$3,4 miliardi in opzioni BTC in scadenza il 15 novembre: cosa significa per il prezzo di Bitcoin
Il 15 novembre scadranno circa 3,4 miliardi di $ di opzioni Bitcoin (BTC), con un pain price massimo di 79.500 $. Secondo Deribit, un importante exchange di opzioni crittografiche, il rapporto put/call per queste opzioni è 0,84, il che indica che le opzioni call superano le put, riflettendo il sentiment rialzista tra i trader. Allo stesso tempo, sono destinate a scadere anche opzioni Ethereum (ETH) del valore di 581 milioni di $, con un pain price massimo di 3.000 $.
Con l'avvicinarsi della scadenza delle opzioni, questo elevato volume di contratti in scadenza potrebbe avere un impatto sulla volatilità dei prezzi di BTC, in particolare intorno al prezzo massimo di sofferenza, un livello di prezzo in cui il maggior numero di opzioni scade out-of-the-money, causando perdite finanziarie per la maggior parte dei detentori di opzioni.
Termini chiave per comprendere l'impatto della scadenza delle opzioni
Rapporto Put/Call: il rapporto put/call di 0,84 per le opzioni BTC suggerisce un numero maggiore di call (scommesse rialziste) rispetto ai put (scommesse ribassiste). Questa metrica spesso segnala il sentiment del mercato, con un rapporto inferiore che in genere indica ottimismo.
Max Pain Price: il max pain price rappresenta il prezzo a cui il maggior numero di opzioni scade out-of-the-money, massimizzando le perdite finanziarie per i possessori di opzioni. Per BTC, il max pain price è di $ 79.500, mentre per ETH è di $ 3.000.
Open Interest: un elevato open interest nelle opzioni spesso indica un'elevata attività di mercato e il potenziale per una maggiore volatilità dei prezzi con l'avvicinarsi della scadenza.
Queste metriche aiutano a valutare il potenziale impatto della scadenza delle opzioni sul movimento del mercato, fornendo informazioni sul sentiment dei trader e sulle possibili reazioni dei prezzi.
Perché le date di scadenza delle opzioni sono importanti per il mercato delle criptovalute
Le scadenze delle opzioni, in particolare quelle che coinvolgono grandi volumi di contratti, possono influenzare significativamente la dinamica dei prezzi di Bitcoin:
Maggiore volatilità: le scadenze delle opzioni spesso causano fluttuazioni dei prezzi a breve termine, poiché i trader modificano le posizioni per ridurre al minimo le perdite o realizzare profitti, soprattutto se i prezzi sono prossimi al livello massimo di sofferenza.
Potenziale di manipolazione dei prezzi: un elevato interesse aperto attorno a un livello di prezzo specifico (ad esempio $ 79.500) può indurre alcuni partecipanti al mercato a tentare di influenzare i prezzi verso quel livello per massimizzare i benefici finanziari.
Indicatore del sentiment di mercato: con un rapporto put/call inferiore a 1, il sentiment attuale sembra rialzista. Ciò suggerisce che i trader sono ottimisti sulla direzione del prezzo a breve termine di BTC, sebbene le dinamiche del dolore massimo potrebbero comunque influenzare la volatilità.
Prezzo massimo del dolore di Bitcoin di $ 79.500: cosa aspettarsi
Per Bitcoin, il prezzo massimo di sofferenza di $ 79.500 è un livello chiave da tenere d'occhio all'avvicinarsi della scadenza. Se il prezzo di BTC gravita attorno a questo livello, l'impatto sui trader potrebbe essere sostanziale:
Implicazioni rialziste: con il rapporto put/call che mostra più call che put, il sentiment rialzista potrebbe spingere BTC oltre il livello massimo di dolore. Se BTC rimane sopra i $ 79.500, è probabile che i detentori di opzioni call ne traggano vantaggio, aggiungendo potenzialmente pressione al rialzo.
