Rapporto sugli investimenti e sui finanziamenti 2022: approfondimenti sui percorsi più popolari e sulle tendenze di investimento derivanti dai flussi di capitale

Autore: flowie, Xiangxiang, ChainCatcher
Sommario:
1. Panoramica del mercato della crittografia nel 2022
2. Situazione della raccolta fondi dei fondi di crypto venture capital nel 2022
3. Situazione del Project Financing nel 2022
Analisi del numero e dell'importo dei finanziamenti per ciascun percorso
I primi 10 progetti con importo di finanziamento annuale
4. Investitori attivi nel 2022
Agenzia per gli investimenti
investitore individuale
5. conclusione
1. Panoramica del mercato della crittografia nel 2022
“Crypto Winter” è la parola chiave del 2022 e questo gelo si trasmette passo dopo passo.
In termini di contesto macro, nell’inflazione globale del 2022, diverse banche centrali hanno lanciato politiche di inasprimento monetario e la Federal Reserve ha alzato in modo aggressivo i tassi di interesse, tutte le classi di attività hanno risposto in termini di prezzo: mercati azionari, mercati valutari e titoli di stato in tutto il mondo hanno tutti registrato forti cali; 2 anni /L’inversione del rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni continua a raggiungere nuovi massimi; il Nasdaq, che è dominato dai titoli tecnologici, continua a scendere.
L’industria delle criptovalute ha attirato eccessivi speculatori e il suo rapporto di leva finanziaria è superiore a quello delle industrie tradizionali. Pertanto, nel contesto della restrizione globale dei capitali, il processo di riduzione della leva finanziaria è diventato più intenso.
Il primo è il crollo del mercato secondario, che conferma che il mercato delle criptovalute è entrato in un profondo ribasso. La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute ha spazzato via circa 2 trilioni di dollari dai massimi raggiunti nel novembre 2021 e alla fine del 2022 la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è scesa sotto i 1 trilione di dollari. Nel complesso, i prezzi delle criptovalute hanno mostrato una chiara tendenza al ribasso nel 2022, con il prezzo del Bitcoin che è crollato di oltre il 60%.
Link alla fonte: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Le stablecoin sono la pietra angolare del settore delle criptovalute, con un'offerta totale di stablecoin che ha raggiunto il picco di 161,5 miliardi di dollari nel marzo 2022, ma da allora hanno visto massicci rimborsi per oltre 14,3 miliardi di dollari.
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Nel campo della DeFi, secondo i dati Defillama, il TVL della DeFi è sceso da 171 miliardi di dollari nel gennaio 2022 a un minimo di 50 miliardi di dollari nell’ottobre 2022, un calo di quasi il 75%. Con il verificarsi di una serie di eventi come Terra, anche il TVL della DeFi ha registrato due forti cali e il mercato ha accelerato il mercato ribassista.
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Nel campo degli NFT, mentre il mercato continua a raffreddarsi, il volume degli scambi NFT rimane lento. L'altissimo volume di scambi nel maggio 2022 è dovuto principalmente al sentimento FOMO degli utenti indotto dall'emissione di otherdeed da parte di altri. Guardando al 2022, il valore di mercato totale degli NFT è sceso da circa 35 miliardi di dollari a 21 miliardi di dollari, un calo di oltre il 40%.
In secondo luogo, nel contesto della continua tendenza ribassista sul mercato secondario, nel 2022 si sono verificati molti eventi di rischio negativi nel mercato della crittografia. Abbiamo assistito alla caduta di numerosi giganti delle criptovalute come tessere del domino: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi... e l'elenco continua a crescere.
Il declino del contesto macro, i profondi ribassi nel mercato secondario e i molteplici eventi del cigno nero hanno rapidamente ridotto la fiducia nel mercato degli investimenti e dei finanziamenti nel settore delle criptovalute. Il crollo della Luna a metà del 2022 è diventato anche un importante “spartiacque” nel mercato degli investimenti e dei finanziamenti. Nella prima metà di quest'anno, l'intero mercato del capitale di rischio ha sostanzialmente continuato o addirittura superato la performance del mercato rialzista nel 2021. Tuttavia, la popolarità nella seconda metà dell'anno ha subito una brusca svolta sia dal lato della raccolta fondi istituzionale che da quello degli investimenti mercato finanziario ha subito un rallentamento e questo calo potrebbe continuare nella prima metà dell’anno.
