Non esiste un sistema di trading che garantisca profitti.
Il sistema di trading è in realtà un sistema operativo, collocato in un computer, può essere visto come un completo sistema di interazione uomo-macchina, in cui l'uomo fa funzionare il computer tramite questo sistema; in un senso biologico, è simile al riflesso condizionato, cioè "quando appare il segnale A, appare necessariamente l'azione B".
Un sistema di trading è un insieme completo di regole di segnale riguardanti entrata, uscita, stop loss e take profit.
Ci sono molte incomprensioni riguardo ai sistemi di trading. Alcuni credono che la loro incapacità di ottenere profitti risieda nella mancanza di un proprio sistema di trading, e che una volta posseduto un sistema di trading, possano realizzare profitti. Altri credono che il motivo per cui non ottengono rendimenti superiori sia che il loro sistema di trading attuale non sia abbastanza buono, quindi devono cercare un sistema migliore. Alcuni sono convinti che esista un sistema di trading magico, e che seguendo le sue istruzioni, si possano ottenere profitti garantiti.
Queste opinioni sono reali e credibili?
In primo luogo, è importante chiarire che nel mondo non esistono "moto perpetuo" o "elisir di lunga vita", quindi non esiste un sistema di trading universale che garantisca profitti stabili in eterno. Se un tale sistema esistesse, le persone intelligenti l'avrebbero già scoperto e utilizzato.
In terzo luogo, anche se si ha un sistema di trading eccellente, ciò non significa che si possano realizzare profitti in modo stabile. Un sistema di trading eccellente richiede prima di tutto che l'utente abbia una forte capacità di esecuzione, in grado di seguire al 100% le indicazioni. Inoltre, un buon sistema di trading non è necessariamente adatto a tutti. Ognuno deve trovare un sistema di trading adatto a sé, e questo non può essere misurato con un "buono" o "cattivo" standardizzato.
Per trovare un sistema di trading adatto a sé, è necessario prima comprendere e posizionare correttamente il ruolo del sistema di trading.
Il sistema di trading è simile alla filosofia di guida militare. Seguire completamente queste filosofie di guida potrebbe non garantire la vittoria in ogni battaglia, ma almeno assicura di non subire una sconfitta disastrosa e lascia opportunità per il futuro. Il sistema di trading si trova a un livello strategico, mentre la combinazione di "modo di operare" e "strategia operativa" appartiene al livello tattico, e le azioni di trading specifiche rappresentano l'espressione a livello tattico.
Solo attraverso una corretta comprensione del ruolo e dei limiti del sistema di trading, e combinandolo con le proprie caratteristiche, è possibile ottenere risultati migliori nel trading.
Come valutare un sistema operativo
Quando si valuta un sistema di trading, penso che sia sufficiente concentrarsi su un indicatore chiave centrale, cioè il "rapporto profitti/perdite". Il cosiddetto rapporto profitti/perdite è il valore medio dei profitti diviso per il valore medio delle perdite.
Ad esempio, se investi 1 milione di yuan, seguendo un certo sistema operativo, effettui 10 operazioni, di cui 4 vincenti, con profitti rispettivi di 150.000, 250.000, 350.000 e 450.000 yuan; e 6 perdenti, con perdite rispettive di 100.000, 150.000, 100.000, 50.000, 70.000 e 200.000 yuan. In questo caso, il profitto medio delle operazioni vincenti è di 300.000 yuan, mentre la perdita media delle operazioni perdenti è di 111.17 yuan, il rapporto profitti/perdite è 30/11.17 ≈ 2.69. Se usi questo sistema di trading per operare in modo continuativo, sia per 100 volte che per 1000 volte, con un rapporto profitti/perdite di 2.69, in teoria puoi realizzare profitti. Un rapporto profitti/perdite inferiore a 1 indica una perdita.
Tuttavia, nella valutazione obiettiva, dobbiamo considerare determinati fattori di ridondanza. Personalmente, ritengo che il rapporto profitti/perdite non debba mai essere inferiore a 2. In termini specifici:
Un rapporto profitti/perdite di 3 può essere considerato sufficiente, ovvero 70 punti;
Un rapporto profitti/perdite di 4 può essere considerato buono, ovvero 80 punti;
Un rapporto profitti/perdite di 5 può essere considerato eccellente, ovvero 90 punti;
Un sistema di trading con un rapporto profitti/perdite superiore a 5 può essere considerato un punteggio massimo.
È importante notare che i sistemi di trading con un rapporto profitti/perdite superiore a 5 sono estremamente rari. Si consiglia a tutti di calcolare quale sia il rapporto profitti/perdite del sistema di trading (o delle regole di acquisto e vendita) a cui aderiscono a lungo termine, per meglio valutare la sua efficacia.
