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I prodotti IA hanno un costo energetico intrinseco. I loro requisiti elettrici aumentano da generazione di testo a testo a generazione di immagini e poi ancora di più a contenuti video.
L'Agenzia Internazionale per l'Energia (IEA) ha stimato che, entro il 2026, i datacenter IA necessiteranno 10 volte più energia che nel 2023. L'anno scorso, i 100.000 chip IA di Nvidia hanno comportato un consumo annuale di elettricità di 7,3 TWh. A titolo di confronto, il consumo stimato di elettricità di Bitcoin per garantire la sua rete è stato di 120 TWh durante il 2023, su un totale di 130 TWh per tutte le criptovalute.
Di conseguenza, l'IEA prevede che la produzione di energia nucleare raggiunga un nuovo massimo nel 2025. Essendo la fonte di energia più conveniente, attualmente si sta espandendo rapidamente in Asia, il che dovrebbe dare incentivi all'Occidente per recuperare. Non solo la densità dell'energia nucleare è fuori scala rispetto al gas naturale, al carbone e al petrolio, ma le barre di combustibile nucleare sono riciclabili fino al 97%.
Poiché tutte le altre fonti di generazione di energia sono meno affidabili, sia Microsoft (NASDAQ: MSFT) che Alphabet (NASDAQ: GOOG) hanno già stipulato accordi per acquistare energia da reattori nucleari. Con questa tendenza chiara all'orizzonte, ecco alcune azioni di infrastrutture nucleari che gli investitori dovrebbero tenere a mente.
BWX Technologies, Inc. (NYSE: BWXT)
Con sede a Lynchburg, Virginia, questa azienda dovrebbe essere vista come un'esposizione nucleare (di investimento) estremamente sicura. L'azienda è fondamentale per l'applicazione nucleare delle marine degli Stati Uniti e del Regno Unito. Al contrario, è direttamente coinvolta nel garantire l'egemonia degli Stati Uniti e il dominio del dollaro, che è fondamentale per la crescita costante dell'indice S&P 500.
Inoltre, BWX svolge anche un importante ruolo commerciale nel settore nucleare degli Stati Uniti, dai componenti ai microreattori. Un caso in questione è che, a giugno, l'Autorità Energetica del Wyoming ha scelto BWX per distribuire reattori nucleari su piccola scala per soddisfare le esigenze energetiche dello stato.
Inoltre, la divisione BWXT Medical ha un portafoglio diversificato che serve il settore della medicina nucleare, principalmente fornendo radioisotopi diagnostici. Tutti questi settori hanno elevati requisiti di capitale umano e tecnologico. Questa scarsità rende il ruolo di BWX simile a quello del settore nucleare rispetto a quello di TSMC per l'industria dei semiconduttori.
Da inizio anno, le azioni BWXT sono aumentate del 64%, attualmente quotate a 125,38 dollari, rispetto alla media settimanale di 95 dollari per azione. Dovrebbero gli investitori tuffarsi in BWXT al rapporto prezzo/utili (P/E) di 36,90? Nei guadagni del terzo trimestre, consegnati il 4 novembre, la società ha alzato le sue previsioni di fatturato per l'anno fiscale 24 da 2,6 miliardi di dollari a 2,7 miliardi di dollari.
Secondo 8 input di analisti aggregati da Nasdaq, l'obiettivo di prezzo medio per BWXT è di 131,14 dollari per azione, con un potenziale per un tetto di 166 dollari dodici mesi avanti. Quando ci sarà una correzione del mercato azionario dopo che l'entusiasmo per Trump svanirà, BWXT dovrebbe essere nella lista degli investitori.
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NexGen Energy (NYSE: NXE)
Sul lato più rischioso dello spettro nucleare, NexGen Energy è una società di esplorazione di uranio pre-entrate. Tuttavia, 22 nazioni hanno promesso alla COP28 degli Emirati Arabi Uniti, alla fine del 2023, di triplicare la generazione globale di energia nucleare entro il 2050. Tenendo conto delle instabilità regionali e delle tensioni geopolitiche, questo è destinato a creare un'elevata domanda di uranio.
