Autore: Haotian
Ho visto che @bitsmiley_labs ha ottenuto un nuovo finanziamento di $10M per accelerare la sua visione di lanciare la nuova stablecoin bitUSD su Bitcoin. Quindi, cosa intende fare questo progetto di stablecoin BTCFi affettuosamente chiamato 'smiley'? Qual è la sua struttura tecnologica centrale? Perché il mercato BTCFi è così acclamato dal mercato? A seguire, condivido il mio punto di vista:
1) L'ecosistema DeFi di Ethereum nasce dalla stablecoin algoritmica DAI di MakerDAO, che si è poi sviluppato attraverso gli incentivi di governance della piattaforma di prestiti Compound, accendendo una stagione di DeFi. bitSmiley #SMILE, per conquistare il vantaggio competitivo nel mercato BTCFi, ha combinato le infrastrutture DeFi come MakerDAO (DAI) e Compound (Lending) e ha lanciato tre componenti principali:
1. bitUSD: protocollo di stablecoin sovra-collateralizzato, simile a DAI, gli utenti possono depositare Bitcoin presso la tesoreria di bitSmiley per coniare bitUSD; adottando lo standard bitRC20 manterrà un'elevata trasparenza, collaborando con ZetaChain per un ponte cross-chain nativo, garantendo la circolazione nell'ambiente multi-chain.
2. bitLending: protocollo di prestito nativo senza fiducia, utilizza la tecnologia di scambio atomico per implementare l'abbinamento delle transazioni, introducendo anche un sistema assicurativo per ottimizzare i processi di liquidazione tradizionali.
3. Credit Default Swaps (CDS): protocollo di derivati innovativo, integra il taglio NFT CDS e utilizza un metodo di aggregazione delle offerte per migliorare l'efficienza e l'equità del mercato CDS.
2) Come si possono ulteriormente testare i componenti del prodotto per poterli valutare. Parlando in modo più ampio, evidenzio principalmente due punti tecnici chiave:
1. Collaborazione con @zetablockchain per un cross-chain nativo: ZetaChain è una blockchain POS costruita su Cosmos SDK e sul motore di consenso Tendermint PBFT, che offre una serie di operazioni di interoperabilità integrate nell'ambiente multi-chain. Poiché Bitcoin non ha contratti intelligenti, è possibile distribuire nodi leggeri e effettuare operazioni di firma multi-parte basate sull'algoritmo di firma ECDSA; ZetaChain può realizzare un cross-chain sicuro semplicemente tracciando e gestendo in modo efficace gli UTXO su Bitcoin.
Inoltre, poiché ZetaChain è un contratto intelligente Ominichain orientato all'ambiente multi-chain, dopo aver risolto i problemi di cross-chain con la rete Bitcoin, in teoria può utilizzare il suo ambiente di circolazione multi-chain per realizzare una gestione trasparente di tutti gli asset multi-chain.
2. Standard bitRC20, sembra somigliare allo standard di iscrizione BRC20, e non è un caso, bitUSD ha preso spunto da questo paradigma di emissione di asset sulla rete principale di Bitcoin. Quando gli utenti vogliono sovra-collateralizzare BTC, possono prima collegarsi agli asset attraverso il ponte ufficiale di bitSmiley. Dopo aver confermato gli asset collaterizzati dagli utenti, la catena layer2 di bitSmiley effettuerà la verifica del consenso e trasmetterà l'informazione di coniazione di bitUSD alla rete principale di Bitcoin.
Poiché la tradizionale emissione di BRC20 richiede una quantità totale preimpostata, bitRC20 ha introdotto le operazioni di Mint e Burn per i casi d'uso delle stablecoin, per soddisfare la necessità di regolare dinamicamente l'offerta delle stablecoin. Questo è in realtà il significato dell'indexer, un modo di emissione delle iscrizioni più flessibile che può essere applicato praticamente ai progetti.
Sopra.
Alla fine, non è difficile capire perché i capitali mainstream stiano correndo verso BTCFi, e fornitori di infrastrutture DeFi come bitSmiley si stanno affrettando a posizionarsi.
Da un lato, tutti guardano il grande spazio di incremento degli asset nel mercato BTCFi, considerando i 1,6 miliardi di dollari attualmente bloccati nella rete BTC, che rappresentano solo lo 0,14% della capitalizzazione totale di BTC, rispetto a ETH, Solana e altri network che hanno uno spazio di crescita 50-100 volte superiore; le fonti di finanziamento non sono limitate on-chain, ma ci sono anche enormi domande off-chain dietro i fondi ETF BTC+ETH.
Dall'altro lato, credo che una volta che si è acquisita una posizione strategica nelle applicazioni concrete delle stablecoin, dei prestiti e dei derivati sui principali asset BTC, gli scenari di applicazione si espanderanno a tutto l'ambiente multi-chain, influenzando e guidando l'innovazione nel modello DeFi e per gli utenti nell'ambiente multi-chain.