Quali elementi devono essere inclusi nella progettazione del sistema operativo
Prima di stabilire un sistema operativo, dovremmo prima chiederci qual è lo scopo dell'investimento. È diventare ricchi da un giorno all'altro? È una crescita stabile? O è un rapido incremento? Inoltre, qual è il rendimento atteso? È del 100% all'anno? È del 100% al mese? È del 30% all'anno? È del 30% al mese? È del 200% all'anno? O è del 50% all'anno? Queste domande influenzeranno notevolmente come progettiamo il nostro sistema operativo.
Inoltre, riguardo al rischio, qual è la nostra tolleranza e preferenza per il rischio? Possiamo tollerare un ritiro del 30% o più? Possiamo tollerare un ritiro minore del 20%? Possiamo tollerare un ritiro leggero del 5%? O non possiamo tollerare alcun ritiro? Queste domande sul rischio sono anche necessarie da considerare. Se non si chiariscono queste questioni, stabilire un sistema operativo in modo cieco non ha molto senso, almeno non è il più adatto a sé.
Un sistema operativo completo dovrebbe includere i seguenti sette elementi:
Giudizio del ciclo: comprendere la direzione generale del mercato, valutare il ciclo di mercato attuale (come mercato toro, orso, laterale, ecc.).
Modo di operare: chiarire i principi e le strategie di base dell'operazione, se si cerca un ingresso e un'uscita rapidi a breve termine, o un mantenimento a lungo termine.
Selezione delle monete: selezionare le azioni potenziali in base a determinati standard e metodi.
Selezione del tempo: determinare il momento migliore per comprare e vendere.
Regole di acquisto e vendita: stabilire strategie chiare di acquisto e vendita, comprese le condizioni di entrata e uscita.
Gestione del capitale: allocare ragionevolmente il capitale, evitando una concentrazione eccessiva o una dispersione, garantendo l'efficienza e la sicurezza nell'uso del capitale.
Controllo del rischio: sviluppare strategie di gestione del rischio, comprese le meccaniche di stop loss e il controllo delle posizioni, per controllare e ridurre il rischio d'investimento.
Attraverso una considerazione e integrazione completa dei fattori sopra menzionati, è possibile stabilire un sistema operativo adatto a sé, per realizzare più efficacemente gli obiettivi di investimento.
Ora vediamo nel dettaglio.
1. Giudizio del ciclo
Seguirne il corso è il primo principio degli investimenti. Quando il mercato è in forte rialzo, tutte le nostre strategie, la selezione delle monete e la capacità di timing aumentano significativamente. Anche se le strategie e la capacità di timing non sono perfette, in un ambiente di mercato in crescita, è possibile guadagnare profitti dalle oscillazioni. Inoltre, se si giudica che il mercato stia crescendo stabilmente, la psicologia di mantenere le posizioni sarà molto più stabile, e si avrà persino il coraggio di acquistare a prezzi bassi, riducendo così il costo delle monete detenute e massimizzando i profitti. Al contrario, se non si ha un giudizio chiaro sull'andamento del mercato, la psicologia di mantenere le posizioni sarà instabile e si reagirà eccessivamente a piccole fluttuazioni, portando a operazioni distorte.
Inoltre, il giudizio del ciclo fornirà un'importante riferimento per le operazioni future; in un mercato toro, tutte le operazioni di acquisto e vendita devono essere ad alto investimento e concentrate; in un mercato orso, tutte le operazioni di acquisto e vendita devono essere a basso investimento e disperse.
2. Modo di operare
Il modo di operare può anche essere definito come strategie operative in diverse condizioni di mercato, ma questo modo di operare si può determinare solo sulla base di un giudizio corretto sul mercato generale, quindi l'accuratezza dipende ancora dalla capacità di giudicare il mercato generale. Il modo di operare è come un piano per una campagna: quanto tempo dura, quanto è ampia l'area di battaglia, queste cose devono essere impostate in anticipo. Non si può cambiare il piano di battaglia durante il combattimento, aggiungere soldati a caso o cambiare la direzione dell'operazione.
3. Selezione delle monete
Soprattutto in un mercato toro, l'importanza della selezione delle monete diventa ancora più evidente. Se si desidera ottenere rendimenti superiori, è necessario selezionare attentamente le monete detenute e, durante il mercato toro, si dovrebbe cercare di evitare di cambiare frequentemente le monete. Cambiare frequentemente le monete può portare a perdere opportunità di rialzo, e spesso si verifica che le monete vendute aumentano notevolmente, mentre le monete detenute mostrano prestazioni modeste. La chiave dei profitti nel mercato toro risiede nella combinazione di forte investimento e tempo di mantenimento.
