Mercoledì 20 novembre, il gigante dell'IA Nvidia rilascerà i risultati finanziari per il terzo trimestre, con conseguenze dirette sui prezzi dell'indice SP500.
Gli analisti si aspettano una crescita degli utili a 33 miliardi con un margine lordo del 73-74%, sufficiente a alimentare un nuovo rally rialzista per il titolo.
Attenzione, però, perché sorprese sgradevoli potrebbero avere un impatto negativo sia sugli indici azionari che su Bitcoin.
Tutti i dettagli qui sotto.
Risultati finanziari di Nvidia: l'evento più atteso della settimana tra i titoli SP500
Nvidia, un'azienda leader nel mercato dell'IA, sta per rilasciare i dati finanziari tanto attesi per il Q3 2024, offrendo un'opportunità di volatilità per lo SP500.
Secondo Bank of America, questo è l'evento più atteso della settimana dai mercati statunitensi, date le conseguenze dirompenti previste sui prezzi.
La multinazionale bancaria crede addirittura che le notizie muoveranno più dei dati sui non-farm payrolls (mercato del lavoro) o dei dati sull'inflazione.
Le performance del produttore di chip potrebbero innescare oscillazioni di mercato senza precedenti in tutti i settori finanziari, inclusi i segmenti cripto.
Ci sono preoccupazioni relative all'alto consumo energetico della piattaforma Blackwell di nuova generazione sviluppata da Nvidia.
In ogni caso, Bank of America rimane ottimista sul titolo quotato al Nasdaq e si aspetta risultati migliori delle aspettative.
Ricordiamo che Nvidia ha battuto gli obiettivi di guadagno in dieci dei dodici trimestri passati, guadagnando il rispetto dell'intero indice SP500.
Nvidia $NVDA salirà del 40% a un prezzo di $190, afferma Bank of America pic.twitter.com/zI4LRBTxbd
— Barchart (@Barchart) 19 ottobre 2024
Questa volta, le previsioni degli analisti sono fissate a 33,09 miliardi di dollari di profitto con un EPS di 0,76 dollari per azione.
Se i risultati dovessero essere migliori del previsto, potremmo anticipare un forte balzo nel prezzo del titolo NVDA, che ora punta all'obiettivo di 150 dollari.
Al contrario, una sorpresa sgradevole per le vendite della società di Santa Clara porterebbe a un brusco arresto sotto l'EMA 50 a 130 dollari.
Cosa pensano gli analisti di Nvidia?
Tutti parlano delle prossime mosse di Nvidia, poiché i suoi “guadagni” influenzeranno lo SP500 e tutti i mercati speculativi.
In generale, gli analisti credono che anche questa volta il gigante dell'IA batterà le stime sugli utili, continuando la media di sorprese positive al 15%.
Rosenblatt Securities mantiene un rating di acquisto sul titolo con un obiettivo di prezzo di 200 dollari entro la fine dell'anno, prevedendo un rapporto sugli utili positivo.
Morgan Stanley ha ribadito un rating sovrappeso su NVIDIA, evidenziando il potenziale della linea di prodotto Blackwell. Evercore ISI ha mantenuto un lungo attivo, citando ordini accelerati presso i fornitori di servizi cloud.
HSBC si aspetta che le vendite del terzo trimestre di NVIDIA raggiungano i 35,3 miliardi di dollari, superando sia le stime del management che quelle del consenso.
Sulla scia delle note positive dei concorrenti, Jefferies ha anche aumentato il suo obiettivo di prezzo sul titolo.
In generale, la previsione dei grandi fondi finanziari e delle corporazioni bancarie è che Blackwell avrà un buon debutto e sarà accompagnato da una robusta domanda di IA.
Come i rapporti trimestrali di Nvidia influenzeranno l'indice SP500
Oggi Nvidia guida il 20% dei rendimenti dell'S&P 500, costituendo in prospettiva il 25% della crescita degli utili del terzo trimestre.
Una sorpresa (positiva o negativa) sui rapporti della società di semiconduttori porterà inevitabilmente a volatilità dell'indice azionario.
Considera che alla fine del Q1 i risultati eccellenti hanno portato a un aumento del 24,4% del titolo in un solo giorno, scuotendo l'intero mercato.
Secondo i calcoli degli operatori, un rapporto finanziario positivo di Nvidia potrebbe muovere lo SP500 dell'1,05% nel giorno della domanda.
Stiamo parlando di un aumento della capitalizzazione di mercato di 458 miliardi di dollari, più della capitalizzazione di mercato attuale di Ethereum.
Nonostante l'ottimismo nell'aria, c'è anche il pericolo dell'incertezza da considerare.
I volumi di scambio sono aumentati poiché gli investitori si posizionano per una potenziale volatilità, coprendosi contro possibili cigni neri.
Secondo Bank of America:
“Le opzioni stanno assegnando un rischio più ampio sul mercato degli utili di NVDA rispetto ai giorni NFP e CPI del mese prossimo e fino al FOMC di dicembre”
Molti analisti, nonostante conoscano il potenziale esplosivo di Nvidia, stanno cercando protezione mentre gli investitori istituzionali hanno raddoppiato la loro copertura.
I desk di trading segnalano anche un aumento delle richieste dei clienti per strategie di protezione.
Nonostante il titolo sia scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, ci sono rischi di fragilità attorno a questioni di guadagni.
Correlazione Bitcoin e SP500: le notizie influenzeranno anche i prezzi delle criptovalute?
Come accennato, le notizie su Nvidia potrebbero avere effetti di volatilità non solo sullo SP500, ma anche su Bitcoin e criptovalute.
Attualmente, secondo il grafico “BTC Pearson Correlation” fornito da The Block, Bitcoin e azioni sono a livelli elevati di correlazione a 30 giorni.
In particolare, Nasdaq e SP500 riportano valori di 0,78 e 0,72 rispettivamente (su un livello che va da -1 a +1).
Questo significa che in questo momento se i benchmark statunitensi dovessero registrare un forte calo, anche la criptovaluta per eccellenza ne sarebbe influenzata.
Confrontando Bitcoin e SP500 singolarmente, notiamo movimenti simili da entrambe le parti dall'inizio del 2024.
A parte rari eventi individuali di decorrelazione come quello registrato a luglio (azioni in aumento, cripto in calo), generalmente le due classi di attivi si muovono di pari passo.
Ad agosto, ad esempio, entrambi hanno segnato un crollo ribassista in seguito a timori macroeconomici.
Negli ultimi giorni, tuttavia, la positività post-elettorale ha portato a un effetto rialzista sia su Bitcoin che su azioni.
Attenzione perché in questa situazione la distanza dall'EMA 50 per le criptovalute potrebbe agire come un magnete per un dump più significativo, nel caso di segnali negativi da Nvidia.
