Fonte: Alto tribunale di Shanghai
Il concetto di criptovaluta è stato proposto nel primo decennio di questo secolo. Sotto l'entusiasmo di molti "cacciatori d'oro", il suo valore è stato elevato diverse volte. Alcuni emittenti e investitori di criptovalute ne hanno quindi tratto enormi profitti.
Tuttavia, è legale intraprendere attività come l'emissione di criptovalute? È sicuro partecipare ad attività di investimento in criptovalute?
Di recente, il tribunale popolare del distretto di Songjiang di Shanghai (di seguito denominato tribunale del distretto di Songjiang) ha esaminato un caso di controversia contrattuale relativa all'efficacia del contratto di servizio per l'emissione di criptovalute.
Riepilogo del caso
Nel 2017, le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum hanno sperimentato un'esplosione dei prezzi. L'attore, una certa società di sviluppo agricolo (di seguito denominata società X), è stata attratta e ha concepito l'idea di emettere la propria criptovaluta per finanziare.
Sotto la raccomandazione di una certa società di gestione degli investimenti (di seguito denominata società S), la società X ha acquisito maggiore fiducia nel futuro sviluppo dell'emissione di token per il finanziamento, e quindi ha firmato un "accordo di incubazione blockchain" con la società S, incaricando la società S di redigere un "white paper" e basandosi sulle tecnologie di smart contract blockchain più comuni come Bitcoin ed Ethereum per l'emissione di token nella blockchain.
Dopo la firma del contratto, la società S ha preparato un "white paper" per la società X, per aiutare la società X a realizzare l'emissione di token per il finanziamento. Prima e dopo il completamento del "white paper", la società X ha pagato alla società S due commissioni di servizio per un totale di 300.000 yuan.
La società X riteneva di aver affidato completamente le questioni relative all'emissione di token alla società S, aspettando con ansia il giorno dell'emissione dei token. Tuttavia, contro le aspettative della società X, un anno dopo, i token non erano ancora stati emessi. Dopo aver chiesto alla società S, questa ha dichiarato che l'emissione dei token richiedeva prima lo sviluppo di un'app corrispondente, e che i costi di sviluppo dell'app erano elevati e non rientravano nei loro servizi; la società X doveva sviluppare l'app autonomamente e la società S sarebbe stata responsabile solo per l'emissione dei token successivamente. La società X si è sentita delusa e ha fatto causa al tribunale popolare, chiedendo la risoluzione del contratto e la restituzione di 300.000 yuan come commissioni di servizio.
Sentenza del tribunale popolare
Il tribunale popolare, dopo aver esaminato il caso, ha ritenuto che l'emissione di token per il finanziamento si riferisca all'attività in cui il soggetto di finanziamento raccoglie criptovalute come Bitcoin, Ethereum, attraverso la vendita e la circolazione irregolari di token, e in sostanza si tratta di un comportamento di finanziamento pubblico illegale non approvato, sospettato di vendita illegale di token, emissione illegale di titoli e attività illegali come raccolta di fondi, frodi finanziarie e schemi piramidali. Pertanto, nessuna organizzazione e individuo può intraprendere illegalmente attività di emissione di token per il finanziamento.
Nel presente caso, né la società X né la società S avevano incluso nel loro ambito di attività contenuti relativi all'emissione di token e avevano dichiarato di non possedere la qualifica per l'emissione di token; i token che la società X aveva incaricato la società S di emettere appartenevano a criptovalute, e l'emissione di token era il principale contenuto del "contratto di incubazione blockchain". Poiché le attività di servizio concordate rientravano nelle attività finanziarie illegali e violavano le normative finanziarie pertinenti, causando disturbo all'ordine economico e finanziario, il "contratto di incubazione blockchain" era nullo.
Il contratto in questione è nullo a causa della violazione di disposizioni legali imperative; se il contratto è nullo o annullato, i beni acquisiti in virtù di tale contratto devono essere restituiti. La parte in errore deve risarcire all'altra parte le perdite subite a causa di ciò; se entrambe le parti hanno commesso errori, devono ciascuna assumere la responsabilità corrispondente. In questo caso, sia la società X che la società S hanno commesso errori riguardo alla nullità del "contratto di incubazione blockchain". Il tribunale popolare, considerando complessivamente gli errori e le perdite di entrambe le parti, ha ordinato alla società S di restituire alla società X le spese di servizio di 250.000 yuan, e non ha accolto le ulteriori richieste di risarcimento della società X.
Dopo la sentenza, né l'attore né il convenuto hanno presentato appello, e la sentenza è ora effettiva.
Il giudice parla
Sun Jie, Giudice di secondo grado, Tribunale Commerciale del Distretto di Songjiang
Molte persone, come gli attori di questo caso, hanno cercato di approfittare della nuova "corsa all'oro" per finanziarsi e svolgere attività di emissione di criptovalute, oppure hanno cercato di ottenere supporto tecnico collaborando con altre società, ma si sono trovate in dispute contrattuali a causa del mancato avvio del progetto. Tuttavia, le attività aziendali relative alle criptovalute comportano rischi legali significativi, e se non si fa un'adeguata ricerca di mercato prima di entrare nel settore, si rischia di trovarsi, come la società X, con un nulla di fatto.