Per le grandi istituzioni e i grandi fondi (gestendo un capitale superiore a 100 milioni), l'importanza della selezione delle monete è ancora più evidente. I fondi azionari long globali si basano sulla selezione delle azioni come vantaggio unico, il che è anche un importante segno distintivo tra i diversi fondi. Le operazioni di timing presumono generalmente di poter battere il mercato. Gli operatori che gestiscono capitali di alcuni milioni possono ottenere profitti attraverso il timing, ma una volta che le dimensioni del capitale aumentano, l'efficacia del timing diminuisce significativamente.
Allora, quali caratteristiche dovrebbe avere una moneta con rendimenti superiori? Possiamo guardare dal punto di vista del principale investitore. Se fossi un investitore principale, o un'istituzione, o un cosiddetto 'big player', con una grande somma di denaro da investire in una moneta, quali monete sceglieresti?
Primo, la capitalizzazione deve essere bassa, ma non troppo bassa; una capitalizzazione troppo piccola ha una scarsa liquidità, e il capitale non può essere facilmente trasferito o operato.
In secondo luogo, ci devono essere grandi temi con tendenze, senza problemi storici irrisolti, come se fossero stati già trattati da grandi investitori, o se l'immagine del mercato è negativa, ecc.
In terzo luogo, ci deve essere un supporto di dati concreti on-chain o una futura possibilità di migliorare le performance, in modo che quando il prezzo della moneta raggiunge un livello elevato, "miglioramento delle performance + alta distribuzione (come airdrop, dividendi, premi on-chain, ecc.) + temi" può essere completato senza una forte caduta del prezzo.
4. Timing e regole di acquisto e vendita
Il timing è la conferma precisa del momento di entrata e uscita, suddiviso principalmente in due livelli: oscillazioni a medio termine e speculazioni a breve termine. Le regole di acquisto e vendita sono una chiara definizione della disciplina di trading. Ad esempio, al momento dell'acquisto, le condizioni dei punti di acquisto tecnici devono essere soddisfatte, e dovrebbero essere punti di acquisto a breve termine, con un rapido aumento dopo l'acquisto. Il timing è il primo strumento di controllo del rischio, anche in un mercato toro possono verificarsi ampie correzioni; il ruolo centrale del timing è evitare queste correzioni e i mercati orso. Se le condizioni di mercato non sono buone, si consiglia di attendere in posizione di liquidità.
Nel sistema di trading, le regole di acquisto e vendita dovrebbero avere una certa flessibilità e soggettività, occupando circa il 20% al 30%. Regole di acquisto e vendita completamente fisse porterebbero a una programmabilità del trading, mancando di capacità di adattamento. Le regole d'acquisto variano a seconda dei diversi modi di pensare all'operazione e delle condizioni di mercato; diverse condizioni di mercato producono diversi punti di acquisto. Tuttavia, c'è un principio fondamentale che non può essere violato: l'acquisto deve basarsi su punti di acquisto tecnici.
Anche le regole di vendita cambiano a seconda delle condizioni di mercato e del modo di pensare all'operazione. Le aspettative di profitto variano, e le strategie di profitto hanno anch'esse variazioni. Non è necessario attendere che il punto di vendita tecnico appaia, poiché in quel momento potrebbero già essersi verificati uno o due segnali negativi, portando a perdite significative. Pertanto, il punto di vendita richiede una certa previsione; una volta raggiunta la posizione di profitto o un possibile picco, si può considerare di vendere.
Attraverso tali regole, i trader possono rispondere in modo flessibile a diverse condizioni di mercato, massimizzando i profitti e controllando efficacemente il rischio.
5. Gestione del capitale
La gestione del capitale è un insieme di regole gestionali disciplinari. Per esempio, "in un anno contabile, ogni volta che si realizza un profitto del 10%, si deve trasferire per proteggere"; "dopo aver aperto una posizione, si deve aprire una nuova posizione solo dopo aver ottenuto profitti". Un altro punto importante da considerare è il "problema della leva"; ovviamente, molti grandi nomi nel settore delle criptovalute hanno raggiunto la libertà finanziaria grazie alla leva, quindi se utilizzare la leva e di quanto, varia da persona a persona. Ma è importante notare che c'è un detto nel settore degli investimenti che dice "profitto e perdita derivano dalla stessa fonte", il che significa che il posto in cui guadagni è spesso lo stesso dove perdi. Ci sono molte persone che si arricchiscono rapidamente, ma anche molte che subiscono gravi perdite; per i principianti, si consiglia di usare la leva con cautela, poiché la leva amplifica le fluttuazioni del mercato e le emozioni, portando a risultati di trading indesiderati.
