Il mercato crypto si sta preparando a una volatilità elevata poiché quasi 4,6 miliardi di dollari di opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) scadono oggi.
Questo evento si verifica dopo le elezioni statunitensi e la riunione del Federal Open Market Committee (FOMC). Questi due sviluppi macro statunitensi sono stati le forze trainanti dietro il sentiment di Bitcoin questa settimana.
Elezioni USA, FOMC guidano il sentiment del mercato crypto prima della scadenza di opzioni importanti:-
Secondo i dati di Deribit, 48.794 contratti di opzioni su Bitcoin del valore di circa 3,7 miliardi di dollari scadranno l'8 novembre. Questi contratti hanno un rapporto put-to-call di 0,72 e un punto di massimo dolore di 69.000 dollari.
Allo stesso modo, il mercato delle opzioni di Ethereum è destinato a scadere con 294.380 contratti del valore di 854,88 milioni di dollari. I contratti Ethereum in scadenza oggi hanno un rapporto put-to-call di 0,65, con un punto di massimo dolore di 2.500 dollari.
Nel trading di opzioni, il punto di massimo dolore è il livello in cui i detentori di opzioni subirebbero le maggiori perdite. È essenzialmente il prezzo al quale il numero più alto di opzioni (sia call che put) scaderebbe senza valore, infliggendo il massimo “dolore” finanziario ai trader.
Nel frattempo, il rapporto put-to-call misura il sentiment di mercato confrontando il numero di opzioni put (scommesse su cali di prezzo) con le opzioni call (scommesse su aumenti di prezzo).
Secondo Deribit, l'euforia intorno alle elezioni ha visto i volumi di trading salire a un massimo storico giornaliero di 10,8 miliardi di dollari il 6 novembre. Questo è avvenuto mentre le aspettative per una vittoria di Donald Trump raggiungevano il picco. Ciò ha coinciso con BTC che riorganizzava quello che allora era il suo massimo storico a 75.100 dollari.
L'analisi recente di Greeks.live ha delineato l'impatto delle recenti elezioni statunitensi sui contratti di opzioni crypto in scadenza oggi. Gli analisti hanno notato che, mentre l'euforia per la vittoria di Donald Trump svanisce, il mercato delle opzioni sta chiudendo le operazioni di presa di profitto per concludere la stagione elettorale.
“Il mercato elettorale si sta rapidamente raffreddando. Nonostante i forti guadagni sia in Bitcoin che in Ether e il sentiment ottimista nel mercato crypto, il mercato delle opzioni sta chiudendo le operazioni di presa di profitto in modo evidente per concludere il gioco elettorale,” hanno scritto.
Inoltre, Greeks.live osserva che le opzioni doomsday su Bitcoin sono scese sotto il 50%. Un'opzione doomsday viene aggiunta a un contratto per consentire all'emittente o all'investitore di riscattare il contratto in anticipo.
Allo stesso modo, gli analisti dicono che la volatilità implicita (IV) è notevolmente diminuita su tutti i termini principali, con ETH che beneficia dei grandi guadagni di oggi e tornando indietro meno di BTC. Nel frattempo, i grandi detentori stanno già pianificando in anticipo.
“I grandi investitori hanno iniziato a delineare il mercato di fine anno o addirittura il mercato primaverile del prossimo anno,” hanno aggiunto gli analisti.
Altrove, il FOMC ha deciso di tagliare i tassi d'interesse di 25 punti base (0,25%). Il presidente della Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, ha indicato che “aumentare i tassi non è il nostro piano.” Le osservazioni sono arrivate in un contesto in cui le persone stanno ancora sentendo gli effetti dei prezzi elevati.
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