$USDC Nel mondo in rapida evoluzione delle criptovalute, i trader spesso convertono i loro guadagni da attivi volatili come Bitcoin o Ethereum in stablecoin come USDC (USD Coin) e USDT (Tether) per preservare il valore. Queste stablecoin, ancorate al dollaro statunitense, sono commercializzate come alternative più sicure per i trader che cercano di evitare le fluttuazioni dei prezzi delle criptovalute. Tuttavia, mentre le stablecoin offrono uno scudo temporaneo dalla volatilità, fare affidamento su di esse come stoccaggio a lungo termine per i profitti in criptovaluta non è sempre una strategia saggia. Di seguito sono riportati i motivi principali per cui parcheggiare i tuoi profitti in stablecoin potrebbe non essere la migliore decisione finanziaria.

1. Le stablecoin non sono prive di rischi

Nonostante siano ancorate al dollaro statunitense, le stablecoin non sono completamente esenti da rischi. Si basano sul supporto di riserve fiat o di altro collaterale per mantenere il loro ancoraggio. Tuttavia, ci sono state preoccupazioni in corso riguardo alla trasparenza e alla qualità di queste riserve, in particolare con USDT, che ha affrontato accuse in passato riguardanti il suo pieno supporto da parte delle riserve in dollari.

In caso di repressione normativa o instabilità finanziaria all'interno delle organizzazioni dietro queste stablecoin, i detentori potrebbero affrontare rischi significativi. Ad esempio:

Rischio normativo: poiché i governi e i regolatori si concentrano sempre di più sul settore delle criptovalute, le stablecoin potrebbero affrontare divieti o restrizioni, congelando gli attivi degli utenti.

Rischio di fallimento: se un'azienda che gestisce una stablecoin fallisce, gli utenti potrebbero perdere i loro fondi, anche se la stablecoin stessa rimane ancorata al dollaro.

Rischio di controparte: le stablecoin si basano sull'affidabilità dell'emittente. Se queste aziende non riescono a gestire correttamente le loro riserve o affrontano difficoltà finanziarie, la stablecoin potrebbe perdere il suo ancoraggio, lasciando i detentori in perdita.

2. L'inflazione riduce gli attivi ancorati al dollaro

Sebbene le stablecoin forniscano stabilità dei prezzi tracciando il dollaro statunitense, sono ancora soggette alle stesse pressioni inflazionistiche del dollaro stesso. In un ambiente di inflazione crescente, il potere d'acquisto degli attivi denominati in dollari statunitensi diminuisce nel tempo.

Ad esempio, se possiedi 1.000 dollari in USDC o USDT per un anno durante un periodo di inflazione del 5%, il tuo potere d'acquisto diminuirebbe effettivamente del 5%. Ciò erode il valore reale dei tuoi profitti in criptovaluta, anche se il numero di stablecoin nel tuo portafoglio rimane invariato. A lungo termine, conservare ricchezza in un attivo legato a una valuta fiat in deprezzamento non è una strategia ottimale per la preservazione della ricchezza.

3. Mancanza di rendimento o potenziale di crescita

Le criptovalute come Bitcoin o Ethereum sono volatili ma offrono il potenziale per un significativo apprezzamento del prezzo. D'altra parte, le stablecoin, per loro natura, non aumentano di valore. Mantengono semplicemente la parità con il dollaro statunitense. Conservando i tuoi profitti di trading in stablecoin, perdi l'opportunità di far crescere quei fondi.

Sebbene alcuni trader mitigano questo problema mettendo in staking le stablecoin su piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) o protocolli di prestito per guadagnare rendimento, queste attività comportano rischi aggiuntivi:

Rischio di piattaforma: le piattaforme DeFi sono soggette a hack, exploit o persino insolvenza, il che potrebbe portare alla perdita di fondi.

Fluttuazioni dei tassi di interesse: i rendimenti sulle stablecoin possono variare ampiamente e non c'è garanzia di alti ritorni a lungo termine.

Pertanto, mentre le stablecoin offrono un certo grado di sicurezza a breve termine, non forniscono alcun apprezzamento del capitale, rendendole meno attraenti come investimenti a lungo termine.

4. Potenziale perdita di decentralizzazione

Le stablecoin come USDT e USDC sono attivi centralizzati, il che significa che sono controllati e regolati da aziende private. Queste entità possono congelare conti, bloccare transazioni o conformarsi a mandati governativi per sequestrare attivi. Per i trader che apprezzano la natura decentralizzata delle criptovalute, conservare i profitti in stablecoin mina questo principio.

Nel luglio 2022, ad esempio, Tether ha bloccato 1,7 milioni di dollari in USDT in seguito a una richiesta delle forze dell'ordine. Sebbene tali azioni siano spesso presentate come necessarie per combattere le attività illecite, evidenziano il fatto che gli emittenti di stablecoin hanno il potere di controllare e limitare l'accesso degli utenti ai loro fondi, qualcosa che contraddice l'etos stesso della decentralizzazione su cui sono state fondate le criptovalute.

5. Implicazioni fiscali

Una questione spesso trascurata quando si convertono i profitti di trading in stablecoin sono le implicazioni fiscali. In molte giurisdizioni, scambiare attivi crittografici, anche in stablecoin, può innescare un evento tassabile. Ciò significa che potresti essere soggetto a imposte sui guadagni di capitale, anche se stai solo passando da Bitcoin a USDT o USDC.

Se stai utilizzando le stablecoin come un segnaposto per evitare la volatilità ma intendi reinvestire in seguito, è fondamentale ricordare che ogni transazione può creare una responsabilità fiscale. Pertanto, detenere stablecoin potrebbe aumentare il tuo onere fiscale complessivo senza fornire un corrispondente beneficio finanziario in cambio.

6. Casi d'uso limitati

Sebbene le stablecoin siano ampiamente accettate nell'ecosistema delle criptovalute, il loro utilizzo al di fuori di esso rimane limitato. La maggior parte degli ambienti al dettaglio e delle istituzioni finanziarie non accetta le stablecoin come forme legittime di pagamento, il che limita la loro utilità nel mondo reale. Se prevedi di utilizzare i tuoi profitti in criptovaluta per beni e servizi reali, convertire le stablecoin di nuovo in valuta fiat è un passaggio aggiuntivo che comporta costi, come le commissioni di conversione, le commissioni di prelievo o potenziali ritardi.

Conclusione

Sebbene USDC e USDT possano apparire come "porti sicuri" per i trader di criptovalute che desiderano parcheggiare i loro guadagni, presentano un insieme di rischi e limitazioni. Dall'inflazione che erode il potere d'acquisto alle incertezze normative, al controllo centralizzato e alla mancanza di potenziale di crescita, le stablecoin potrebbero non essere la scelta migliore per lo stoccaggio dei profitti a lungo termine.

Per i trader che cercano di preservare e far crescere la propria ricchezza, considerare altre opzioni come le criptovalute decentralizzate, lo staking in reti decentralizzate, o diversificare in attività finanziarie tradizionali potrebbe offrire migliori ricompense a lungo termine e sicurezza.

In definitiva, mentre le stablecoin servono a fornire un rifugio temporaneo dalla volatilità, non dovrebbero essere considerate come una soluzione di stoccaggio a lungo termine per i tuoi guadagni in criptovaluta. È cruciale valutare attentamente i rischi e i benefici e considerare strategie alternative per preservare la tua ricchezza nell'evolvente panorama finanziario.