Secondo CoinDesk, gli investimenti in crypto venture capital (VC) hanno totalizzato 2,4 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2024, segnando un calo del 20% rispetto al trimestre precedente. Questo finanziamento è stato distribuito su 478 accordi, rappresentando un calo del 17% nel numero di accordi. Si prevede che il settore riceverà leggermente più finanziamenti nel 2024 rispetto al 2023, con 8 miliardi di dollari investiti nei primi tre trimestri. Tuttavia, queste cifre sono significativamente inferiori ai 30 miliardi di dollari registrati annualmente nel 2021 e nel 2022.

Alex Thorn, responsabile della ricerca aziendale presso Galaxy Digital, ha attribuito il ridotto interesse per il crypto VC agli alti tassi di interesse, alla disponibilità di ETF spot su bitcoin ed ether e agli effetti persistenti della crisi del settore nel 2022. Questi fattori hanno reso difficile per gli investitori di venture capital assicurarsi grandi fonti di capitale per nuovi veicoli di fondi, portando a un restringimento del mercato degli investimenti in crypto venture capital. Nonostante ciò, l'impennata del mercato guidata dagli ETF ha aumentato la concorrenza tra i crypto VC sopravvissuti per il flusso di affari, dando agli imprenditori una maggiore leva nelle valutazioni.

Le aziende in fase iniziale hanno ricevuto la maggior parte del capitale, rappresentando l'85% degli investimenti, mentre le aziende in fase avanzata hanno ricevuto il 15%. Le valutazioni delle aziende di criptovalute, che erano crollate nel 2023, sono rimbalzate nel secondo trimestre del 2024 e sono rimaste stabili nel terzo trimestre, con una valutazione pre-money mediana di 23 milioni di $ e una dimensione media dell'operazione di 3,5 milioni di $.

Alcuni settori all'interno dell'ecosistema delle criptovalute hanno attirato più interesse di altri. Gli exchange di criptovalute, i prestiti, gli investimenti e le piattaforme di trading hanno raccolto oltre 460 milioni di $, rappresentando il 18% del capitale di VC. I progetti Layer 1 sono seguiti con circa 440 milioni di $, i progetti Web3/Metaverse con circa 360 milioni di $ e i progetti infrastrutturali con 340 milioni di $. I progetti che combinano criptovalute e intelligenza artificiale (IA) hanno registrato un aumento significativo, assicurandosi circa 270 milioni di $, cinque volte di più rispetto al trimestre precedente.

Gli Stati Uniti sono stati i leader in termini di investimenti, fornendo il 56% di tutto il capitale e rappresentando il 44% di tutti gli accordi di criptovaluta. Il Regno Unito è stato il secondo nella fornitura di capitale con l'11% e il terzo negli accordi con il 6,8%. I VC con sede a Singapore hanno contribuito con il 7% di tutto il capitale e hanno rappresentato l'8,7% di tutti gli accordi.

La raccolta fondi per i fondi di venture crypto è stata impegnativa, con solo 140 milioni di $ raccolti in otto nuovi fondi. Il rapporto ha indicato che il 2024 è sulla buona strada per essere l'anno più debole per la raccolta fondi crypto VC dal 2020, con solo 39 nuovi fondi che hanno raccolto 1,95 miliardi di $, significativamente inferiore agli anni di punta del 2021-2022.