Autore: Socra, Golden Finance
Il 6 novembre, Trump ha vinto le elezioni statunitensi, il suo ritorno alla Casa Bianca segna l'inizio dell'era Trump 2.0. Grazie al suo atteggiamento amichevole verso il settore delle criptovalute, BTC ha raggiunto più volte massimi storici, avvicinandosi alla soglia degli 80.000 dollari, mentre le altcoin hanno finalmente visto un aumento tanto atteso.
A causa dell'attuale slancio rialzista nel mercato delle criptovalute, molti investitori temono che la situazione attuale possa essere un po' troppo calda. Gli investitori già attivi stanno anche considerando la direzione del mercato dopo la vittoria di Trump e persino pianificando investimenti per dopo l'inaugurazione ufficiale di Trump l'anno prossimo. In questo contesto, Golden Finance ha raccolto le previsioni e gli eventi potenzialmente favorevoli o sfavorevoli di varie autorità recentemente.
I. Eventi significativi che influenzano il mercato delle criptovalute
Favorevole:
1. Afflussi di ETF Bitcoin spot
Il 6 novembre, il volume totale di scambi dell'ETF Bitcoin spot ha superato i 6 miliardi di dollari, mentre il volume dell'ETF Bitcoin spot di BlackRock ha superato i 4,1 miliardi di dollari, stabilendo un nuovo record storico.
Il 7 novembre, l'afflusso nell'ETF Bitcoin di BlackRock ha raggiunto 1,11692 miliardi di dollari, il più grande afflusso di fondi da quando è stato lanciato. I primi quattro afflussi giornalieri sono stati: 7 novembre con 1,11692 miliardi di dollari; 30 ottobre con 872 milioni di dollari; 12 marzo con 849 milioni di dollari; 5 marzo con 788 milioni di dollari.
2. Ciclo di riduzione dei tassi
Il 7 novembre, alle ore 11:00 Eastern Time, la Federal Reserve ha annunciato, dopo la riunione del Comitato di politica monetaria FOMC, di ridurre l'intervallo obiettivo del tasso dei fondi federali dal 4,75% al 5,0% al 4,5% al 4,75%, con una riduzione di 25 punti base (bp).
Secondo il CME 'Fed Watch', la probabilità che la Federal Reserve riduca i tassi di 25 punti base a dicembre è del 71%. La probabilità di mantenere i tassi attuali a gennaio dell'anno prossimo è del 16,6%, e la probabilità di un totale di riduzioni di 25 punti base è del 53%, mentre quella per riduzioni totali di 50 punti base è del 30,4%.
JPMorgan prevede che la Federal Reserve ridurrà i tassi trimestrali dopo la riunione di politica di dicembre, fino a quando il tasso dei fondi federali non raggiungerà il 3,5%.
3. Politiche favorevoli, allentamento della regolamentazione
Il 6 novembre, il Partito Repubblicano ha preso il controllo dopo aver assicurato posti chiave al Senato in Ohio e Virginia Occidentale, ottenendo così la maggioranza al Senato degli Stati Uniti. Questo potrebbe significare che il Congresso degli Stati Uniti sarà più favorevole alle criptovalute, poiché il Senato dominato dai Repubblicani è pronto a introdurre normative più chiare sulle criptovalute.
CoinShares: il maggior vantaggio per Trump riguardo le criptovalute sarà attraverso il Bitcoin Bill. Allo stesso tempo, il senatore del Wyoming ha proposto (Bitcoin Bill 2024), che mira a stabilire riserve strategiche di Bitcoin, acquistando 1 milione di Bitcoin in cinque anni.
Il team di Trump considera di candidare Dan Gallagher, Chief Legal and Compliance Officer di Robinhood, come presidente della SEC degli Stati Uniti.
Il commissario amichevole alle criptovalute della SEC degli Stati Uniti, Hester Peirce, è considerata una potenziale successore alla presidenza.
L'esperto di tecnologia Ethereum Vinay Gupta intende promuovere politiche sulle criptovalute presso il team di transizione di Trump.