Il giudice ricorda che è necessario prestare particolare attenzione ai rischi legali associati alle criptovalute, partecipare con cautela a investimenti e transazioni in criptovalute, non intraprendere autonomamente attività di emissione di criptovalute, e rispettare rigorosamente le disposizioni legali dei mercati finanziari, per mantenere insieme la sicurezza e la stabilità finanziaria del nostro paese.
Uno, partecipare a investimenti e transazioni in criptovalute comporta rischi legali
Nel nostro paese, le criptovalute non hanno lo stesso status legale delle valute legali. Esse, come beni virtuali, possiedono un valore patrimoniale. Anche se la legge del nostro paese non ha fornito disposizioni chiare sulle criptovalute, le normative emesse dalla Banca Popolare Cinese e da altri enti hanno regolato le attività aziendali relative alle criptovalute. Le norme pertinenti chiariscono che le attività aziendali relative alle criptovalute sono attività finanziarie illegali; le attività aziendali relative alle criptovalute, come lo scambio di valuta legale con criptovalute e l'emissione di token per il finanziamento, sono sospettate di vendita illegale di token e di emissione non autorizzata di titoli, e sono severamente vietate, e saranno risolutamente abolite secondo la legge.
Partecipare a investimenti e transazioni in criptovalute comporta rischi legali. Qualsiasi ente, organizzazione non incorporata e persona fisica che investa in criptovalute e prodotti derivati correlati, in violazione delle disposizioni legali e normative imperative, avrà i relativi atti giuridici civili nulli e le perdite conseguenti dovranno essere sopportate da loro stessi. Pertanto, anche se una persona detiene semplicemente criptovalute, ciò non è di per sé illegale, ma le entità commerciali non possono partecipare liberamente a investimenti e transazioni in criptovalute o emettere token, e una volta che le loro azioni di trading violano i principi e le regole del diritto civile e penale, rischiano di subire perdite o, peggio, di essere accusati di crimine.
Due, perché le attività aziendali relative alle criptovalute sono soggette a rigorosa regolamentazione
Le criptovalute, come beni virtuali, possiedono proprietà patrimoniali e non sono state vietate dalla legge. Allora, perché le attività aziendali relative alle criptovalute sono soggette a una rigorosa regolamentazione e sono persino esplicitamente definite come attività finanziarie illegali?
Le attività di trading e speculazione con criptovalute come Bitcoin sono diffuse e non solo possono disturbare l'ordine economico e finanziario, ma possono anche diventare strumenti di pagamento e regolamento per attività illegali e criminali, alimentando attività illecite come riciclaggio di denaro, raccolta di fondi illegali, frodi e schemi piramidali. Da un lato, le criptovalute possono compromettere l'ordine finanziario e la sicurezza finanziaria, come l'emissione di criptovalute per il finanziamento, che in realtà è un'attività di raccolta fondi pubblica illegale non approvata, sospettata di emissione non autorizzata di titoli e raccolta di fondi illegali; dall'altro lato, consentire alle criptovalute di entrare nel mercato finanziario, come lo scambio di valuta legale con criptovalute o transazioni di scambio tra criptovalute, danneggerà gli interessi pubblici della società e le caratteristiche anonime e decentralizzate delle criptovalute possono essere facilmente sfruttate per attività illegali, diventando un mezzo per comportamenti illeciti o addirittura criminali, danneggiando gravemente la sicurezza patrimoniale della popolazione. Pertanto, le leggi e i regolamenti mantengono sempre una forte pressione contro le attività di trading e speculazione in criptovalute.
Tre, il giudice ricorda: i contratti relativi alle criptovalute possono essere nulli a causa della violazione delle disposizioni legali e normative imperative.
Circa le controversie relative ai contratti di trading di criptovalute, quando vengono portate ai tribunali popolari, questi ultimi esamineranno attivamente l'efficacia del contratto d'ufficio. Secondo le disposizioni relative all'efficacia degli atti giuridici civili nel (Codice Civile della Repubblica Popolare Cinese), il giudice deve confermare se le attività pertinenti presentano caratteristiche di illegalità grave, ovvero verificare se i contenuti del contratto violano disposizioni imperative di leggi e regolamenti, e per le controversie relative ai contratti di trading di criptovalute, è necessario esaminare se il contratto viola il sistema di emissione di valuta legale, leggi e regolamenti sulla gestione dei mercati finanziari, ecc.
Se un contratto è nullo, i beni acquisiti in virtù di quel contratto devono essere restituiti; se non possono essere restituiti o non è necessario restituirli, deve essere fornito un risarcimento in denaro. La parte in errore deve risarcire all'altra parte le perdite subite a causa di ciò; se entrambe le parti hanno commesso errori, devono ciascuna assumere la responsabilità corrispondente. Pertanto, per le imprese e gli individui, partecipare ciecamente a transazioni relative alle criptovalute potrebbe non garantire una protezione efficace dei propri diritti.