6. Controllo del rischio
Il controllo del rischio è una serie di leggi ferree, ognuno ha esperienze e regole diverse. Le clausole di controllo del rischio svolgono un ruolo di ultima garanzia nel processo operativo, assicurando che non si commettano errori a causa della "avidità" o di "atteggiamenti ottimistici". Inoltre, tenere a mente saldamente le clausole di controllo del rischio può anche mantenere la calma, evitando perdite inutili a causa di fluttuazioni emotive.
Esempio di sistema di trading
Il sistema di trading fornisce segnali chiari di entrata e uscita, rendendo il comportamento di trading più standardizzato. Solo quando il sistema emette segnali, si deve effettuare operazioni di acquisto e vendita; in altri momenti, si deve attendere pazientemente. Per le posizioni già detenute, indipendentemente dai profitti o dalle perdite, si deve mantenere la posizione; per chi non ha posizioni, è necessario attendere l'emergere dei segnali del sistema prima di operare.
Il sistema di trading è definito come un sistema operativo standardizzato, principalmente per evitare il trading indiscriminato degli investitori. La natura umana ha le sue debolezze, e la mentalità è un fattore cruciale nel trading. Anche se è possibile eseguire operazioni soggettive, anche il sistema più semplice può fornire una certa norma. Ad esempio, una strategia media: comprare quando il prezzo è sopra la linea, vendere quando è sotto. Anche regole come 'comprare azioni in una giornata di smog a Pechino e vendere quando c'è sole' sono un sistema. Ci sono anche sistemi ancora più semplici, come comprare azioni in un giorno e vendere nel giorno successivo. Anche se questi sistemi non garantiscono profitti, almeno forniscono un insieme completo di regole, aiutando i trader a evitare operazioni emotive.
I sistemi operativi più complessi richiedono matematici di alto livello, che, con l'aiuto dei computer, costruiscono diversi modelli matematici complessi sulla base di enormi quantità di dati, per eseguire trading automatizzato. Per i trader ordinari, un sistema operativo non deve essere necessariamente il più semplice o il più complesso, ma deve essere il più efficiente; semplicità e complessità non hanno necessariamente a che fare con la qualità.
Un esempio, nel semplice sistema delle medie mobili, il più famoso è il metodo delle otto regole di Granville.
Le quattro principali regole di acquisto proposte da Granville:
(1) Quando la media mobile passa da un trend discendente a uno stabile e poi a uno ascendente, e il prezzo delle azioni supera la media mobile dal basso, è un segnale di acquisto.
(2) Anche se il prezzo delle azioni scende al di sotto della media mobile ascendente, ma poco dopo gira verso l'alto e si trova sopra la media, in quel momento si può aumentare l'acquisto.
(3) Il prezzo delle azioni non rompe la media mobile e riprende la tendenza al rialzo; in questo caso, la media continua a salire, rimanendo un segnale di acquisto.
(4) Quando il prezzo delle azioni scende al di sotto della media mobile e si allontana dalla media mobile, è molto probabile che si verifichi un forte rimbalzo, il che è anche un segnale di acquisto. Ma ricorda, dopo il rimbalzo, continuerà a scendere, quindi non si deve insistere. Questo perché la tendenza generale è già debole, e il lungo periodo di battaglia porterà sicuramente a rimanere intrappolati.
Le quattro principali regole di vendita proposte da Granville:
(5) Quando la tendenza della media mobile passa da un incremento a una stabilizzazione e poi a un decremento, e il prezzo delle azioni rompe verso il basso la media mobile dall'alto, è un segnale di vendita.
(6) Anche se il prezzo delle azioni rimbalza oltre la media mobile, poco dopo scende sotto la media mobile, e in quel momento la media continua a scendere, questo è anche un segnale di vendita.
(7) Il prezzo delle azioni scende al di sotto della media mobile, poi rimbalza verso la media, ma non supera la media e viene respinto, è comunque un segnale di vendita.
(8) Quando il prezzo delle azioni aumenta rapidamente allontanandosi dalla media mobile ascendente, il rischio di investimento aumenta notevolmente, e ci potrebbe essere un ribasso in qualsiasi momento, il che è un segnale di vendita.
In sintesi, il metodo delle otto regole di Granville è l'uso delle medie mobili per analizzare l'andamento dei prezzi, e dovrebbe seguire le seguenti regole:
Quando la media mobile è in aumento, è un'opportunità di acquisto; quando è in diminuzione, è un'opportunità di vendita; quando la media va da un calo a un aumento, e il prezzo delle azioni supera la media dal basso, è il momento migliore per acquistare; quando la media cambia da un aumento a un calo, e il prezzo delle azioni scende al di sotto della media dall'alto, è un momento di vendita importante.
Il metodo delle otto regole di Granville è il sistema di trading più semplice e noto, ma appare un po' troppo generico e richiede aggiustamenti specifici in diversi mercati.
