La "Selezione settimanale degli editori" è una rubrica "funzionale" del Daily Planet di Odaily. Oltre a coprire una grande quantità di notizie in tempo reale ogni settimana, il Daily Planet pubblica anche molte analisi approfondite di alta qualità, ma potrebbero nascondersi nel flusso informativo e nelle notizie di tendenza, passandoti accanto.
Pertanto, il nostro team editoriale selezionerà ogni sabato alcuni articoli di alta qualità pubblicati negli ultimi 7 giorni, che valga la pena leggere e conservare, portando nuove ispirazioni a chi vive nel mondo delle criptovalute, da diverse prospettive come analisi dei dati, giudizi di settore e output di opinioni.
Ora, leggi con noi:
Investimenti
Analisi delle difficoltà del venture capital in criptovalute: 49 miliardi di dollari investiti in progetti dal 2015, i rendimenti faticano a superare Bitcoin
Guardando a lungo termine, l'intero settore è in perdita. Dal 2015 al 2022, i 49 miliardi di dollari investiti in progetti Token hanno creato meno di 40 miliardi di dollari di valore, con un rendimento del -19% (senza considerare spese e costi).
Chiaramente, non tutti i venture capital in criptovalute sono andati a progetti Token. Supponiamo che i venture capitalisti detengano collettivamente il 15% di questi FDV di Token. Sulla base dell'attuale capitalizzazione di mercato, l'industria del venture capital teoricamente detiene Token per un valore di 66 miliardi di dollari. Se escludiamo SOL, questo valore scende a 51 miliardi di dollari. Pertanto, gli investimenti dell'intero settore prima del 2022 (senza considerare spese e costi) sono aumentati complessivamente del 34%, incluso SOL. Se non si include SOL, si è praticamente stabili. Questi dati si basano sull'ipotesi che l'FDV dei Token bloccati possa essere venduto ai prezzi attuali.
Quando si confrontano i venture capital con gli asset liquidi, la maggior parte dei fondi non performa come Bitcoin, specialmente dall'inizio del periodo di ribasso. Oggi, la curva di adozione delle criptovalute è simile a quella di Mag 7 all'inizio degli anni 2010 (o anche prima), quindi c'è ancora un grande mercato da esplorare. Attualmente, la dimensione del capitale nei venture capital di criptovalute è 20 volte quella dei fondi di criptovalute per istituzioni mature (oltre 88 miliardi di dollari contro circa 4 miliardi di dollari). Pertanto, se le cose si sviluppano come previsto, la dimensione della gestione degli asset delle criptovalute liquide supererà quella del venture capital in criptovalute.
Qual è il tema principale di questo ciclo di mercato delle criptovalute?
PayFi collega il mondo reale; AI Agent potenzia il mondo on-chain; Meme = casinò on-chain.
Dialogo con il trader Mason: dopo aver osservato quasi un centinaio di fondi di trading di criptovalute, ho scoperto che le caratteristiche di un buon trader sono.....
Quando si scelgono fondi e GP, Mason pone principalmente attenzione su tre fattori chiave: prestazioni (devono avere dati affidabili a supporto), team (integrità, esperienza diretta, visione d'insieme e continua evoluzione) e strategia (deve essere in linea con la domanda attuale del mercato e le tendenze di sviluppo del settore).
Il settore è in continuo cambiamento, i partecipanti in ogni fase sono diversi, quindi le strategie di investimento non hanno un modello fisso. Le tre strategie migliori in questo ciclo sono: strategie di potenziamento basate sui token (giochi TVL, quantizzazione), acquisto a sconto di BTC o mining, strategie per superare BTC in fasi, come ad esempio il CTA.
Dialogo con il trader Sean: i soldi si allontaneranno dalle persone che si sforzano inutilmente.
Sean ha un processo di trading Meme completo: si basa principalmente su un sistema di indirizzi intelligenti e sulla comunità Alpha. Il processo di base è: comprendere il background del progetto, osservare la struttura dei token, formulare un piano di trading, impostare stop-loss e forme di trading, prendere profitti a scaglioni (spunti rialzisti, eventi di Price in, valutazione secondo le proprie previsioni di trading), impostare un dashboard su grande schermo e monitorare in tempo reale le monete popolari.
Imprenditorialità
L'industria Web3 sta entrando in una "nuova era di conformità", stiamo perseguendo la "Mass Adoption" sbagliata?
La vera strada per una Mass Adoption sana e sostenibile nell'industria deve risolvere problemi pratici, abbassare le barriere d'uso e creare valore duraturo.
Devcon si avvicina, come possono i fondatori dei progetti costruire influenza sociale?
