono
La recente crescita dei memecoin è tutt'altro che una moda passeggera. Secondo i dati di BN Research, dal 2022 la quota di mercato dei memecoin è aumentata dal 4% all'11% delle attività non BTC/ETH/stablecoin in soli due anni, quasi triplicando la sua quota di mercato con una notevole crescita in un mercato competitivo.
I millennial e la Gen Z ora rappresentano il 94% degli acquirenti di asset digitali. Non è solo una coincidenza demografica, ma la risposta di un'intera generazione all'ambiente in cui si trovano. Non stanno acquistando solo Token, ma rifiutando il percorso tradizionale di ricerca di sicurezza finanziaria dei loro genitori. A prima vista, i memecoin possono sembrare solo uno scherzo, ma per questi trader rappresentano un'opportunità reale di uscire dal sistema tradizionale e ottenere rendimenti, un sistema che li ha delusi.
Andrew Edgecliffe-Johnson riassume perfettamente: "Quando le persone perdono fiducia nel diventare lentamente ricche, è difficile biasimarle per voler diventare ricche rapidamente." Questa fiducia è andata scemando nel corso degli anni. Nel 1963, acquistare una casa richiedeva in media 4,4 anni di stipendio, mentre ora ne servono 8,1. Aggiunto a questo, con l'inflazione schizzata negli ultimi anni, con un tasso che nel 2021 ha raggiunto il 7%, è evidente che la generazione più giovane sta cercando altre opportunità finanziarie.
Questa tendenza non riguarda solo la ricerca di un'opportunità per arricchirsi rapidamente (anche se include sicuramente questo aspetto). È più importante il fatto che attraverso i propri fondi, esprimono una protesta contro un sistema di cui hanno già perso fiducia. Il fenomeno dei memecoin è un gioco ad alto rischio e alta ricompensa, e proprio questa caratteristica attrae fortemente i trader di oggi. Non è solo un gioco, è un voto di sfiducia verso il vecchio modo di accumulare ricchezze.
@sandraaleow
3. Interpretare il fenomeno dei memecoin
La velocità di evoluzione di questo mercato è sbalorditiva. La nostra ricerca mostra che $BOME ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 1 miliardo di dollari in 2 giorni, $PNUT in 14 giorni, $WIF in 104 giorni, SHIB in 279 giorni, mentre DOGE ha impiegato ben otto anni. Catturare e mantenere l'attenzione dei trader è fondamentale per il successo.
Uno screenshot del wallet Phantom mostrato sulla piattaforma X evidenzia rendimenti di 633 volte e +10.520%, mettendo in evidenza un tema più ampio: accessibilità ed equità sono diventate centrali. Ricordando il boom degli ICO del 2017, uno dei suoi tratti distintivi era la partecipazione universale - senza round di raccolta fondi, senza allocazioni VC e senza complessi piani di sblocco.
@0xRamonos
I trader di memecoin di oggi stanno rispondendo a un utente di Discord che ha definito il "simulatore di liquidità in uscita VC" nelle moderne emissioni di Token. Un nuovo memecoin, senza allocazioni di team e con prezzi guidati dal mercato, ha riportato un ambiente di competizione equa all'era delle criptovalute iniziali, dove la comunità e gli effetti di rete sono fondamentali.
@paulemmanuelng
Quando consideriamo il boom dei memecoin come un'opportunità di competizione equa, senza preoccuparsi di sblocchi VC e sblocchi di token, acquista più significato. Le persone sono stanche di essere utilizzate come strumenti di liquidità in uscita, mentre piattaforme di emissione equa come pump.fun permettono a chiunque di lanciare facilmente Token, offrendo a tutti la possibilità di partecipare.
4. Raggiungere la velocità di fuga - Anatomia del 100x
Cosa distingue i vincenti da migliaia di emissioni fallite? I numeri sono molto chiari: meno del 2% dei token entra in Raydium da pump.fun, e solo una miseria dello 0,0045% mantiene una capitalizzazione di mercato superiore a 1 milione di dollari. Ma ci sono davvero alcuni token che hanno raggiunto quella che chiamiamo "velocità di fuga", rompendo le catene dell'anonimato.
