Fonte originale: Deep Tide
Riferimento: Koala, Mars Finance
Anche una potenza come Binance non può ignorare l'ascesa dei meme token.
Creare una pandemia di meme, come si è formata questo super ciclo?
Recentemente, Binance Research ha pubblicato un rapporto intitolato (Comprendere l'Ascesa dei Meme Token), che analizza in dettaglio il fenomeno dell'ascesa dei meme, i fattori macroeconomici sottostanti, la proposta di valore e il potenziale impatto sull'industria delle criptovalute.
Abbiamo rielaborato e interpretato il rapporto per aiutare tutti a comprendere rapidamente i punti principali.
Punti chiave
1. Grande contesto: espansione dell'offerta globale di moneta e comportamento d'investimento
Nel contesto dell'espansione rapida dell'offerta di moneta globale, gli investimenti ad alto rischio diventano più attraenti. Questo fenomeno può essere suddiviso in diversi livelli:
La maggior parte dei fondi va verso asset tradizionali, come l'indice S&P 500 e il settore immobiliare. Una parte dei fondi fluisce verso criptovalute principali come Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH).
All'estremità dello spettro del rischio, i meme token si presentano come strumenti di investimento ad alto rischio e alto rendimento, attirando alcuni capitali in eccesso.
2. Microambiente: gli investitori al dettaglio cercano nuovi modi per crescere nella ricchezza
Molti investitori al dettaglio stanno esplorando nuovi canali di creazione di ricchezza, riflettendo che la loro percezione della finanza tradizionale sta cambiando.
I meme token cercano di incarnare questi principi, riducendo i vantaggi interni e aumentando la disponibilità equa per gli investitori globali.
3. Tendenza: la finanziarizzazione della cultura di Internet
Sin dai primi giorni di Internet, i meme hanno mostrato un'attrattiva virale e guidata dalla comunità. Questo fenomeno si è ora esteso al settore finanziario attraverso la tecnologia crittografica, realizzando la finanziarizzazione dei meme.
4. Rivelazione: prendi il meglio
Caratteristiche chiave come l'emissione equa e l'economia dei token a bassa circolazione sono state dimostrate con successo da noti meme token; queste caratteristiche meritano di essere considerate da qualsiasi progetto che prevede un'emissione di token in futuro.
Dati macroeconomici sui meme
Cosa incarnano i meme? Un'altra faccia di un settore che è sempre esistito: maggiore attenzione ai profitti finanziari piuttosto che ai progressi tecnologici.
Dal 2022, la percentuale di capitalizzazione di mercato dei meme token (escludendo BTC, ETH e stablecoin) è aumentata dal 4% all'11% nel 2024.
Questa percentuale è ancora inferiore al picco del 2021, quando la capitalizzazione di mercato di $DOGE e $SHIB ha raggiunto rispettivamente 80 miliardi di dollari e 39 miliardi di dollari.
Dal 2022 al 2024, la percentuale di capitalizzazione di mercato dei meme token è quasi triplicata.
Contesto economico globale dei meme: allentamento monetario e nichilismo finanziario dei giovani
Stampa di moneta legale, aumento dell'offerta globale di moneta
Durante la crisi del COVID-19 nel 2020, le banche centrali di tutto il mondo hanno aumentato l'offerta di moneta legale a un ritmo senza precedenti.
La figura 2 mostra che, dal 2020 al 2022, l'offerta totale di moneta globale è aumentata da 81 trilioni di dollari a 102 trilioni di dollari, con un incremento superiore al 25%.
Inflazione e aumento dei prezzi delle merci
Il tasso di inflazione negli Stati Uniti ha raggiunto il 7% nel 2021 e il 6,5% nel 2022.
Di fronte alla svalutazione della moneta, gli agenti razionali investono in asset considerati di valore a lungo termine.
La crescita dei salari non riesce a tenere il passo con l'aumento dei prezzi delle case. La figura 4 mostra che gli anni medi di salario necessari per acquistare una casa a prezzo medio sono aumentati da 4,4 anni nel 1963 a 8,1 anni nel 2021, quasi raddoppiando.
