Nonostante il crescente interesse tra gli investitori al dettaglio, la maggior parte dei consulenti finanziari non è disposta o non è in grado di gestire le richieste dei clienti relative alle criptovalute, hanno detto a Decrypt diversi consulenti e analisti.
"Parlo sempre con altri consulenti finanziari: il 99,99% di loro è in netto disaccordo con me", ha affermato Jim Crider, un consulente finanziario certificato con sede in Texas che spesso consiglia Bitcoin ai suoi clienti. "Pensano che Bitcoin sia tulipani e Beanie Babies, e assolutamente inutile".
Questo scetticismo potrebbe rappresentare un problema per il settore dei consulenti finanziari. Se la domanda da parte di Main Street continua a crescere, con Bitcoin che ultimamente ha ripetutamente superato i massimi storici e altre criptovalute che sono aumentate parallelamente, allora i consulenti che non usano o non discutono di criptovalute potrebbero rischiare di perdere clienti.
"Se sei un consulente che non è in grado di offrirlo e non è in grado di parlarne, allora potrebbero cercare qualcuno che sia disposto a farlo", ha affermato Matt Apkarian, direttore associato dello sviluppo del prodotto presso la società di ricerca e consulenza Cerulli Associates, che ha studiato il settore della consulenza finanziaria.
Sebbene la maggior parte degli analisti concordi sul fatto che il commercio al dettaglio abbia avuto un ruolo minore nell'attuale mercato rialzista rispetto ai cicli precedenti, diversi consulenti hanno dichiarato a Decrypt di aver recentemente riscontrato un aumento significativo dell'interesse.
"Direi che quest'anno, e in particolare la scorsa settimana con l'impennata del mercato delle criptovalute, abbiamo visto più richieste che mai", ha affermato Jonathan Barrett di Barrett Financial Advisors con sede nel New Jersey.
"Quando era una classe di asset alternativa in erba, molte persone non ne avevano sentito parlare ed erano molto scettiche", ha aggiunto. "Ma l'idea di una valuta decentralizzata sta diventando sempre più comune e l'interesse è aumentato".
L'entusiasmo per la vendita al dettaglio sembra essere cresciuto dal giorno delle elezioni. Indicatori comunemente citati, come il numero di ricerche su Google per termini correlati alle criptovalute e la classifica dell'app Coinbase (tra le altre app sulle criptovalute) sull'App Store sono saliti alle stelle.
"Il commercio al dettaglio sta saltando dentro", ha detto Theresa Morrison, pianificatrice finanziaria certificata di Tucson. "Non direi che l'ultimo movimento di prezzo è stato un risultato del commercio al dettaglio, ma è lì che crea l'interesse ed è lì che poi iniziano a entrare".
Morrison e Crider sono membri del Bitcoin Financial Advisors Network, un gruppo di pianificatori finanziari "con la pillola arancione" che si promuovono agli investitori con un "desiderio e impegno a includere Bitcoin" nei loro piani finanziari. Crider ha affermato che ci sono solo una manciata di consulenti nel paese che sono rialzisti di Bitcoin.
"Ci sono letteralmente sei consiglieri come me nella nazione", ha detto Crider, "e sono amico di tutti loro".
Una ricerca recente mostra che la maggior parte dei pianificatori finanziari non consiglia o non discute di criptovalute con i propri clienti. A luglio, Cerulli Associates ha pubblicato un sondaggio su 1.500 pianificatori finanziari che mostrava che solo il 2,6% aveva consigliato investimenti in criptovalute ai clienti e solo il 13,7% aveva mai utilizzato o discusso di criptovalute con i clienti.
Un sondaggio di gennaio condotto da Bitwise/VettaFi ha rilevato che solo l'11% dei consulenti aveva allocato criptovalute nei conti dei clienti, nonostante l'88% avesse risposto a una domanda relativa alle criptovalute nell'anno precedente.
Ciò è in parte dovuto al fatto che molti consulenti finanziari sono affiliati a grandi istituzioni che hanno divieti assoluti nel discutere o consigliare criptovalute. Ad agosto, Morgan Stanley ha rotto con altri giganti di Wall Street consentendo ai suoi consulenti di proporre iShares Bitcoin Trust di BlackRock e Wise Origin Bitcoin Fund di Fidelity a individui con un patrimonio netto di oltre 1,5 milioni di $.
I consulenti potrebbero anche essere restii a consigliare le criptovalute a causa della complessità della tecnologia, ha affermato Alex Shahidi, managing partner e co-chief investment officer presso la società di consulenza patrimoniale indipendente Evoke Advisors.
"C'è una curva di apprendimento ripida", ha detto Shahidi. "È una nuova tecnologia. È un nuovo concetto".
"A un certo punto, si raggiunge un punto di svolta in cui diventa un problema abbastanza grande da dover investire del tempo per istruirsi", ha aggiunto. "Ciò non significa che sarai a favore o contro, ma almeno vuoi salire nella curva di apprendimento".
Molti consulenti rimangono scettici sul fatto che le criptovalute possano mai fornire un'utilità nel mondo reale.
"Ci sono ancora molte persone che pensano che sia uno schema Ponzi e che andrà completamente a zero", ha detto Apkarian. Ha indicato il sondaggio del 2023 di Cerulli, che ha chiesto ai consulenti che non usano le criptovalute o non ne discutono con i clienti il ragionamento alla base della loro posizione. La risposta più comune è stata che non "le considerano adatte all'inclusione nei portafogli", ha detto.
Ma di fronte alla crescente domanda, alcuni consulenti indipendenti hanno ammorbidito la loro posizione, almeno per quanto riguarda Bitcoin.
"Penso che Bitcoin abbia del potenziale", ha affermato Charles Zhang di Zhang Financial, che Barron's ha classificato come il miglior consulente patrimoniale indipendente del paese nel 2024, 2023 e 2021. Zhang ha osservato che stava esprimendo la sua opinione e che in genere non fa previsioni finanziarie.
Zhang consiglia ai clienti che hanno almeno 1 milione di dollari nel loro conto di investire non più dell'1% del loro portafoglio in Bitcoin, ma di evitare altre criptovalute.
"Ogni cliente ha un diverso livello di rischio", ha detto. "Se sei un amante del rischio e aggiungi Bitcoin come parte della diversificazione, è comprensibile. Ma alcune persone sono molto conservatrici e forse dovrebbero semplicemente acquistare oro".
Zhang prevede che la domanda di Bitcoin aumenterà nel lungo termine man mano che continuerà ad acquisire legittimità, indicando l'approvazione dell'ETF e la riduzione del rischio normativo come segnali positivi.
Riceverà anche un notevole impulso quando un numero maggiore di suoi colleghi lo abbraccerà, ha aggiunto.
"Quando i consulenti si sentiranno a loro agio e coinvolti," ha affermato Zhang, "le carte in tavola cambieranno completamente".
A cura di Andrew Hayward