Qual è il ritmo di investimento del mercato degli investimenti e dei finanziamenti in criptovalute nel 2022 e in quali aree affluiranno i fondi? Secondo dati come quelli della piattaforma di dati di crittografia Rootdata, ChainCatcher ha compilato i dati sulla raccolta fondi del mercato della crittografia nel 2022, i dati complessivi sugli investimenti e sui finanziamenti, la distribuzione dei segmenti di investimento e finanziamento e gli investitori più attivi, e ha esaminato la crittografia complessiva mercato degli investimenti e dei finanziamenti nel 2022. Panoramica.
 
2. Situazione della raccolta fondi dei fondi di crypto venture capital nel 2022
 
In termini di raccolta fondi, la performance rialzista del mercato delle criptovalute nel 2021 ha consentito a molti fondi di entrare nel mercato delle criptovalute all'inizio del 2022. Nei primi due trimestri del mercato del crypto venture capital del 2022, la raccolta fondi è aumentata in modo significativo. Nel primo trimestre del 2022, il numero di raccolte fondi è stato di 54, con un aumento su base annua del 500%, e l'importo totale dei fondi raccolti. è stato di 11,723 miliardi di dollari, con un aumento su base annua del 2245%. Nel secondo trimestre del 2022, sono stati raccolti 96 fondi, con un aumento su base annua del 500% e l'importo totale dei fondi raccolti è stato di 24,193 miliardi di dollari, con un aumento su base annua del 635,12%.
Tuttavia, con l'avvento del mercato ribassista, a metà anno si sono verificati frequentemente una serie di temporali come Luna e Three Arrows Capital. Anche la performance degli istituti di investimento è stata messa in discussione e il forte slancio della raccolta fondi è stato rapidamente frenato. Nel terzo trimestre del 2022, il numero di transazioni di raccolta fondi e l'importo totale della raccolta fondi hanno inaugurato un calo vertiginoso. Il numero di transazioni di raccolta fondi è diminuito del 54,16% rispetto al secondo trimestre e al totale l'importo della raccolta è diminuito del 25,43% rispetto al secondo trimestre.
Entro la fine del 2022, si è verificato l'incidente del cigno nero di FTX. Centinaia di milioni di dollari di investimenti da parte dei principali fondi che investono nel campo delle criptovalute, come Sequoia Capital, Paradigm, Temasek e Multicoin, sono stati ridotti a zero Gli istituti di investimento sono stati gravemente danneggiati e ce n'erano praticamente pochi. Le attività di raccolta fondi di fondi nel quarto trimestre sono sostanzialmente stagnanti. C'è stato quasi un solo evento di raccolta fondi, per un importo totale di 150 milioni di dollari.
Ma nel complesso, nonostante la flessione del mercato, gli istituti di investimento hanno comunque ricevuto più “munizioni” nel 2022. Nel 2022 sono stati completati un totale di 195 eventi di raccolta fondi, con un aumento anno su anno dell’87,5%, e la portata totale della raccolta fondi ha raggiunto i 54,105 miliardi di dollari. , un aumento su base annua dell'87,5%.​
Fonte dati: Messari
A giudicare dai dati specifici sugli investimenti e sui finanziamenti, con il forte ritracciamento del mercato delle criptovalute e l'impatto di molteplici temporali, il ritmo di investimento del mercato degli investimenti e dei finanziamenti in criptovalute è gradualmente rallentato dalla prima metà dell'anno alla seconda metà del anno. Si stima che nel 2023 gli investimenti proseguiranno ancora a un ritmo più cauto.
 
3. Situazione del Project Financing nel 2022
 
Questo rapporto conta un totale di 1.528 eventi di investimento e finanziamento in 9 categorie in DeFi, CeFi, infrastrutture, giochi, NFT, intrattenimento sociale, DAO, strumenti e servizi di informazione e altri nel 2022.
Nel 2022, l’importo cumulativo dei finanziamenti pubblici nel settore della crittografia ha raggiunto i 26,77 miliardi di dollari e il numero dei finanziamenti è stato di 1.528, rispettivamente in calo del 4,5% e in aumento del 28% rispetto al 2021. Nel corso dell'anno si sono verificate 57 fusioni e acquisizioni, 10 delle quali hanno annunciato importi di acquisizione, per un totale di 1,64 miliardi di dollari.
