Il mercato delle criptovalute è stato caratterizzato da fluttuazioni e innovazioni fin dalla sua nascita, tuttavia, nel 2024, è emersa una nuova tendenza: il "super ciclo" dominato dalle Memecoin. Questa ondata è diversa dai precedenti ecosistemi DeFi, NFT o Restaking, in quanto non è centrata su tecnologie o scenari applicativi, ma ha rapidamente catturato l'attenzione degli investitori attraverso emozioni, narrazioni e dinamiche di mercato a breve termine. Come ha detto Murad nel suo intervento alla conferenza Token 2049 del 2024, "l'essenza del mercato delle criptovalute è guidata dalla speculazione". Di seguito, esploreremo le opinioni di Murad per analizzare i fattori che guidano l'ondata delle Memecoin, i potenziali impatti e i rischi, per interpretare lo stato attuale del mercato delle criptovalute e le sue possibili direzioni future.
Uno, la natura del mercato delle criptovalute: il "super ciclo" dell'industria della produzione di token
Murad ha sottolineato nella sua presentazione che l'essenza attuale del mercato delle criptovalute è un "settore di produzione di token", e non una vera industria di innovazione tecnologica. In altre parole, il nucleo della maggior parte dei progetti di criptovalute non è più offrire veri avanzamenti tecnologici o scenari applicativi, ma attirare speculatori attraverso l'emissione e la distribuzione di token, spingendo così a crescite di prezzo a breve termine. In questo "super ciclo", l'emissione e la circolazione dei token sono diventati il segno del successo dei progetti di criptovalute, piuttosto che la tecnologia o l'innovazione sottostante.
L'emergere delle Memecoin è una manifestazione estrema di questa tendenza. Rispetto ai progetti tradizionali guidati dalla tecnologia, le Memecoin non richiedono tecnologie o applicazioni complesse, ma si basano semplicemente su una narrazione semplice e una risonanza di mercato. Gli investitori non si preoccupano più della tecnologia sottostante o dei modelli economici a lungo termine, ma sono attratti dall'emozione del mercato e dalle opportunità di guadagno rapido. L'essenza di questo ciclo è che l'energia di mercato e la speculazione diventano dominanti, con il mercato delle criptovalute che si sposta gradualmente da un approccio guidato dalla tecnologia a uno guidato dall'emozione.
Due, l'inflazione della pseudo innovazione e il cambiamento dell'emozione di mercato
Murad ritiene che l'attuale natura speculativa del mercato delle criptovalute non sia casuale, ma sia il risultato di troppi progetti di pseudo innovazione. Negli ultimi anni, vari progetti di criptovalute sono emersi, ma molti di questi non hanno un vero valore innovativo, bensì sono pieni di vari schemi e fenomeni ingiusti, come ad esempio:
Modelli economici complessi e insostenibili: Molti progetti si basano su ampi schemi di distribuzione e incentivi economici complessi, cercando di mantenere il prezzo dei token attraverso design "a strati" ma questi modelli spesso sono difficili da mantenere a lungo termine.
Enormi sbloccaggi di token: Molti progetti tendono a favorire gli insider e gli investitori iniziali nella distribuzione dei token, mentre gli investitori comuni faticano a beneficiare della crescita del progetto, mentre i detentori interni possono guadagnare rapidamente attraverso meccanismi di sblocco.
Trappole dei contratti intelligenti e vulnerabilità di sicurezza: Con l'aumento della complessità dei contratti intelligenti, sono emersi vari rischi di sicurezza potenziali, creando enormi pericoli per la sicurezza dei fondi degli investitori comuni.
Questi fattori hanno portato a una diminuzione della fiducia nel mercato, con gli investitori che si rendono conto che molte proposte hanno alti requisiti tecnici e modelli economici complessi, non per proteggere gli interessi degli utenti, ma per il profitto e la speculazione degli insider. Pertanto, sempre più persone stanno perdendo fiducia in queste "pseudo innovazioni" e cercano opportunità di investimento pure e semplici, che è proprio una delle ragioni principali dell'ascesa delle Memecoin. Le Memecoin non si basano su modelli economici complessi, né richiedono un ampio sviluppo tecnologico, ma si sono affermate come un nuovo punto di interesse nel mercato attraverso una forma semplice di risonanza.
