Secondo una dichiarazione del 18 novembre, la società di mining di Bitcoin Marathon Digital prevede di emettere privatamente 700 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2030.
L'offerta, soggetta alle condizioni di mercato, include un'ulteriore opzione di acquisto di 105 milioni di dollari per gli acquirenti iniziali entro 13 giorni dall'emissione.
La società ha sottolineato che questa raccolta fondi è finalizzata alla ristrutturazione dei suoi obblighi di debito a breve termine mediante il rimborso di 200 milioni di dollari di obbligazioni senior garantite con scadenza nel 2026.
Marathon intende inoltre utilizzare i fondi per potenziali acquisizioni di Bitcoin e per la crescita aziendale, compresi investimenti strategici, espansione delle attività e rimborso del debito.
Termini dell'offerta
Le obbligazioni non garantite scadranno il 1° marzo 2030 e inizieranno a maturare interessi semestrali a marzo 2025. Saranno vendute privatamente ad acquirenti istituzionali ai sensi della norma 144A, aggirando la registrazione dei titoli negli Stati Uniti.
Inoltre, gli investitori possono convertire le note in contanti, azioni ordinarie di Classe A o una combinazione di entrambi. Marathon si riserva il diritto di riscattare le note in contanti a partire da marzo 2028 a determinate condizioni.
Nel frattempo, la società si aspetta che i detentori di obbligazioni con obbligazioni convertibili 2026 esistenti sciolgano le loro coperture azionarie negoziando le azioni Marathon o adeguando i derivati. Questa attività potrebbe aumentare temporaneamente la domanda per le sue azioni, aumentando potenzialmente il suo prezzo e aumentando il tasso di conversione effettivo per le nuove obbligazioni. Tuttavia, la società ha notato incertezza riguardo alla portata di questa attività di mercato.
Secondo i dati di Google Finance, l'offerta ha già pesato sul prezzo delle azioni Marathon, che è sceso di oltre il 6% nelle negoziazioni pre-mercato.
Sforzi di raccolta fondi
Si tratta della seconda importante emissione di obbligazioni convertibili da parte di Marathon quest'anno, dopo un aumento di 250 milioni di dollari ad agosto per le obbligazioni in scadenza nel 2031.
A ottobre, la società ha inoltre ottenuto una linea di credito da 200 milioni di dollari garantita da Bitcoin da un prestatore non divulgato, per cogliere opportunità strategiche e supportare le sue iniziative aziendali generali.
Marathon rimane un attore cruciale nel mining di Bitcoin, controllando una parte sostanziale del settore. Secondo i dati di Bitcoin Treasuries, detiene oltre 27.500 BTC per un valore di circa 2,5 miliardi di $.
Questa ultima iniziativa di finanziamento riflette gli sforzi continui di Marathon per consolidare la sua posizione finanziaria espandendo al contempo la sua presenza nel settore del mining di Bitcoin.
Menzionato in questo articolo
Pubblicato in: Bitcoin, Stati Uniti, Mining
Collegamento alla fonte
<p>Il post Marathon Digital punta alla crescita di Bitcoin con 700 milioni di dollari in obbligazioni convertibili è apparso per la prima volta su CoinBuzzFeed.</p>