Le storie di successo seguono un modello osservabile. I Token più forti si distinguono in almeno uno dei seguenti sette ambiti chiave: potenziale meme, catalizzatori di attenzione, innovazione, senso dell'umorismo, comunità, distribuzione e sviluppo. Guardando qualsiasi memecoin di successo, troverai che questi elementi sono in gioco, con l'attenzione dei catalizzatori, il potenziale meme, la comunità e la distribuzione che diventano i fattori più critici.
Fonte: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Prendiamo Moo Deng come esempio: il suo successo non è stato casuale. Questo progetto ha attirato molta attenzione con la sua presenza sui social media su Twitter, Telegram e TikTok. Il suo adorabile personaggio, facile da trasformare in meme, appare costantemente nei feed, creando un ciclo virale di riconoscimento e condivisione. Anche se non è particolarmente divertente, il suo potente catalizzatore di attenzione e la strategia di distribuzione hanno creato uno slancio costante.
@himgajria
Il ruolo di Solana in questa evoluzione non può essere sottovalutato. Questa rete ora supporta l'89% delle nuove emissioni di Token, gestendo circa 41 milioni di transazioni non votate. Questa predominanza non è casuale: le basse spese di Solana e i tempi di transazione rapidi creano un ambiente in cui è possibile sperimentare rapidamente, anche se la maggior parte delle sperimentazioni fallisce.
5. L'attuale struttura di mercato: una panoramica basata sui dati
I dati forniscono intuizioni preziose, rivelando come i trader interagiscano con diverse piattaforme di memecoin e mettendo in evidenza le lacune chiave nel mercato.
In primo luogo, è interessante notare che circa il 60% degli utenti, dopo aver utilizzato il proprio terminale di trading preferito, visita ancora DexScreener. Usano DexScreener per le intuizioni, i filtri avanzati e gli strumenti di analisi che fornisce, il che indica che le piattaforme esistenti non soddisfano completamente le loro esigenze. Tuttavia, anche se questi terminali offrono una personalizzazione e una parametrizzazione superiori rispetto all'interfaccia di DexScreener, solo il 10-12% degli utenti di DexScreener utilizzerà infine terminali di trading ed esecuzione. Questo dimostra il divario nella soddisfazione degli utenti: questi terminali di trading potrebbero avere migliori funzionalità, ma non vengono sfruttati appieno.
Fonte: SimilarWeb
Quando confrontiamo l'uso mobile con quello desktop, Photon emerge. Tra i tre principali terminali di trading - gmgn.ai, BullX e Photon - Photon ha il più alto utilizzo mobile, mentre BullX ha il maggior numero di utenti desktop. Anche se BullX ha una vasta base di utenti desktop, una parte considerevole del suo traffico proviene da link Telegram. Questo suggerisce che, anche quando viene distribuito su una piattaforma mobile come Telegram, gli utenti alla fine interagiscono con BullX su desktop. Ciò implica la complessità di questi terminali e indica che gli utenti preferiscono operare in un ambiente in cui possono gestire tutte le funzionalità in modo più confortevole.
Fonte: SimilarWeb
Questa tendenza indica un problema più ampio: la complessità degli attuali terminali di trading. La loro predominanza su desktop indica che questi terminali sono troppo ingombranti per il mobile, con la mancanza di un terminale di trading che possa essere utilizzato senza problemi su più dispositivi. I trader vogliono strumenti potenti che possano essere accessibili su mobile e che possano passare facilmente a un'interfaccia semplificata quando necessario. Il mercato ha bisogno di una soluzione integrata: una piattaforma intuitiva che possa combinare funzionalità avanzate con facilità d'uso, sia che l'utente sia su desktop che su mobile.