Nella presentazione agli investitori di novembre, NexGen si concentra pesantemente sullo sviluppo del Progetto Rook I situato in Saskatchewan, Canada. Il suo potenziale uranio non sfruttato, valutato a 29,2 milioni di libbre U3O8 di produzione annuale per 11,7 anni, potrebbe farne uno dei maggiori fornitori di uranio al mondo.
Per l'emisfero occidentale, Rook ha il potenziale per fornire metà dell'approvvigionamento di uranio necessario. La posizione canadese di Rook è un ulteriore vantaggio, poiché gli investitori statunitensi non devono preoccuparsi della stabilità regionale. NexGen prevede che i prezzi dell'uranio aumenteranno del 127% entro il 2030, il che aprirebbe la strada a NexGen per diventare una delle prime 10 aziende minerarie di uranio al mondo.
Alla fine dell'ultimo rapporto finanziario terminato a settembre, la società detiene 537,7 milioni di dollari canadesi in contante contro 468,8 milioni di dollari canadesi in passività totali, di cui 429,9 milioni di dollari canadesi sono in obbligazioni convertibili. Questi sono strumenti di debito ibridi che combinano obbligazioni e azioni a un tasso d'interesse fisso fino alla conversione degli investitori in azioni.
Da inizio anno, le azioni NXE sono aumentate del 6,3%, attualmente quotate a 7,21 dollari rispetto alla media settimanale di 7,07 dollari per azione. L'intervallo di 7,1 dollari è la previsione minima fornita da 9 analisti, mentre l'obiettivo di prezzo medio per NXE è 8,79 dollari. Il tetto massimo è di 10 dollari per azione.
Vistra Corp. (NYSE: VST)
Tornando al lato più sicuro dello spettro nucleare, Vistra è una società di generazione di elettricità. Considerato il fatto che le aziende di servizi pubblici forniscono il livello zero affinché la civiltà funzioni, e che possono sempre modificare i prezzi con l'inflazione, VST è un'esposizione azionaria a basso rischio.
Preparandosi per il futuro dei datacenter IA, Vistra ha acquisito Energy Harbor per 3,43 miliardi di dollari a marzo, espandendo la sua flotta di reattori nucleari per classificarsi come la seconda più grande negli Stati Uniti. Da un punto di vista di investimento, Vistra è una scelta solida per catturare la crescita del rendimento da dividendi.
Alla fine di ottobre, la crescita dei dividendi di Vistra è del 6,52% trimestrale, con un pagamento annuale di 0,89 dollari per azione. Le azioni VST stesse sono aumentate del 263% da inizio anno, attualmente quotate a 138,39 dollari per azione.
Dal 2021, Vistra ha eseguito riacquisti di azioni per 4,58 miliardi di dollari, di cui 2,2 miliardi rimangono da autorizzare. Nell'ultimo rapporto finanziario del terzo trimestre consegnato il 7 novembre, Vistra ha alzato le previsioni per il 2025 nella fascia di 5,5 – 6,1 miliardi di dollari.
Annualmente, Vistra punta a circa 300 milioni di dollari in pagamenti di dividendi. Credito immagine: Vistra
Per il prossimo anno, la società ha già coperto il 96% dei prezzi dell'energia, garantendo stabilità nei flussi di cassa. Rispetto alla media settimanale di 74,83 dollari per azione, l'obiettivo di prezzo medio per VST è di 163,11 dollari. Il prezzo attuale di 138,39 dollari è strettamente allineato con la previsione minima di 135 dollari per azione.
Pensi che le fonti rinnovabili come il solare o l'eolico diventeranno complementari o alla fine scompariranno? Facci sapere nei commenti qui sotto.
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Il post 3 Azioni da Tenere d'Occhio mentre la Domanda Guidata dall'IA è Pronta a Spingere l'Energia Nucleare è apparso per primo su Tokenist.