Il finanziamento per un nuovo lotto di progetti VC è aumentato a ottobre, dopo un rallentamento nel mese precedente. Una nuova serie di round di alto profilo ha mostrato che la costruzione nel settore delle criptovalute non si è fermata.

I progetti supportati da VC sono aumentati a ottobre, attirando $2B negli ultimi 30 giorni. Ottobre si è dimostrato un mese di successo dopo un rallentamento nel mese precedente. Il periodo è stato segnato da nuovi affari di Animoca Brands e molteplici fondi di livello 1. Per il mese di ottobre, il finanziamento è aumentato del 263%, distribuendo la somma su 107 affari.

La raccolta fondi è ripresa a ottobre, superando i $2B per la prima volta da settembre 2022. | Fonte: Cryptorank

I risultati di ottobre arrivano dopo un rallentamento a $672M in affari di settembre, interrompendo una serie di tre mesi in calo. Il livello di finanziamento è il più alto da settembre 2022, anche se lontano dal picco di $7.21B ad aprile 2022. Il finanziamento VC per le criptovalute è altamente ciclico, spesso dipendendo da tesorerie denominate in ETH invece che in fiat.

Fino ad oggi, sono stati raccolti oltre $11B in finanziamenti, mostrando una tendenza al recupero dopo che i finanziamenti si sono esauriti nel 2023. Il finanziamento è crollato dopo aver raggiunto il picco di $21.6B alla fine del 2022, precipitando a causa del crollo di FTX, così come di 3AC. L'anno scorso ha mostrato che i principali fondi erano pronti a ricostruire, con round più attenti e mirati. I progetti selezionati non hanno una significativa presenza sui social media e sono diversi dall'etica basata sulla comunità dei token meme.

L'ultimo mese di raccolta fondi ha avuto un profilo diverso, con un numero molto ridotto di affari su larga scala. Il round medio era per $3M a $10M, ma progetti come Glow hanno attirato $30M. In generale, i progetti supportati da VC hanno creato scetticismo, specialmente dopo che i team hanno estratto valore vendendo i loro token.

Uno dei round di alto profilo ha incluso $10M in finanziamento strategico per Toncoin (TON), sottolineando la crescente popolarità della catena.

I risultati di ottobre includevano anche alcuni affari straordinari, come la raccolta fondi da $210M di Blockstream e un round non divulgato da $525M per Praxis Society.

Animoca Brands guida la raccolta di fondi

Animoca Brands ha partecipato a 102 dei 107 affari di ottobre. Il fondo è stato un indicatore delle principali tendenze nella selezione di nuove startup cripto. I progetti con utilità e infrastruttura continuano a cercare supporto VC, mentre il mercato sta ancora attraversando la sua frenesia dei token meme.

La nuova selezione di progetti segna un cambiamento per Animoca Brands, con un focus su progetti utilitari. In precedenza, Animoca Brands è stata fondamentale nella costruzione di progetti NFT e giochi P2E, startup DAO e IA.

Animoca Brands ha anche concentrato la propria attenzione sull'ecosistema di Arbitrum. Nonostante il rischio di questo tipo di progetti, Animoca Brands ha ottenuto un ritorno del 145% verso la fine del 2024. Altri fondi VC hanno avuto performance miste, con la maggior parte dei portafogli più vecchi in calo a ottobre.

La corsa ai finanziamenti del mese scorso si è invece concentrata sulle infrastrutture. Il principale obiettivo degli affari era per strumenti per sviluppatori. Oltre il 26% di tutti gli affari si è concentrato sugli strumenti per sviluppatori, mentre l'IA è rimasta un argomento caldo, anche se il finanziamento è rallentato rispetto ai periodi precedenti. DEX, servizi di dati e progetti basati su Ethereum sono stati le altre aree di interesse dei VC nel mese scorso.

Oltre il 31% del finanziamento è andato a round seed, creando la prossima ondata di startup cripto. Circa il 37% è andato a round non divulgati, inclusi i due affari principali del mese che sono andati a compagnie consolidate.

Il finanziamento cripto rallenta in mezzo a una crisi globale nei progetti VC. Nel Q3, il finanziamento complessivo è sceso a un minimo di sette anni, con un totale di $70B raccolti nei tre mesi che si sono conclusi a settembre. Il finanziamento VC al di fuori delle criptovalute è rallentato nonostante un trimestre caldo per le startup di IA che sono riuscite a raccogliere $19.1B.

Nel settore delle criptovalute, i round da $100M sono ora una rarità e l'epoca dei progetti su larga scala sembra appartenere al passato. Invece, leader di mercato come VanEck hanno creato veicoli per testare progetti emergenti con round più piccoli. Il finanziamento VC per le criptovalute deve bilanciare la selezione dei progetti, poiché l'hype ha attirato round significativi verso startup senza utenti.

L'hype delle L2 è stato tra le narrazioni di finanziamento più grandi, anche se non tutte le catene sono riuscite ad attirare traffico e liquidità. Allo stesso tempo, le app e i movimenti davvero di successo sono arrivati con quasi nessun finanziamento, ma con una presenza sull'app di chat Telegram o sui social media.