L'attuale esperienza è frammentata, inefficiente e scomoda. I trader devono passare tra più piattaforme per ottenere le intuizioni necessarie ed eseguire efficacemente le transazioni. Una soluzione unificata, in grado di fornire profondità e funzionalità, accessibile anche su mobile e con un'interfaccia adattabile, migliorerebbe notevolmente l'esperienza di trading.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Approfondire: la prospettiva dei trader
Le conversazioni con i trader rivelano un tema ricorrente: vogliono funzionalità potenti senza complessità. "Quando il carico di rete è alto, ho ancora bisogno di impostare commissioni prioritarie e tangenti," ha spiegato un trader. "Vorrei avere impostazioni intelligenti predefinite che possano essere utilizzate immediatamente, ma che possano essere regolate quando necessario."
Questa continua ricerca di equilibrio tra semplicità e controllo è ricorrente. Le piattaforme attuali semplificano tutto o gettano l'intera complessità sugli utenti. Non esiste una via di mezzo che permetta di avere funzionalità pronte all'uso e di fornire personalizzazioni approfondite quando necessario.
"Alcune interfacce potrebbero integrare scambi, grafici e liste di transazioni recenti in un'unica interfaccia. Meno clic, tutte le informazioni chiave concentrate in un luogo," mi ha detto un trader ad alta frequenza. Un altro trader ha menzionato di aver speso ore a spiegare concetti di base al team, come l'ottimizzazione delle spese di Gas - tempo che avrebbe potuto utilizzare per fare trading effettivo.
@blankspac_e
Una lamentela ricorrente riguarda gli ordini limitati. "Ho eseguito, ma tutti gli slippage positivi sono stati inghiottiti dalla piattaforma," ha sottolineato un trader. Un altro trader ha menzionato che gli ordini limitati su una determinata piattaforma sembrano sempre eseguirsi prima di altre piattaforme, creando una situazione ingiusta che nessuno capisce.
7. Struttura di mercato: il vero problema
Le attuali piattaforme sono progettate per utenti nativi cripto e trader on-chain che già comprendono termini come "tolleranza allo slippage", "commissioni prioritarie" e "tangenti". Ma la maggior parte dei trader vuole semplicemente sapere quanto devono pagare e se la transazione andrà a buon fine. Un trader che gestisce oltre 100 portafogli mi ha detto che non riesce nemmeno a tenere traccia delle sue posizioni.
L'esperienza mobile è peggiore. Anche se i bot di Telegram colmano alcune lacune, non sono una vera soluzione. Sono solo un palliativo per un sistema che ha bisogno di essere ripensato fondamentalmente.
Questa frammentazione comporta costi reali. I trader saltano tra diverse interfacce, perdendo opportunità a causa di transazioni fallite e perdendo fondi a causa di esecuzioni scadenti. L'attuale ecosistema costringe gli utenti a scegliere tra strumenti costosi e scarse prestazioni - senza opzioni intermedie.
8. Costruire soluzioni: oltre il palliativo
L'attuale ambiente di trading dei memecoin sembra un sistema di riparazioni temporanee, che, sebbene possa andare bene, è sicuramente migliorabile. Quando un trader ci dice: "Se solo qualcuno potesse sviluppare uno strumento per personalizzare le strategie LP", o si lamenta: "Devo impostare priorità e tangenti quando le spese sono alte", o "Spero che ci siano migliori esecuzioni per le strategie di ordini di stop loss e take profit", stanno in realtà sottolineando un problema fondamentale: le soluzioni attuali non sono vere soluzioni.
La maggior parte delle piattaforme sembra progettata per coloro che sono già familiari con il trading on-chain, il bridging e DeFi, portando con sé la complessità risultante. Ma dopo aver parlato con diversi trader, sembra che i trader vogliano accedere a funzionalità complesse senza interfacce complicate. Le interfacce "avanzate" esistenti non offrono ancora la parametrizzazione delle funzionalità necessarie ai trader complessi, mentre le interfacce predefinite sono troppo semplici, nascondendo quelle funzioni che potrebbero avere un impatto significativo sui profitti e le perdite. Ad esempio, come ha detto un trader, anche una funzione come "fammi sapere automaticamente quanto costerà questa transazione (incluso gas e spese) per assicurarmi che la transazione vada a buon fine" potrebbe far dire a un utente esperto "beh, questa spesa sembra piuttosto alta, potrei non voler pagare così tanto", mentre permette anche a un utente comune di avere un'idea di quali spese sta per affrontare.
