Punti chiave

  • Nel trading di futures in criptovalute, la liquidazione si verifica quando il saldo di margine scende al di sotto del margine di mantenimento. Il prezzo di liquidazione è il punto in cui la posizione di un trader inizia a entrare in liquidazione.

  • Il prezzo di bancarotta è il punto in cui le perdite di un trader eguagliano il valore della garanzia depositata o il margine iniziale.

  • In un ordine di liquidazione, il prezzo di liquidazione corrisponde al prezzo di stop, mentre il prezzo di bancarotta è il prezzo limite al quale l'ordine sarà eseguito.

I trader affrontano spesso la liquidazione nei futures di criptovaluta. I principianti non familiari con i derivati in criptovaluta possono trovare confusa l'esecuzione della liquidazione per le loro posizioni aperte.

Quando si scambiano contratti perpetui su Binance Futures, è importante comprendere due prezzi chiave: il prezzo di liquidazione e il prezzo di bancarotta. Questi prezzi determinano come viene eseguito un ordine di liquidazione.

In questa guida, esploreremo cosa significano i prezzi di liquidazione e bancarotta per i trader di criptovalute e spiegheremo i ruoli di entrambe le soglie in modo più dettagliato.

Cos'è la liquidazione nelle criptovalute?

La liquidazione si verifica quando il saldo di margine scende al di sotto del margine di mantenimento. Il saldo di margine è la somma del saldo di un portafoglio e del PnL non realizzato, mentre il margine di mantenimento è l'importo minimo di margine che i trader devono mantenere per mantenere aperta la loro posizione nei futures.

Su Binance Futures, la liquidazione si verifica al Prezzo di Mark, che è il valore reale stimato di un contratto. Il Prezzo di Mark considera il valore equo di un asset per prevenire liquidazioni non necessarie durante un mercato volatile. D'altra parte, l'Ultimo Prezzo si riferisce all'ultimo prezzo scambiato di un contratto futures su Binance.

Prezzo di Liquidazione vs. Prezzo di Bancarotta

Il prezzo di liquidazione è il prezzo al quale una posizione inizierà ad andare in liquidazione. Ci sono diversi fattori che possono influenzare questa soglia, inclusa la leva utilizzata, il tasso di margine di mantenimento, il prezzo attuale della criptovaluta e il saldo rimanente del trader.

Il prezzo di bancarotta è il prezzo al quale le perdite di un trader eguagliano la loro garanzia depositata o il margine iniziale. In termini più semplici, è il punto in cui il saldo di margine del trader scende a zero.

Come viene eseguito un ordine di liquidazione?

Esaminiamo come funziona un ordine di liquidazione con un semplice esempio.

Immagina di acquistare Bitcoin per $10.000 quando il prezzo è $100.000 utilizzando una leva di 10x, il che significa che devi solo mettere $1.000 dei tuoi soldi (margine iniziale) insieme a un margine di mantenimento di $100.

Se il mercato si muove contro di te, è fondamentale sapere come funzionano i prezzi di liquidazione e bancarotta. Ecco una panoramica:

Pensa ai due prezzi come a passaggi in un meccanismo di sicurezza. Il prezzo di liquidazione è il primo passo, volto a mitigare perdite eccessive. Se la situazione peggiora, il prezzo di bancarotta rappresenta la fase finale in cui i tuoi fondi sono esauriti.

Nella prossima sezione, approfondiremo come Binance utilizza i suoi Fondi di Assicurazione per gestire i rischi associati al processo di liquidazione.

Come i Fondi di Assicurazione di Binance proteggono dai rischi di liquidazione

Binance Futures utilizza Fondi di Assicurazione per proteggere i trader in bancarotta dalle perdite e garantire che i profitti dei trader di successo siano completamente pagati.

I trader sono soggetti a liquidazione quando la loro garanzia è inferiore al loro margine di mantenimento. Quando questi trader non sono in grado di vendere le loro posizioni o hanno un saldo negativo dopo che tutte le posizioni sono state liquidate, vengono dichiarati in bancarotta. In questa situazione, Binance prende il controllo delle loro posizioni rimanenti.

Supponiamo che la posizione di un trader venga liquidata a un prezzo superiore al prezzo di bancarotta (significa che le loro perdite non superano il loro margine iniziale). In tal caso, eventuali fondi rimanenti guadagnati andranno al fondo di assicurazione.

Tuttavia, se il prezzo di liquidazione è inferiore al prezzo di bancarotta, le perdite del trader avrebbero superato il loro margine iniziale. In questo caso, il Fondo di Assicurazione coprirà il deficit.

Pensieri finali

È fondamentale familiarizzare con il concetto di liquidazione e come prevenirla prima di intraprendere il trading di derivati in criptovaluta. La liquidazione si verifica quando un individuo non è in grado di soddisfare il margine richiesto per la propria posizione con leva.

Per evitare la liquidazione, dovresti monitorare attentamente il tuo rapporto di margine, utilizzare la leva in modo responsabile, evitare di accumulare ulteriori contratti in una posizione perdente e utilizzare strumenti di trading come ordini di stop-loss.

Ulteriori letture

  • Tre idee sbagliate sulle liquidazioni nei futures di Binance

  • Come ridurre le possibilità di essere liquidati

  • Come funziona la liquidazione nel trading di futures

Avviso di rischio: I prezzi degli asset digitali possono essere volatili. Il valore del tuo investimento può diminuire o aumentare e potresti non riottenere l'importo investito. Sei l'unico responsabile delle tue decisioni di investimento e Binance non è responsabile per eventuali perdite che potresti subire. Il trading di futures, in particolare, è soggetto a un alto rischio di mercato e alla volatilità dei prezzi. Potresti essere chiamato a breve preavviso a fare depositi aggiuntivi di margine o pagamenti di interessi. Se i depositi di margine richiesti o i pagamenti di interessi non vengono effettuati entro il termine stabilito, la tua garanzia potrebbe essere liquidata. Inoltre, rimarrai responsabile per eventuali deficit risultanti nel tuo conto e per gli interessi addebitati sul tuo conto. Tutto il tuo saldo di margine potrebbe essere liquidato in caso di movimento avverso dei prezzi. Le performance passate non sono un indicatore affidabile delle performance future. Prima di fare trading, dovresti fare una valutazione indipendente dell'appropriatezza della transazione alla luce dei tuoi obiettivi e delle tue circostanze, compresi i rischi e i potenziali benefici. Consulta i tuoi consulenti, se del caso. Queste informazioni non devono essere interpretate come consulenza finanziaria o di investimento. Per ulteriori informazioni su come proteggerti, visita la nostra pagina sul Trading Responsabile. Per maggiori informazioni, consulta i nostri Termini di utilizzo e l'Avviso di rischio.