Immagina la foto: il nostro trader, chiamiamolo Sasha, guarda con un sorriso lo schermo dove il grafico BTC si sta alzando come un razzo. Ha acquistato una posizione long su Bitcoin, sono sicuro che la “Luna” non sia il limite! L'umore è fantastico, il caffè è delizioso, Sasha non vede l'ora di crescere. Ma all'improvviso... BANG! È come se qualcosa fosse scivolato dai freni e, invece del decollo previsto, il prezzo dell’asset iniziasse a scendere rapidamente.
Sasha stringe leggermente gli occhi: "Pensa, una piccola correzione, ora torniamo indietro!" - dice a se stesso. Ma no. Il grafico sta inesorabilmente strisciando verso il basso, come se qualcuno avesse strappato metà dei piani dal suo grattacielo delle speranze. È qui che entra in gioco la stessa trappola chiamata long squeeze.
Cos'è veramente una lunga compressione?
Una stretta lunga si verifica quando il mercato decide di mostrare ai rialzisti (trader della crescita) che la felicità è volubile. Tutti coloro che, come Sasha, contavano sulla crescita, si ritrovano improvvisamente intrappolati in un rapido declino. Per ridurre al minimo le perdite, iniziano a vendere i propri beni, aggiungendo così altra benzina sul fuoco. Tutti quelli che hanno venduto non lo fanno per bella vita: le perdite crescono, il caffè è amaro, lo schermo dà fastidio.
Come funziona: scenario di long squeeze
Sasha inizia a farsi prendere dal panico. Ha “investito” con l’aspettativa di crescita! Le sue posizioni vengono mediate, viene utilizzata la leva finanziaria (dopo tutto, perché rischiare piccole scommesse?). E il prezzo continua a scendere e a scendere. Il suo conto virtuale inizia a diventare rosso, e non per l'imbarazzo, ma per le terribili perdite. Ora si trova di fronte a una scelta: o chiudere la posizione lunga, bloccando le perdite, oppure vederle crescere ulteriormente. La maggior parte di questi casi decide di vendere e di andarsene con minori perdite. Ma cosa sta succedendo?
Ogni nuova vendita spinge il prezzo ancora più in basso. E ora non abbiamo solo una caduta, ma una vera e propria lunga compressione, quando tutti coloro che erano impegnati nella crescita stanno "scappando" in massa dall'asset per salvare almeno qualcosa. Durante l'autunno vengono eliminati dal mercato i “tori” più ottimisti, ai quali il mercato dimostra letteralmente che non sempre tutto va secondo il loro scenario.
Balene ingannevoli e il loro ruolo nella lunga compressione
Pensi che sia tutta una coincidenza? I grandi player, le cosiddette “balene”, aspettano solo che i nuovi arrivati inizino a bramare incautamente in un mercato in crescita. Vedono che la folla scommette con troppa fiducia sulla crescita. Quindi le balene possono iniziare deliberatamente a vendere asset per abbassare il prezzo e innescare una lunga compressione. Non appena inizia la valanga di declino, le balene aspettano che il mercato crolli e poi riacquistano con calma l’asset a un prezzo “ridicolo”. Una vera caccia in stile “lancia e taglia”!
Perché la stretta prolungata è un'attrazione emotiva
La lunga stretta, amici, è un'attrazione per i più persistenti. Immagina un trader che credeva di diventare ricco, ma all'improvviso le sue speranze svaniscono in pochi secondi. Esce dalla posizione in preda al panico, con la terribile sensazione che il mercato lo abbia ingannato. Questo è un attacco puramente psicologico quando, invece del volo previsto, ti ritrovi nell'epicentro del crollo, bloccato all'uscita con perdite e guardando il grafico che gira senza fermarsi.
In conclusione: una lunga stretta come lezione di modestia
Una stretta prolungata ci ricorda che i mercati amano le sorprese e che troppa fiducia nella crescita può portare al disastro. Sii come le balene: paziente, calcolatore e calmo. Se decidi di andare lungo, lascia sempre spazio alla ritirata, per non finire, come Sasha, fermentato nella tua stessa “spremitura”.
Quindi la prossima volta che vedrai il grafico scendere più velocemente di quanto tu possa capire cosa sia successo, probabilmente è una lunga stretta che trasforma un sogno di ricchezza in una lezione sulla cautela.
Un articolo sulla situazione opposta del mercato: Short squeeze.