Prendendo come esempio questo caso, il contratto di servizio tra la società X e la società S prevedeva contenuti riguardanti la responsabilità per inadempimento; se il contratto fosse stato valido, nel caso di grave inadempimento da parte della società S, la società X avrebbe potuto richiedere la risoluzione del contratto e la restituzione delle somme già versate, e avrebbe potuto anche rivendicare penali per inadempimento secondo le disposizioni contrattuali; ma poiché il contratto è nullo, la società X può solo richiedere la restituzione delle somme già versate e, poiché ha anche commesso errori riguardo alla nullità del contratto, dovrà assumere la responsabilità corrispondente.
Collegamento alle leggi
Uno, (Codice Civile della Repubblica Popolare Cinese)
Articolo 153: Gli atti giuridici civili che violano disposizioni imperative di leggi e regolamenti amministrativi sono nulli. Tuttavia, le disposizioni imperative che non portano alla nullità degli atti giuridici civili sono escluse.
Gli atti giuridici civili che violano l'ordine pubblico e le buone norme sono nulli.
Due, (Avviso per prevenire i rischi di emissione di token per il finanziamento)
Uno, riconoscere correttamente la natura delle attività di emissione di token per il finanziamento
L'emissione di token per il finanziamento si riferisce all'attività in cui il soggetto di finanziamento raccoglie criptovalute, come Bitcoin ed Ethereum, attraverso la vendita e la circolazione irregolari di token, e in sostanza è un comportamento di finanziamento pubblico illegale non approvato, sospettato di vendita illegale di token, emissione illegale di titoli e attività illegali come raccolta di fondi e frodi finanziarie. Gli enti competenti monitoreranno attentamente le dinamiche e rafforzeranno la cooperazione con le autorità giudiziarie e i governi locali, secondo i meccanismi di lavoro attuali, applicando rigorosamente la legge e affrontando decisamente le anomalie del mercato. Le questioni sospette di crimine saranno trasferite alle autorità giudiziarie.
I token o le "criptovalute" utilizzate per il finanziamento dell'emissione di token non sono emessi dalle autorità monetarie, non hanno caratteristiche di valore legale e di obbligatorietà, e non hanno lo stesso status legale delle valute, non possono e non dovrebbero circolare come valuta nel mercato.
Due, nessuna organizzazione e individuo può intraprendere illegalmente attività di emissione di token per il finanziamento
A partire dalla data di pubblicazione di questo avviso, tutte le attività di emissione di token per il finanziamento devono essere immediatamente sospese. Le organizzazioni e le persone che hanno già completato l'emissione di token per il finanziamento devono prendere disposizioni per il rimborso, proteggendo ragionevolmente i diritti degli investitori e gestendo adeguatamente i rischi. Le autorità competenti indagheranno severamente sulle attività di emissione di token per il finanziamento che rifiutano di fermarsi e su eventuali comportamenti illeciti o irregolari nei progetti di emissione di token già completati.
Tre, (Notifica per prevenire ulteriormente i rischi di trading e speculazione in criptovalute)
Uno, chiarire la natura delle criptovalute e delle attività aziendali correlate
（一）Le criptovalute non hanno lo stesso status legale delle valute legali. Le criptovalute come Bitcoin, Ethereum e Tether hanno come caratteristiche principali l'emissione non da parte delle autorità monetarie, l'uso della tecnologia crittografica e dei conti distribuiti o tecnologie simili, e l'esistenza in forma digitale, non hanno valore legale e non dovrebbero né possono essere utilizzate come valuta nel mercato.
（二）Le attività aziendali relative alle criptovalute sono considerate attività finanziarie illegali. Le attività di scambio tra valuta legale e criptovalute, le transazioni tra criptovalute, il trading di criptovalute come controparte centrale, la fornitura di servizi di intermediazione e di pricing per il trading di criptovalute, l'emissione di token per il finanziamento e il trading di derivati di criptovalute, sono sospettate di vendita illegale di token, emissione non autorizzata di titoli, esercizio illegale di attività di futures e raccolta di fondi illegali, e sono tutte severamente vietate e abolite secondo la legge. Per le attività finanziarie illegali correlate che costituiscono reato, sarà perseguita la responsabilità penale secondo la legge.
（三）Gli scambi di criptovalute all'estero che offrono servizi ai residenti del nostro paese tramite Internet sono anch'essi considerati attività finanziarie illegali. Per il personale delle piattaforme di scambio di criptovalute all'estero e per le entità legali, organizzazioni non incorporate e persone fisiche che, pur essendo a conoscenza o dovendo sapere che stanno svolgendo attività relative alle criptovalute, forniscono ancora servizi di marketing, pagamento, supporto tecnico, ecc., sarà perseguita la responsabilità legale.
（四）Partecipare ad attività di trading di investimenti in criptovalute comporta rischi legali. Qualsiasi ente, organizzazione non incorporata e persona fisica che investa in criptovalute e prodotti derivati correlati, in violazione dell'ordine pubblico e delle buone norme, avrà i relativi atti giuridici civili nulli e le perdite conseguenti dovranno essere sopportate da loro stessi; coloro che sono sospettati di compromettere l'ordine finanziario e la sicurezza finanziaria verranno perseguiti dalle autorità competenti secondo la legge.