Tre, l'"attacco dei vampiri" delle Memecoin e la crisi dei token tecnologici
Analizzando il fenomeno delle Memecoin, Murad ha introdotto il concetto di "attacco dei vampiri", intendendo che le Memecoin attraggono un grande capitale attraverso un comportamento estremamente speculativo, indebolendo la domanda di mercato per altri progetti di criptovalute, in particolare quelli basati sulla tecnologia. L'ascesa delle Memecoin indica che il mercato si sta spostando verso tendenze più a breve termine e puramente speculative, mentre i progetti che dipendono da avanzamenti tecnologici e applicazioni reali rischiano di essere trascurati.
I progetti di token tecnologici normalmente richiedono un lungo periodo di sviluppo e un supporto tecnologico stabile per manifestare il loro vero valore. Tuttavia, rispetto ai ritorni rapidi offerti dalle Memecoin, questo tipo di investimento a lungo termine appare troppo lento e complesso. Di conseguenza, un gran numero di capitali si è diretto verso le Memecoin e altri token speculativi, e questo deflusso di fondi ha ulteriormente indebolito la base di mercato e l'influenza dei token tecnologici. Questo fenomeno non solo ha ridotto la fiducia del mercato nei progetti guidati dalla tecnologia, ma ha anche fatto allontanare ulteriormente il mercato delle criptovalute dall'intento originale di innovazione tecnologica.
Quattro, l'energia esplosiva delle Memecoin e l'effetto di "riflessività"
La prosperità ciclica delle Memecoin non può prescindere dal supporto dell'energia di mercato e dell'effetto di "riflessività". L'effetto di riflessività, ovvero il ciclo di auto-rafforzamento tra i prezzi di mercato e il comportamento dei partecipanti, è la forza motrice dietro l'impennata dei prezzi delle Memecoin. Murad ha spiegato che l'aumento precoce dei prezzi ha attratto ulteriori investitori, spingendo ulteriormente i prezzi verso l'alto, creando così una tendenza di auto-realizzazione. Questo fenomeno è particolarmente evidente nel mercato delle Memecoin.
Nel ciclo di mercato delle Memecoin, alcune storie di "arricchimento" sono state rapidamente diffuse, e queste semplici narrazioni hanno fatto risuonare gli investitori, portando a una massiccia energia di mercato. Con l'aumento dei prezzi, sempre più investitori sono stati attratti, sperando di replicare il successo degli altri, e questa emozione di mercato ha raggiunto il culmine nella fase finale del ciclo. Tuttavia, una volta che l'energia svanisce, l'emozione di mercato si inverte e i prezzi possono rapidamente aggiustarsi. Murad ritiene che questa estrema energia di mercato porti a una prosperità a breve termine, ma cela rischi gravi.
Cinque, le tendenze macro sociali spingono la domanda di Memecoin
Murad non si concentra solo sulla struttura interna del mercato delle criptovalute, ma esplora anche a livello macro sociale le ragioni della crescita della domanda di Memecoin. Ritiene che le attuali tendenze socio-economiche offrano un terreno fertile per l'ascesa delle Memecoin, tendenze che includono:
Aumento del costo della vita: L'aumento dei prezzi degli immobili, dei generi alimentari e delle spese di base rende difficile per le persone comuni accumulare ricchezza nel sistema finanziario tradizionale, e il mercato delle criptovalute offre una scelta alternativa ad alto rendimento.
Aumento dell'incertezza professionale: Con il rapido sviluppo dell'IA e dell'automazione, la sicurezza nelle professioni tradizionali sta diminuendo, e sempre più persone desiderano garantire il proprio futuro economico attraverso investimenti ad alto rischio e alto rendimento.