Nel primo trimestre del 2022, il mercato degli investimenti e dei finanziamenti in criptovalute ha continuato il suo record di investimenti e finanziamenti in un solo trimestre di oltre 10 miliardi di dollari USA dal quarto trimestre del 2021 con un importo di finanziamento totale di 11,686 miliardi di dollari. Si sono verificati 405 eventi di finanziamento, raggiungendo un livello record sia nell'importo totale del finanziamento che nel numero di volte. Con 5 mesi consecutivi di crescita positiva o record stabili, questa è un'era d'oro senza precedenti per gli investimenti in criptovalute.
Ma poi, mentre la Federal Reserve ha continuato ad aumentare i tassi di interesse, la Luna è crollata e si sono verificati frequentemente altri incidenti violenti, a partire dal secondo trimestre del 2022, il mercato degli investimenti in criptovalute ha iniziato a diminuire drasticamente. Il finanziamento totale nel secondo, terzo e quarto trimestre del 2022 è stato effettuato dagli Stati Uniti rispettivamente 7,204 miliardi di dollari, 4,558 miliardi di dollari, e il numero dei finanziamenti rispettivamente 358, 329 e 254. Sia l'importo totale che il numero delle transazioni istituzionali hanno iniziato a diminuire in modo significativo.
Fonte dati: dati root
Dall'analisi dei round di investimento e di finanziamento si può vedere che la distribuzione dei round di finanziamento per i progetti crittografici è sostanzialmente simile a quella del 2020 e del 2021. È ancora concentrata nelle fasi iniziali come i round angel, i round pre-seed e i round seed. Questo è vero nel gioco. Ciò è più evidente nei campi , NFT e DeFi. La percentuale di progetti che hanno ricevuto finanziamenti anticipati in questi tre campi è stata rispettivamente del 68%, 65% e 63%. sono ancora in una fase di vigoroso sviluppo e la struttura del settore è lungi dall’essere consolidata.
In quali percorsi confluiranno principalmente i fondi di crypto venture capital nel 2022? Quali sono le novità rispetto al 2021?
Dal punto di vista della distribuzione dei settori di investimento e finanziamento, i primi tre settori in termini di numero di transazioni di finanziamento nel 2022 sono le infrastrutture (252 transazioni), i giochi (213 transazioni) e la DeFi (193 transazioni), che rappresentano il 16,49% e 13,94% del numero totale di operazioni di finanziamento rispettivamente, 12,63%; i primi tre settori con importo totale del finanziamento sono infrastrutture (7,565 miliardi di dollari), CeFi (5,68 miliardi di dollari) e NFT (3,456 miliardi di dollari), che rappresentano rispettivamente. rispettivamente 28,20%, 21,22% e 12,92% del finanziamento totale.
Rispetto al 2021, l’importo totale dei finanziamenti e il numero totale di eventi di investimento e di finanziamento in ciascun percorso sono aumentati nel 2022, con la maggior parte dei tassi di crescita superiori al 50%. Tra questi, i settori in cui il numero e l'importo dei finanziamenti sono in aumento includono infrastrutture, NFT, intrattenimento sociale e strumenti e servizi di informazione. Il numero di finanziamenti è aumentato rispettivamente del 19,4%, 68,2%, 134,2% e 125%. anno su anno l'importo del finanziamento è aumentato rispettivamente dell'82,3%, 181,32%, 265,2%, 78,5%.
Inoltre, nel 2022 si sono verificati 63 eventi di finanziamento con un singolo finanziamento superiore a 100 milioni di dollari, tra i quali molti progetti hanno ricevuto ingenti importi di centinaia di milioni di dollari in finanziamenti continui. Tra questi, Animoca Brands ha raccolto un totale di 544 milioni di dollari in tre round di finanziamento, Amber ha raccolto un totale di 500 milioni di dollari in due round di finanziamento, NEAR Protocol ha raccolto un totale di 500 milioni di dollari in due round di finanziamento, e Aptos ha raccolto quattro round di finanziamento consecutivi, con due round di importi di finanziamento divulgati. In questo round di finanziamento sono stati raccolti un totale di 350 milioni di dollari e Sui ha raccolto un totale di 315 milioni di dollari in due round di finanziamento. .