Pressione ribassista vicina al massimo dolore: al contrario, se BTC scende verso $ 79.500, i trader che detengono opzioni put potrebbero prendere il sopravvento, creando una pressione al ribasso con l'avvicinarsi della scadenza delle opzioni.
Scadenza delle opzioni Ethereum e il suo impatto sul prezzo ETH
Oltre a Bitcoin, il 15 novembre scadranno anche le opzioni Ethereum del valore di 581 milioni di $, con un rapporto put/call di 0,93 e un pain price massimo di 3.000 $. Questa situazione potrebbe influenzare il prezzo a breve termine di ETH, in particolare se i prezzi si aggirano intorno al pain point massimo:
Sentiment neutrale: il rapporto put/call quasi uguale suggerisce un sentiment equilibrato, con leggermente più call che put, riflettendo un moderato ottimismo.
Potenziale di volatilità: se l'ETH rimane vicino ai 3.000 $, potrebbe verificarsi una maggiore volatilità poiché i detentori di opzioni cercheranno di massimizzare le posizioni vicino al livello di sofferenza massimo.
Come le scadenze delle opzioni influenzano i prezzi di Bitcoin ed Ethereum
Le scadenze delle opzioni possono creare una notevole volatilità del mercato in diversi modi:
Impatto sui prezzi spot: i trader spesso modificano le loro posizioni spot per coprirsi o trarre profitto dalle posizioni sulle opzioni, il che può far convergere i prezzi di BTC ed ETH verso il prezzo massimo di sofferenza.
Oscillazioni dei prezzi a breve termine: in prossimità della scadenza, potrebbero verificarsi volumi significativi di pressione di acquisto o di vendita, creando movimenti dei prezzi a breve termine, soprattutto in ambienti altamente speculativi come le criptovalute.
Adeguamento delle posizioni: alcuni trader potrebbero rinnovare le posizioni (estendere la scadenza) al ciclo contrattuale successivo, determinando variazioni nell'interesse aperto per il periodo successivo e possibili aggiustamenti dei prezzi.
Cosa dovrebbero tenere d'occhio gli investitori il giorno della scadenza
Per gli investitori, l'elevato volume di opzioni BTC ed ETH in scadenza significa che è essenziale monitorare i seguenti fattori il 15 novembre:
Movimenti dei prezzi attorno al massimo dolore: tieni d'occhio se i prezzi di BTC ed ETH si avvicinano rispettivamente a $ 79.500 e $ 3.000, poiché questi livelli potrebbero fungere da punti magnetici.
Variazioni dell'open interest: variazioni significative dell'open interest dopo la scadenza potrebbero indicare posizioni rinnovate nei contratti imminenti, segnalando il sentiment del mercato per il mese successivo.
Picchi di volume e volatilità: le scadenze spesso comportano picchi di volume e oscillazioni di prezzo, che possono presentare opportunità di acquisto o di vendita in base alle tendenze osservate.
Conclusione
Con 3,4 miliardi di $ in opzioni Bitcoin e 581 milioni di $ in opzioni Ethereum destinate a scadere il 15 novembre, il mercato delle criptovalute è pronto per una sessione potenzialmente volatile. I prezzi massimi del dolore di 79.500 $ per BTC e 3.000 $ per ETH rappresentano livelli chiave da tenere d'occhio, poiché i prezzi vicini a questi punti potrebbero influenzare il sentiment dei trader e innescare movimenti di prezzo a breve termine. Con l'avvicinarsi della scadenza, i partecipanti al mercato dovrebbero rimanere attenti alla volatilità attorno a questi livelli e considerare come le dinamiche del dolore massimo potrebbero influenzare le loro strategie.
Per ulteriori approfondimenti sul trading di opzioni e sulla sua influenza sui mercati delle criptovalute, consulta il nostro articolo su come comprendere le opzioni sulle criptovalute e il loro impatto sulle tendenze del mercato.