Concentrarsi su una piattaforma; pianificare tempo per la creazione; utilizzare suggerimenti e temi quotidiani; cercare supporto dal team; dare più potere ai dipendenti.
Il fondatore di Monad ai colleghi: non dovresti regalare facilmente quote di consulenza
Gli imprenditori possono effettivamente ricevere molti consigli gratuitamente; provare a risolvere i problemi da soli; non sovrastimare il valore di raccomandazione dei consulenti; sapere che l'impegno dei consulenti è molto limitato rispetto ai dipendenti a tempo pieno; controllare le aspettative, non essere troppo ottimisti; le persone che possono fornirti consigli preziosi spesso non diventeranno i tuoi consulenti; è difficile per i consulenti aiutare a risolvere problemi fondamentali.
Interpretazione dei dati: la super catena OP è un buon affare per fare soldi?
Dalla dimensione dei dati, la situazione attuale dello sviluppo della OP SuperChain è ancora in una fase precoce; solo la chain Base è stata lanciata, mentre le altre sono completamente in fase embrionale.
Opportunità di airdrop e guida interattiva
Eventi da non perdere questa settimana: rete di test Citrea, preregistrazione OpenSea 2.0, nuove missioni Galxe di Babylon e Morph
Guida alla seconda prova pionieristica dell'"isola avventurosa in versione Web3" MapleStory Universe
Meme
L'ondata di Meme, il nuovo campo di battaglia per i VC, opportunità o trappola?
Il tasso di rotazione giornaliero dei Meme è di circa l'11%, rispetto al 5% per il DeFi, 7% per il Layer 2 e 4% per il Layer 1, questo dato non solo evidenzia l'alta liquidità dei Meme, ma indica anche un alto interesse degli utenti e frequenza di trading.
Entro la fine del terzo trimestre 2024, la quota di mercato di Meme nell'intero mercato delle criptovalute è aumentata dallo 0,87% di due anni fa al 2,58% attuale, con una tendenza di crescita continua.
I Meme sono Layer 1 con leva, cioè quando il mercato migliora, ci sono aumenti di Layer 1 di circa 5-10 volte.
I Meme di tipo animale e quelli della cultura Cult sono tipi da seguire a lungo termine. Al contrario, altre categorie di Meme tendono a essere correlate a tendenze a breve termine, con attenzione e popolarità che possono aumentare rapidamente e poi diminuire.
Alcuni indicatori dei Meme
Tabella di riferimento del ciclo di vita dei Meme
Interpretazione del rapporto Meme di Binance: fattori macroeconomici e proposte di valore dietro l'ascesa dei Meme
Contesto generale: espansione dell'offerta monetaria globale e comportamenti d'investimento.
Piccolo ambiente: gli investitori al dettaglio cercano nuovi modi per aumentare la loro ricchezza.
Tendenza: la finanziarizzazione della cultura di Internet.
Considerazioni sui rischi: sopravvivenza estrema, il controllo non diminuisce; saturazione del mercato e stagnazione dell'innovazione.
Riflessione: prendi il meglio (caratteristiche chiave come emissione equa e bassa liquidità dei token).
Prospettive: software tokenizzato VS ideologia tokenizzata.
Scoprendo le cinque principali posizioni di liquidità delle criptovalute MEME: alta probabilità che Wintermute abbia una posizione MEME su Binance
Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C 2 Group e Cumberland DRW detengono insieme oltre 120 milioni di dollari in MEME, con Wintermute che ha la maggiore posizione e copre il maggior numero di progetti popolari, e diversi MEME da loro detenuti sono stati lanciati con successo su Binance.
Mani di diamante, alto rapporto rischio/rendimento? Qual è il fattore vincente nel trading di Meme di Solana?
La caratteristica più evidente che distingue gli indirizzi di alto livello da altri indirizzi è la durata di detenzione, che supera di gran lunga quella degli indirizzi normali, mostrando una correlazione positiva chiara, circa 6-8 giorni, simile alla durata di fermentazione dei token di alto livello su Solana. Un altro fattore con una chiara correlazione positiva è il tasso di stop-loss, che si allarga con l'aumento dei profitti, ma le differenze tra i vari intervalli non sono significative.
Inaspettatamente, il tasso di profitto non ha una relazione diretta con la redditività degli indirizzi, il che indica che la redditività totale degli indirizzi è correlata alla "percentuale di vittoria", ovvero la capacità di scegliere bene e mantenere a lungo è la fonte della differenziazione dei profitti degli indirizzi.
"Mani di diamante" è il cuore e la chiave per realizzare profitti di livello top. Ma per i lettori con risorse limitate, emulare tali strategie può risultare difficile.
