Scritto da: Vincent Maliepaard

Tradotto da: Blockchain Knight

DeFi sta guidando una delle onde di innovazione più attive degli ultimi decenni. Sebbene alcuni possano considerare DeFi un settore maturo, esso continua a evolversi rapidamente, introducendo strumenti con il potenziale di ridefinire la finanza tradizionale.

Ora diamo un'occhiata ad alcuni dei progressi più promettenti in DeFi e ai protocolli che si trovano all'avanguardia di questa trasformazione.

1. Protocollo di market maker automatizzati per il rendimento

I market maker automatizzati per il rendimento (AMM) stanno lanciando un approccio rivoluzionario alla gestione e al trading dei rendimenti.

Protocolli come Pendle Finance separano i rendimenti generati dagli asset dal valore del capitale, consentendo agli investitori di speculare o coprire i rendimenti futuri senza dover vendere l'asset sottostante.

Questo apre la porta a nuove strategie di trading, rimodellando il modo in cui gli investitori gestiscono il rischio di tasso d'interesse, portando maggiore flessibilità e liquidità ai portafogli a reddito fisso.

Gli AMM per il rendimento sono all'avanguardia nell'ottimizzazione dell'efficienza del capitale, liberando rendimenti aggiustati per il rischio che prima erano inaccessibili nel settore finanziario tradizionale.

2. Aggregatori di rendimento e protocolli astratti

Con DeFi che diventa sempre più complesso, gli aggregatori di rendimento stanno diventando strumenti fondamentali per massimizzare i rendimenti minimizzando al contempo la complessità.

Piattaforme come Yearn Finance ottimizzano automaticamente i rendimenti cercando le migliori opportunità attraverso vari protocolli, riducendo la necessità per gli utenti di gestire manualmente più posizioni.

Nel campo dell'astrazione, nuovi protocolli stanno rendendo più facile per i partecipanti interagire con i sistemi DeFi senza la necessità di una vasta conoscenza tecnica.

Questi strumenti hanno abbattuto le barriere all'ingresso, rendendo DeFi più intuitivo e più facile da usare per gli utenti comuni e per gli attori istituzionali in cerca di soluzioni efficienti e senza necessità di intervento.

3. DEX di derivati con mercato di prestito integrato

Con l'integrazione diretta dei servizi di prestito nelle borse decentralizzate (DEX), il trading di derivati in DeFi sta guadagnando slancio. Piattaforme come dYdX e Synthetix sono state tra le prime ad adottare questo approccio, consentendo ai trader di utilizzare asset in prestito per il trading di derivati o per coprire posizioni.

Questo crea un'esperienza senza soluzione di continuità per trader esperti in cerca di una gestione del rischio avanzata e dell'efficienza del capitale.

Con contratti perpetui e asset sintetici, queste piattaforme pongono le basi per una liquidità più profonda di DeFi e strategie di trading più complesse, soprattutto con l'interesse crescente delle istituzioni nei mercati decentralizzati.

4. Tesoreria di prestiti flash e ciclo con un clic

I prestiti flash sono una delle funzionalità più uniche di DeFi, consentendo agli utenti di prendere in prestito grandi somme senza garanzie, a condizione che il prestito venga rimborsato nella stessa transazione.

Il prossimo sviluppo in questo settore riguarda i vault di prestiti flash, che consentono di eseguire strategie complesse come 'ciclo' e 'prestito ripetuto' con un solo clic.

Ciò che un tempo richiedeva competenze tecniche specializzate è ora accessibile a chiunque, rendendo le strategie finanziarie avanzate più accessibili.

Into TheBlock e alcuni aggregatori di rendimento stanno attualmente implementando strutture simili nei loro vault, ma le applicazioni focalizzate sul pubblico sono ancora in una fase molto precoce.

5. Tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA)

Con la tokenizzazione di asset del mondo reale (RWA) come immobili, materie prime e azioni, l'impatto di DeFi si sta espandendo continuamente al di fuori della blockchain.

Progetti come Ondo Finance e iniziative istituzionali come il fondo BUIDL di BlackRock stanno guidando questa tendenza, portando asset tradizionalmente illiquidi nell'ecosistema DeFi.

La tokenizzazione degli RWA ha liberato la liquidità di mercati precedentemente difficili da penetrare, offrendo nuove opzioni di garanzia per i prestiti DeFi e ampliando l'ambito della finanza decentralizzata.

Questa tendenza sta sfumando i confini tra finanza tradizionale e DeFi, attirando capitali istituzionali e ampliando il potenziale dei mercati decentralizzati.

6. Sistemi di credito basati su protocollo

DeFi sta riscrivendo le regole del credito attraverso sistemi basati su protocollo, che valutano il merito creditizio utilizzando dati nativi della blockchain (come la cronologia delle transazioni, i comportamenti di staking e la partecipazione alla governance).

Questo approccio decentralizzato offre un mercato del credito più inclusivo, ampliando i canali di credito per individui e imprese che le istituzioni finanziarie tradizionali potrebbero trascurare.

Superando le banche centrali e i tradizionali sistemi di valutazione del credito, DeFi democratizzerà l'accesso al capitale, creando nuove opportunità di prestito per un pubblico globale.

Sebbene attualmente non ci siano protocolli maturi in grado di fornire soluzioni completamente realizzate in questo settore, vedremo prima o poi emergere le prime applicazioni significative in DeFi.

7. Finanziamento commerciale e dei crediti

DeFi offre capitali di lavoro più rapidi per le imprese attraverso il finanziamento commerciale e il factoring, iniziando a trasformare il commercio globale. Tokenizzando le fatture e utilizzandole come garanzia per prestiti, le aziende possono ottenere fondi più rapidamente, specialmente in settori con lunghi cicli di pagamento.

Goldfinch è un esempio di protocollo DeFi che connette il capitale DeFi con il finanziamento tradizionale delle fatture, fornendo prestiti decentralizzati a imprese nel mondo reale.

Questa innovazione rappresenta una vera alternativa ai prestiti bancari tradizionali, democratizzando il finanziamento commerciale e aprendo nuove vie di liquidità per il commercio globale.

8. Differenziazione della proprietà intellettuale (IP)

La tokenizzazione degli asset di proprietà intellettuale (IP) è una tendenza emergente con un enorme potenziale nel campo di DeFi.

Attraverso la suddivisione della proprietà di brevetti, marchi e diritti d'autore, le aziende possono creare nuovi mercati di token supportati da proprietà intellettuale, consentendo agli investitori di comprare e vendere quote di questi preziosi beni.

VitaDAO è uno dei pionieri in questo settore, concentrandosi sulla proprietà collettiva e sulla tokenizzazione della proprietà intellettuale biomedica, in particolare nel campo della ricerca sulla longevità.

Questo approccio non solo fornisce nuovi canali di finanziamento per la ricerca, ma apre anche gli investimenti in proprietà intellettuale a un pubblico più ampio, rendendo gli asset di proprietà intellettuale più liquidi e accessibili.

Il ciclo di innovazione di DeFi non mostra segni di rallentamento. Con la tokenizzazione degli asset del mondo reale, la semplificazione delle strategie di rendimento e la reimmaginazione del sistema creditizio, DeFi è pronta a cambiare radicalmente il panorama finanziario.

Queste tendenze non solo stimolano la crescita, ma attraggono anche una maggiore partecipazione istituzionale, riducendo il divario tra finanza tradizionale e ecosistemi decentralizzati.

Con la diffusione di queste innovazioni, DeFi continuerà a superare i confini possibili, liberando nuovi mercati, rimodellando i flussi di capitale e ridefinendo la finanza così come la conosciamo.