Aumento dell'ineguaglianza nella ricchezza: L'ampliamento del divario tra ricchi e poveri ha portato più persone a desiderare di realizzare il "sogno di arricchirsi" investendo in criptovalute, e la rapida crescita delle Memecoin corrisponde a questa esigenza.
Sentimenti di solitudine sociale e bisogni psicologici: Il ritmo della società moderna è accelerato, e l'isolamento sociale tra le persone è aumentato. Le Memecoin offrono non solo opportunità di ritorno economico, ma anche un nuovo senso di appartenenza attraverso l'interazione nella comunità.
Queste tendenze sociali hanno spinto congiuntamente la domanda di Memecoin nel mercato delle criptovalute, portandole a diventare un punto focale del mercato in breve tempo.
Sei, i rischi dietro l'ondata delle Memecoin: i pericoli del "super ciclo" guidato dalla speculazione
Sebbene l'ascesa delle Memecoin abbia portato a una prosperità di mercato a breve termine, Murad avverte che questo super ciclo guidato dalla speculazione nasconde enormi rischi. La crescita dei prezzi delle Memecoin dipende dall'energia di mercato, e non dal valore tecnologico o applicativo del progetto; una volta che l'emozione di mercato si inverte o l'energia svanisce, il rapido ribasso dei prezzi comporterà gravi perdite per gli investitori. Inoltre, la prosperità delle Memecoin potrebbe portare molti nuovi investitori a subire perdite durante il minimo del mercato, influenzando quindi lo sviluppo sano dell'intero mercato.
Murad ritiene che per il mercato delle criptovalute realizzare uno sviluppo sostenibile reale richieda un ritorno alla razionalità, riducendo la dipendenza dalla speculazione e concentrandosi maggiormente sull'innovazione tecnologica e sulla costruzione della comunità. Sottolinea che i progetti che rimarranno in piedi dopo il ritiro delle Memecoin saranno quelli che realmente creano valore a lungo termine, e non quelli che dipendono dalle emozioni e dalla dinamica di mercato.
Sette, riflessioni sul futuro: ritorno al valore a lungo termine e alla costruzione della comunità
Di fronte al "super ciclo" delle Memecoin, Murad esorta il mercato delle criptovalute a riesaminare la propria struttura e i propri valori fondamentali. Ritiene che lo sviluppo futuro dell'industria delle criptovalute debba concentrarsi maggiormente sull'innovazione tecnologica, su meccanismi di distribuzione dei token trasparenti e sulla costruzione della comunità. I progetti dovrebbero abbandonare la semplice dipendenza dalla dinamica di mercato e tornare a potenziare gli utenti e a realizzare un valore a lungo termine.
In questo nuovo ciclo, la comunità diventerà la chiave per il successo dei progetti, e non solo uno strumento per la speculazione a breve termine. Solo quei progetti che bilanceranno realmente la distribuzione della ricchezza e daranno valore alla comunità saranno in grado di sopravvivere e prosperare nel mercato futuro.
Conclusione
Le ondate cicliche delle Memecoin riflettono la tendenza speculativa nel mercato delle criptovalute e rivelano problemi strutturali più profondi attuali. L'analisi di Murad ci offre una prospettiva lucida, facendoci vedere i rischi e le sfide dietro il super ciclo guidato dalla speculazione. Con le fluttuazioni dell'emozione di mercato, l'industria delle criptovalute deve gradualmente emergere dalla dipendenza dal "super ciclo" speculativo.
#Solana emissione token con un clic #memecoin #robot di market making #pumpfun
Articolo sponsorizzato da SlerfTools, si prega di citare la fonte.
SlerfTools è un toolkit progettato specificamente per Solana, che mira a semplificare le operazioni blockchain, fornendo un'interfaccia completamente visiva senza programmazione, rendendo sicuri e semplici processi complessi come l'emissione di token, la gestione della liquidità e la creazione di Dapp senza codice. SlerfTools consente agli utenti di acquistare contemporaneamente durante l'apertura di Pump fino a 16 indirizzi indipendenti, creando un'alta intensità di apertura (Fomo).