Le soluzioni non riguardano solo la semplificazione dell'interfaccia, ma richiedono una ripensamento fondamentale del modo in cui i trader interagiscono con questi mercati. Quando qualcuno paragona il trading di memecoin a un "gioco", non sta semplificando eccessivamente nulla. In realtà, desiderano elementi associati a un'esperienza di gioco. Vogliono strumenti di analisi che mostrino le probabilità di vincita, un sistema ragionevole di tracciamento delle performance e strumenti che li aiutino a comprendere i modelli di trading.
La strada da percorrere: la visione di Cumberland Labs
Non siamo qui per costruire un altro terminale di trading o per lanciare un altro bot di Telegram. Vediamo un'opportunità molto più grande: creare un'interfaccia che colmi il divario tra la semplicità di un Moonshot e le potenti funzionalità di un terminale di trading avanzato. Una piattaforma che evolva con le esigenze degli utenti, offrendo sia un punto di partenza facile da raggiungere che soddisfacendo le esigenze di trader esperti in termini di profondità e complessità. Maggiore è il numero di trader al dettaglio, maggiore è il volume di trading, maggiore è la liquidità e migliori sono le opportunità - dai trader esperti on-chain ai neofiti.
Significa:
Astrarre la complessità senza privare delle funzionalità - impostazioni predefinite intelligenti che offrono completa personalizzazione quando necessario
Un'esperienza di trading unificata che integra grafici, esecuzione e analisi in una sola finestra
Gestione di portafoglio cross-chain realmente utilizzabile
Tracciamento delle performance in tempo reale, per aiutare i trader a comprendere le loro strategie
Fornire protezione contro i rischi evidenti senza limitare le opportunità
Le piattaforme attuali hanno posto solide basi per i trader crypto nativi di oggi. Ma la prossima ondata di trader al dettaglio avrà bisogno di qualcosa di diverso: una piattaforma che inizi semplice e cresca con loro. Hanno bisogno di un'interfaccia intuitiva che educa mentre fanno trading, introducendo gradualmente funzionalità più complesse fino a quando non sono pronti. Le attuali impostazioni UI "avanzate" e "predefinite" possono migliorare le funzionalità esistenti per meglio adattarsi a entrambi gli obiettivi. Non si tratta solo di semplificare le cose, ma di creare più livelli di complessità che gli utenti possono esplorare al proprio ritmo.
Il mercato dei memecoin sta evolvendo più rapidamente che mai. Anche se il 75% dei memecoin è stato creato nell'ultimo anno, vediamo un'opportunità per costruire strumenti che accolgano i principianti mentre potenziano i trader esperti.
@Dynamo_Patrick
9. Andare oltre il trading: costruire comunità
Il trading è solo un pezzo del puzzle. La comunità, l'istruzione e la condivisione delle esperienze guidano lo sviluppo dell'ecosistema memecoin. Anche se ci sono già alcune forme di integrazione attraverso piattaforme esistenti (come Discord e Telegram), portare la comunità sulla piattaforma per l'esecuzione è un concetto innovativo. Una delle ragioni per cui i bot di Telegram sono attivi sui dispositivi mobili è la possibilità di copiare gli indirizzi dei contratti dai gruppi TG nei bot, completando l'acquisto più rapidamente rispetto all'interfaccia di trading.
@blknoiz06 Gruppo Telegram
Immaginiamo un approccio più integrato. Immagina di poter tracciare i progressi con altri trader, condividere strategie quando necessario e costruire una reputazione basata sulle prestazioni reali. Non indicatori impostati a caso, ma intuizioni reali su ciò che funziona e ciò che non funziona.
Questo aspetto sociale non è per creare un'altra camera d'eco per le criptovalute, ma per fornire il contesto e la comprensione che aiutano i trader a prendere decisioni migliori. Sia che si tratti di vedere come diversi punti di ingresso influenzano i rendimenti, comprendere le modalità di performance prima e dopo una migrazione, o imparare strategie di successo, ogni funzione è strettamente correlata al miglioramento dei risultati di trading.
Link all'articolo: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Fonte: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