Atteggiamento delle nuove generazioni: nichilismo finanziario
La situazione macroeconomica esercita pressioni sulla nuova generazione. I giovani stanno perdendo fiducia nel sistema finanziario tradizionale, soprattutto nel mercato delle criptovalute.
Il 94% degli acquirenti di criptovalute è composto da millennial e della Gen Z, di età compresa tra i 18 e i 40 anni.
Evento chiave: l'evento di short squeeze di GameStop nel 2021 ha riflettuto il scetticismo degli investitori più giovani verso le strutture finanziarie tradizionali.
La proposta di valore dei meme token: nessuna utilità, ma attrattiva
La definizione di meme token: basata sulla cultura di Internet, meme o tendenze popolari; di solito priva di utilità o valore intrinseco chiaro.
Dal 2020, il numero di meme token è aumentato drasticamente. Il 75% dei meme token è stato creato nell'ultimo anno.
Attrattiva alternativa: rappresenta un'opportunità di creazione di ricchezza più nuova, equa e accessibile.
Nessun pre-mining, assegnazione al team o assegnazione di venture capital.
Tutti i token sono disponibili in modo equo per tutti i partecipanti al momento dell'emissione.
Di solito ci sono narrazioni semplici e facili da comprendere. Questo rende più facile per gli investitori ordinari comprendere e partecipare.
Guidato in gran parte dall'emotività degli investitori e dalla psicologia di gruppo.
Considerazioni sui rischi
Nove vite, il controllo non diminuisce
Il 97% dei meme token ha già fallito. Solo pochi progetti di meme token sono riusciti a sopravvivere a lungo termine e a mantenere rilevanza.
I gruppi di cospirazione e i rug pull sono ovunque, potresti essere tu a "uscire dalla liquidità".
Bassa liquidità può portare a forti oscillazioni di prezzo e rendere difficile uscire dall'investimento.
Saturazione del mercato, stagnazione dell'innovazione
I nuovi progetti potrebbero avere difficoltà a ottenere attenzione e investimenti, o l'attenzione potrebbe rimanere limitata.
Il mercato dei meme token potrebbe essere già saturo. La sua prevalenza potrebbe distrarre l'attenzione e le risorse dai progetti davvero innovativi, influenzando lo sviluppo e l'innovazione a lungo termine dell'intero settore delle criptovalute.
Prospettive: software aziendale tokenizzato VS concetti tokenizzati
Altcoin VS Meme
Possiamo descrivere le altcoin guidate dalla tecnologia come software aziendale on-chain tokenizzato, mentre i meme token possono essere descritti come concetti e narrazioni tokenizzati.
Nel lungo periodo, le altcoin di maggior successo devono creare e mantenere prodotti software utili, sufficientemente differenziati e con una reale aderenza al mercato.
I meme token di maggior successo potrebbero dover creare e mantenere narrazioni e concetti differenziati e unici.
Ottieni gli utenti, ottieni il mondo
I meme token mostrano una notevole domanda al dettaglio per token che sono stati distribuiti in modo equo e aperto a tutti i partecipanti alla blockchain fin dall'inizio.
Le risorse di marca e rete fornite da istituzioni di venture capital mature (acquisite tramite vendite private di token) possono essere attraenti per i nuovi progetti, ma alla fine la base utenti di qualsiasi prodotto sarà composta da partecipanti al dettaglio.
Dare ai partecipanti al dettaglio l'opportunità di investire fin dall'inizio del progetto e crescere insieme al team è fondamentale per coltivare una comunità forte e fedele attorno a qualsiasi asset crittografico.
Meccanismo di scoperta dei prezzi globalizzati
L'ascesa dei meme token indica che i token emessi in questo modo possono raggiungere una capitalizzazione di mercato di milioni o addirittura miliardi attraverso meccanismi di scoperta dei prezzi organici, spinti dalle caratteristiche senza confini e senza permesso dei mercati decentralizzati.
L'ascesa dei meme token è una nuova tendenza entusiasmante, che dimostra con forza la capacità della tecnologia blockchain di unire le persone a livello globale e di coltivare comunità organiche attorno ad asset tokenizzati, una capacità che sembra più potente che mai.