Manuale di addestramento Meme: Rinasco e divento un trader esperto (parte quattro) | Prodotto da Nan Zhi
Il sistema di valutazione approfondita ha ricevuto un aggiornamento.
Il campo di battaglia dei Meme sotto le elezioni presidenziali americane: non c'è stata una grande esplosione, e la maggior parte ha subito un crollo.
Il bene è finito, il male è in arrivo. I grandi investitori scelgono di essere più cauti in tempi di incertezza del mercato. Il principale beneficiario di questa elezione potrebbe essere Bitcoin e altre criptovalute mainstream. La quantità di nuovi MEME è eccessiva, distraendo l'attenzione del mercato. La competizione omogenea è grave, mancando di una vera capacità narrativa.
Ecologia di Bitcoin
Rapporto sul mercato Bitcoin: principali tendenze, intuizioni e previsioni di prezzo rialziste
Analisi on-chain di Bitcoin: il saldo degli scambi di Bitcoin è ai minimi storici, indicando un crescente fiducia dei detentori, sempre più inclini all'autocustodia.
Aumento esplosivo degli ETF Bitcoin: a ottobre, i flussi di ETF hanno superato i 5,4 miliardi di dollari, con IBIT di BlackRock in testa al mercato. Questo riflette un'accettazione crescente di Bitcoin nei mercati finanziari mainstream.
Dinamiche del mining: Russia e Cina stanno espandendo la loro influenza sul mining, mentre gli Stati Uniti mantengono la quota di potenza di calcolo più grande.
Ethereum
Importanza di EigenLayer per lo sviluppo futuro di Ethereum in un'ottica di lungo periodo
Eigenlayer ha costruito un "mercato della sicurezza programmabile", consentendo alle risorse di sicurezza fondamentali di Ethereum di essere allocate su richiesta, migliorando così la posizione di mercato del layer di liquidazione sicura di Ethereum sotto idee nuove come "modularità" e "astrazione delle catene". In un certo senso, Eigenlayer ha rafforzato l'attrazione esterna di Ethereum e il suo sistema di influenza.
La logica della "deflazione" di Ethereum non funziona più, può solo continuare a seguire la logica di accumulo di "leva".
È cruciale che Eigenlayer mantenga il principio di consenso "tecnologia prima" nella strategia Rollup-Centric di Ethereum.
DeFi
Opportunità e sfide sotto l'innovazione di Uniswap: qual è il futuro per il DEX?
Le tre principali direzioni promosse recentemente da Uniswap sono Uniswap X, Uniswap V4 e Unichain.
Con lo sviluppo della rete DEX RFQ come Uniswap X, Arrakis e dell'architettura DEX modulare come Uniswap V4, Valantis, il panorama del DEX entrerà in una nuova fase. In primo luogo, molti problemi della catena di business dell'AMM saranno risolti, mentre l'area di business verrà notevolmente ampliata. In secondo luogo, nell'attuale panorama delle intenzioni, ci sono ancora molti problemi relativi al RFQ che devono essere risolti. Infine, in futuro, l'AMM si concentrerà sul mercato a lungo termine, ottimizzando gradualmente il PMM per diventare predominante.
Rivalutazione di Ethena: rimbalzo dell'80% dopo un crollo, ENA è ancora sottovalutato nella zona di battuta?
L'attività di Ethena è posizionata come un progetto di dollaro sintetico con "reddito nativo", il che significa che il suo settore è simile a MakerDAO (ora SKY), Frax, crvUSD (stablecoin di Curve), GHO (stablecoin di Aave) - tutti operano nello stesso settore: stablecoin. Il modello commerciale dei progetti di stablecoin è fondamentalmente simile: raccogliere fondi, emettere debito (stablecoin), espandere il bilancio dell'attività del progetto; utilizzare i fondi raccolti per operazioni finanziarie e ottenere rendimenti finanziari. Quando i rendimenti ottenuti dalle operazioni del progetto superano i costi complessivi sostenuti per raccogliere fondi e gestire il progetto, il progetto è redditizio.
Negli ultimi due mesi, ENA ha registrato un rimbalzo di quasi il 100% dal minimo, e questo è avvenuto mentre ad inizio ottobre ENA ha aperto la riscossione delle ricompense della Stagione 2. Questi due mesi sono stati anche caratterizzati da notizie e sviluppi positivi per Ethena. Ci sono storie da aspettarsi nei prossimi mesi e nell'anno a venire: con l'aumento delle aspettative sull'elezione di Trump e la vittoria dei repubblicani (il risultato sarà noto a breve), il miglioramento del mercato delle criptovalute beneficia dei rendimenti e delle dimensioni degli arbitraggi perpetui di BTC ed ETH, aumentando i ricavi del protocollo di Ethena; più progetti emergeranno all'interno dell'ecosistema di Ethena dopo Ethereal, aumentando i ricavi degli airdrop di ENA; il lancio di una chain pubblica autonoma di Ethena porterà attenzione e scenari nominali come il staking a ENA, ma ci si aspetta che ciò avvenga dopo che ci sarà un accumulo di più progetti sulla seconda chain.