Bernstein: dopo l'elezione di Trump, la SEC degli Stati Uniti e il Comitato Bancario del Senato dovrebbero adottare un atteggiamento più amichevole verso le criptovalute. Si prevede che le criptovalute verranno rivalutate, poiché non è chiaro se questi asset soddisfino i criteri per essere classificati come titoli.
Inoltre, le leggi sui stablecoin e sulla struttura di mercato potrebbero progredire più rapidamente, risultando favorevoli per emittenti di stablecoin come Circle e Paxos, così come per le borse e i broker/dealer di criptovalute negli Stati Uniti.
Il Chief Legal Officer di Coinbase: spera che la SEC smetta di perseguire le criptovalute e inizi a stabilire regole.
Il direttore degli investimenti di Bitwise Asset Management afferma che tutto il settore delle criptovalute per anni è stato come se fosse legato, ma ora dovrebbe giungere a una conclusione. Gli investitori hanno già iniziato a costruire posizioni in criptovalute per i prossimi anni.
Il direttore della ricerca sulle politiche di Paradigm: un ex dipendente della Casa Bianca di Biden afferma che i Democratici non combatteranno più contro le criptovalute.
La CCTV riporta che il prezzo di Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo e afferma che Trump ha promesso di stabilire una riserva strategica di Bitcoin.
4. Ambiente finanziario
Dopo la vittoria di Trump, istituzioni di Wall Street come JPMorgan e Goldman Sachs cercano opportunità potenziali per IPO di aziende di criptovalute, come Kraken, Fireblocks e Chainalysis.
Il rapporto settimanale di Matrixport mostra che il tasso di adozione di Bitcoin è vicino alla soglia critica dell'8%, con circa il 7,51% della popolazione globale (617 milioni di persone) che utilizza criptovalute, avvicinandosi a un tasso di adozione dell'8%. Raggiungere questa soglia potrebbe segnare un punto di svolta per Bitcoin verso l'applicazione mainstream.
Negativo:
Powell: con l'avvicinarsi del tasso neutro, potrebbe essere necessario rallentare il ritmo delle riduzioni dei tassi.
Barclays prevede che la Federal Reserve ridurrà i tassi solo due volte nel 2025, ognuna di 25 punti base, rispetto alla previsione precedente di tre riduzioni. Si prevede che la Banca d'Inghilterra manterrà i tassi invariati nella riunione di dicembre, rispetto a una previsione di riduzione.
Analista di Orion Portfolio Solutions: da quando è avvenuta la prima riduzione dei tassi, i tassi a lungo termine sono stati su una traiettoria di forte aumento e hanno iniziato a scendere dopo l'annuncio di oggi. In un contesto di economia statunitense forte, il futuro della Federal Reserve potrebbe essere più complicato rispetto a un semplice rallentamento delle riduzioni dei tassi.
II. Previsioni di vario genere
Ottimista:
Il capo della ricerca di Galaxy: Bitcoin ha raggiunto più volte massimi storici questa settimana, e dal punto di vista fondamentale, il mercato non sembra sovraccarico.
Il CEO di Galaxy: la vittoria di Trump potrebbe portare 'centinaia di miliardi di dollari' all'ecosistema delle criptovalute.
L'analista di Nansen ha espresso un'opinione simile. 'Bitcoin ha superato massimi storici con alti volumi di scambio, un chiaro segnale di momentum positivo dopo le elezioni,'
JPMorgan: Bitcoin continuerà a beneficiare della vittoria di Trump per circa otto settimane, con effetti simili a quelli del 2016. Trump ha dichiarato più volte che supporterà l'industria degli asset digitali e aumenterà le tariffe, entrambe queste politiche potrebbero alla fine giovare a Bitcoin.
QCP Capital: BTC ha attraversato tre cicli elettorali, sempre mostrando un trend rialzista e il prezzo non è mai tornato sui livelli precedenti. Si prevede che nel 2025 questo momentum bullish rimarrà forte.
Standard Chartered: dopo la vittoria di Trump, Bitcoin raggiungerà 125.000 dollari entro la fine dell'anno e 200.000 dollari entro la fine del 2025. In termini di regolamentazione, si prevede che Trump annullerà il veto di Biden su SAB 121.
