Gli order book sono uno strumento essenziale per i trader, in quanto forniscono lo stato in tempo reale della domanda e dell'offerta di un particolare titolo sul mercato. Comprendere l'order book può offrire un vantaggio sostanziale ai trader, aiutandoli a prevedere i movimenti dei prezzi e a prendere decisioni di trading sagge. Questo articolo approfondisce la natura, la funzione e l'importanza degli order book nel trading.

Cos'è un portafoglio ordini?

Un order book presenta un elenco in tempo reale degli ordini di vendita e acquisto in corso nel caso di un asset specifico, tra cui criptovalute, materie prime o azioni. Offre un quadro delle offerte degli acquirenti e delle richieste dei venditori, aiutando a ottenere informazioni adeguate sulla domanda e l'offerta.

Composizione di un portafoglio ordini

Il libro degli ordini tiene conto di 2 sezioni principali che includono il lato ask e il lato bid. Sul lato bid, sono elencati tutti gli ordini di acquisto, con il prezzo bid massimo (il prezzo più alto che un acquirente intende ricompensare) in alto. D'altro canto, il lato ask include l'elenco degli ordini di vendita in alto. Questo include il prezzo ask più basso, il prezzo più basso che un venditore intende accettare di prendere.

Ogni order book entry comprende il prezzo dell'ordine, la dimensione dell'ordine (il numero di contratti o azioni), nonché il momento di collocamento dell'ordine. Alcuni degli order book includono inoltre informazioni relative al membro del mercato che ha ingaggiato l'ordine. Nel caso di prezzo e quantità, un order book indica quanto un trader specifico intende vendere o acquistare a quale importo.

Inoltre, un order book mostra anche lo spread, che è il divario esistente tra la richiesta più bassa e l'offerta più alta. Uno spread minore indica che il mercato è più liquido. Un altro fattore significativo a questo riguardo è l'abbinamento degli ordini. Al momento dell'allineamento di un ordine di vendita o di acquisto, il motore di abbinamento esegue la transazione. Ciò significa che se un acquirente intende ricompensare il prezzo richiesto dal venditore, o altrimenti se un venditore intende ricevere un'offerta, la transazione viene eseguita. Questa struttura dell'order book consente ai trader di rilevare rapidamente i migliori prezzi disponibili per la vendita o l'acquisto di titoli.

Utilizzo dei libri degli ordini

I trader possono usare l'order book come un potente strumento di trading in quanto fornisce informazioni sui principali fattori di mercato, come probabili movimenti di prezzo, livelli di prezzo, domanda e offerta. Con l'analisi dell'order book, diventa più facile per i trader prendere decisioni più sagge e migliorare le prestazioni di trading. Tuttavia, l'uso efficace dell'order book richiede esperienza e abilità. Va oltre la semplice lettura dei numeri. Riguarda la comprensione di queste statistiche e il loro potenziale impatto sul mercato.

Rilevamento dei livelli di resistenza e supporto

I livelli di resistenza e supporto funzionano come concetti principali per quanto riguarda l'analisi tecnica. Indicano i livelli di prezzo per un titolo da invertire e fermare. I rispettivi livelli spesso si riferiscono a un'attività di vendita o acquisto sostanziale. Si possono identificare i livelli di supporto osservando i livelli di prezzo che hanno un gran numero di ordini di acquisto. I rispettivi livelli indicano i prezzi spot in cui la maggior parte dei trader accetta di acquistare un titolo. Ciò probabilmente impedisce al prezzo di scendere ulteriormente. Al contrario, i trader possono rilevare i livelli di resistenza osservando i prezzi spot che rappresentano una grande quantità di ordini di vendita.

Tipi di ordini

Il libro degli ordini comprende diversi tipi di ordine e ognuno di essi ha le sue caratteristiche e limitazioni esclusive nel caso di trading. I tipi più utilizzati prendono in considerazione gli ordini stop, gli ordini limite e gli ordini di mercato. Gli ordini di mercato indicano gli ordini di vendita o acquisto di un titolo al miglior prezzo disponibile. Offrono un'esecuzione immediata e un riempimento garantito, tuttavia senza alcun prezzo di esecuzione garantito.

D'altro canto, gli ordini limite consentono di vendere o acquistare un titolo a un prezzo particolare. Forniscono una garanzia di prezzo senza alcuna garanzia di esecuzione. Nel caso degli ordini stop, i trader hanno un'opportunità unica di vendere o acquistare un titolo quando tocca un prezzo specifico. A quel punto, l'ordine massimo si trasforma in un ordine di mercato e la sua esecuzione avviene al miglior prezzo disponibile.

Conclusione

In generale, un order book offre uno strumento utile che consente ai trader di comprendere il meccanismo di domanda e offerta nel settore finanziario. Pertanto, utilizzarli è utile sia che si tratti di criptovalute, materie prime o azioni. Ciò può portare a decisioni di trading migliori.

Anche in questo caso, la creazione e l'eliminazione degli ordini possono essere eseguite rapidamente. È interessante notare che alcuni utilizzano sell wall e buy wall per creare false impressioni di domanda e offerta. Per ridurre al minimo tali rischi, i trader possono passare a una combinazione di analisi basata sul libro degli ordini e sul resto degli strumenti e indicatori tecnici.