Tuttavia, ciò che è più importante per Ethena è che l'USDE possa essere accettato come collaterale e asset di trading da più CEX di punta.
Le stablecoin, essendo un prodotto con un evidente effetto Lindy (più a lungo esistono, più diventano vitali), Ethena e il suo USDE hanno ancora bisogno di più tempo per convalidare la stabilità della loro architettura di prodotto e la loro capacità di sopravvivere dopo la diminuzione dei sussidi.
Raccolta di notizie della settimana
Nell'ultima settimana, Trump è stato eletto nuovo presidente degli Stati Uniti (tema elettorale); Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico, toccando i 76400 dollari; le azioni correlate alle criptovalute sono aumentate; la Fed ha abbassato i tassi di interesse di 25 punti base, senza voti contrari; il patrimonio di Elon Musk è aumentato di 20,9 miliardi di dollari in un giorno, mantenendo la sua posizione di uomo più ricco del mondo;
Inoltre, sotto l'aspetto politico e macroeconomico, i media americani: le spese per le elezioni presidenziali del 2024 negli Stati Uniti hanno raggiunto i 14,7 miliardi di dollari, il che potrebbe essere il più alto della storia; Elon Musk: una riforma radicale del governo degli Stati Uniti è in arrivo; la senatrice americana Warren ha battuto il sostenitore dell'industria delle criptovalute John Deaton, vincendo un seggio al Senato del Massachusetts; il team di Trump sta considerando di nominare il chief legal officer di Robinhood, Dan Gallagher, come presidente della SEC; l'Autorità monetaria di Singapore ha annunciato l'avanzamento del piano di tokenizzazione dei servizi finanziari; la Russia ha introdotto un quadro normativo per il mining di criptovalute, definendolo un'attività legale e stabilendo requisiti operativi per i miner;
In termini di opinioni e voci, Cathie Wood parla delle elezioni americane e delle politiche economiche di Trump: il mercato ama le riduzioni fiscali; analisti: l'inflazione negli Stati Uniti potrebbe aumentare rapidamente dopo l'entrata in carica di Trump, la Fed modificherà i piani per il taglio dei tassi; Arthur Hayes: Solana sarà "Bitcoin ad alto beta" durante le elezioni americane; il CEO di CryptoQuant: le stablecoin attualmente sono principalmente utilizzate per scopi non di trading, la loro crescita dell'offerta non è sufficiente a sostenere BTC; Matrixport Research: il nuovo presidente della SEC e le riserve strategiche americane potrebbero spingere BTC oltre i 100.000 dollari; Murad: la strada per il super ciclo dei Meme è ora spianata; Andre Cronje: Coinbase ha richiesto più volte una tassa di quotazione, pronto a rivelare tutte le prove per la verifica pubblica; il vicepresidente di Sotheby's: il token BAN è stato da me distribuito, non ho mai guadagnato 1 milione di dollari e ho distrutto il 3,7% del token.
In merito a istituzioni, grandi aziende e progetti di punta, la Ethereum Foundation ha pubblicato il rapporto 2024: riserve fiscali di 970 milioni di dollari; due ricercatori di Ethereum si sono dimessi dal ruolo di consulenti di EigenLayer a causa di conflitti di interesse per concentrarsi su Ethereum; l'8 novembre, la capitalizzazione di mercato di SOL ha nuovamente superato quella di BNB, diventando la quarta criptovaluta per capitalizzazione; Telegram lancerà 10 nuove funzionalità per le mini-app, tra cui invio di regali e monetizzazione pubblicitaria; MakerDAO ha deciso di mantenere il marchio Sky ristrutturato, pianificando di lanciare una nuova stablecoin e espandere il progetto; il CEO di OpenSea parla della nuova versione: abbiamo costruito da zero una nuova piattaforma; Lumoz ha airdrottato 15 milioni di esMOZ agli utenti di ZKFair;
Sotto il profilo della sicurezza, il fondatore di Truth Terminal: ci sono problemi con il dominio registrato, si prega di non accedere; ZachXBT: la piattaforma di scommesse crittografiche Metawin potrebbe aver subito attacchi con perdite superiori a 4 milioni di dollari... beh, è stata un'altra settimana di storia.
Link alla serie (selezione settimanale degli editori).
Ci vediamo la prossima volta~