Il CEO di Coinbase: dal punto di vista delle politiche, le criptovalute continueranno ad esistere fino a quando il settore non si stabilirà negli Stati Uniti.
Il Chief Investment Officer di Bitwise: stiamo entrando nell'età d'oro delle criptovalute e vedremo un forte mercato rialzista nei prossimi anni.
Il capo della ricerca di Copper: il prezzo di Bitcoin potrebbe raggiungere i 100.000 dollari il 20 gennaio 2025, quando Trump assumerà la presidenza. Durante il suo mandato presidenziale dal 2016 al 2020, Trump ha assistito a due cicli di massimi storici per Bitcoin. Anche se questi aumenti sono avvenuti in un contesto di debolezza del dollaro, a differenza dell'attuale contesto di forza del dollaro. Tuttavia, considerando che l'ETF Bitcoin spot attualmente detiene circa 1,1 milioni di Bitcoin, il momentum nei prossimi mesi potrebbe rimanere positivo.
CNBC: il prezzo di Bitcoin potrebbe raggiungere i 100.000 dollari prima della cerimonia di inaugurazione presidenziale.
Analista di Bernstein: dopo la vittoria di Trump, il vento contrario per la regolamentazione delle criptovalute si è trasformato in un vento favorevole. Si prevede che un nuovo presidente 'amico delle criptovalute' alla SEC degli Stati Uniti e il Comitato Bancario del Senato accelereranno la trasparenza della regolamentazione nel settore. L'industria delle criptovalute sta cercando nuove regole, definendo gli asset digitali come diversi dai titoli, l'applicabilità delle leggi sui broker alle borse di criptovalute e al DeFi, accelerando l'approvazione di prodotti d'investimento come gli ETF e consentendo alle banche di possedere e custodire criptovalute.
Il fondatore di MakerDAO: la vittoria di Trump porterà a una vera e propria rinascita del DeFi, aumentando la probabilità di un aumento del numero di utenti di dieci volte, poiché il DeFi beneficerà maggiormente dalla riduzione dell'incertezza regolamentare negli Stati Uniti rispetto ad altri aspetti del settore delle criptovalute.
Pessimista:
Analista di Orion Portfolio Solutions: il percorso futuro delle riduzioni dei tassi potrebbe essere più complesso. Il FOMC ha annunciato a novembre una riduzione dei tassi di 25 punti base, segnando una diminuzione della loro aggressività rispetto alla riduzione di settembre. È interessante notare che, da quando è avvenuta la prima riduzione dei tassi, i tassi a lungo termine sono stati su una traiettoria di forte aumento e hanno iniziato a scendere dopo l'annuncio di oggi. In un contesto di economia statunitense forte, il percorso futuro per la Federal Reserve potrebbe essere più complicato rispetto a un semplice rallentamento delle riduzioni dei tassi.
La Canadian Imperial Bank of Commerce: aziende e mercati hanno motivo di avere un atteggiamento cauto verso Trump 2.0. Il protezionismo potrebbe diventare un fattore negativo per la crescita economica degli Stati Uniti e globale. L'attuazione di stimoli fiscali su un'economia degli Stati Uniti già sovraccarica di domanda potrebbe nuovamente portare a rischi di inflazione e aumento dei rendimenti, aumentando ulteriormente il deficit fiscale degli Stati Uniti.
Riepilogo
Secondo il consenso delle principali istituzioni attuali, la stragrande maggioranza prevede che il mercato delle criptovalute avrà un futuro positivo e che una nuova bull run potrebbe arrivare. In contrasto, gli eventi negativi e le dichiarazioni di ribasso sono diventate 'una minoranza', e la logica dietro il ribasso proviene principalmente dal rallentamento della riduzione dei tassi da parte della Federal Reserve e dalla potenziale crisi economica causata dall'inflazione, che potrebbe impattare il mercato delle criptovalute. Tuttavia, guardando la situazione complessiva attuale, è evidente che i trader che scelgono di vendere o shortare ora stanno andando contro la tendenza.