Nel 2022, i progetti di finanziamento più favoriti e di grande importo da parte dei principali fondi si concentrano principalmente nel campo delle infrastrutture (compresi i percorsi infrastrutturali tra cui Layer1, Layer2, piattaforme di sviluppo, portafogli, middleware e altri percorsi suddivisi), di cui oltre 100 milioni di dollari statunitensi dollari Gli eventi di finanziamento sono stati 19, concentrati prevalentemente nella catena pubblica e nel canale di espansione. Oltre all'ultimo round della nuova narrativa sulla catena pubblica, Polygon ha raccolto 450 milioni di dollari all'inizio dell'anno, molti nuovi arrivati ​​in questo percorso hanno completato finanziamenti considerevoli, come Aptos, che ha raccolto un totale di 350 milioni di dollari in due round di finanziamento, Sui, che ha raccolto 200 milioni di dollari, e zkSync, che ha raccolto 200 milioni di miliardi di dollari, ecc.
Gli NFT, divenuti popolari nel 2021, hanno mantenuto un forte slancio anche durante la recessione del 2022. Ci sono 12 casi di finanziamento che superano i 100 milioni di dollari completati nel campo NFT e sono concentrati principalmente in progetti principali in fase intermedia e avanzata. I primi tre importi di finanziamento sono Animoca Brands (per un totale di 544 milioni di dollari in tre round). e Opensea (350 milioni di dollari), Dapper Labs (305 milioni di dollari).
Nei settori dell'intrattenimento sociale e dei servizi di strumenti e informazione sono aumentati notevolmente sia il numero dei finanziamenti che l'importo dei finanziamenti. L'intrattenimento sociale (è sempre stato considerato uno degli ingressi di contenuti per Web3 per sfondare la crescita degli utenti. Nel 2022, "social decentralizzato", "social network Web3", "musica Web3" e altri contenuti di intrattenimento sociale saranno un argomento caldo, e appariranno nuovi concetti caldi come il legame. Con l'acquisizione di alto profilo di Twitter da parte di Elon Musk, la discussione accesa sul social networking Web3 ha raggiunto ancora una volta il culmine, perché lo sviluppo di questa traccia è ancora nella sua nelle fasi iniziali, la direzione è relativamente vaga e non vi è alcuna crescita elevata. La piattaforma, i progetti di intrattenimento sociale nel percorso di intrattenimento sociale nel 2022 sono concentrati principalmente nella fase iniziale, con 56 accordi, e ci sono pochi finanziamenti su larga scala. Tipici eventi di finanziamento includono il protocollo sociale decentralizzato Farcaster che completa un investimento di 30 milioni di dollari guidato da a16z Financing.
Nel campo degli strumenti e dei servizi informativi, i progetti che hanno ricevuto investimenti si sono concentrati principalmente nella fase seed round, per un totale di 53 progetti. Il percorso di suddivisione relativo ai dati crittografati e all'analisi è il più attivo negli investimenti e nei finanziamenti, con 36 finanziamenti, che rappresentano il 36,73% del finanziamento totale in questo campo. Tra questi, i progetti con finanziamenti superiori a 100 milioni di dollari includono la società di analisi dei dati blockchain Chainalysis (1,7 miliardi), società di software per criptovalute Lukka (110 milioni di dollari). Inoltre, poiché quest’anno molti progetti leader sono entrati sul mercato uno dopo l’altro, anche le piattaforme finanziarie, fiscali, contabili e altri strumenti o soluzioni relative ai progetti di crittografia hanno attirato un boom di investimenti primari, con istituzioni ben note come Tiger Global e Sequoia Capital entra in gioco.
Sebbene il numero di operazioni di finanziamento nei settori CeFi, DAO e dei giochi sia leggermente aumentato, l’importo dei finanziamenti è diminuito in modo significativo, con diminuzioni su base annua rispettivamente del 54,2%, 17,2% e 46%. Nel campo della DeFi, sia il numero di operazioni di finanziamento che l’importo dei finanziamenti sono leggermente diminuiti, con diminuzioni su base annua rispettivamente del 27,2% e del 9,3%.
Nel settore CeFi, prima dei temporali Luna e Celsius di metà anno, i principali attori CeFi rappresentati da FTX, Amber, ecc. erano alla ribalta e successivamente hanno completato una serie di grandi finanziamenti di oltre 100 milioni. nel terzo trimestre, questo slancio si è sostanzialmente attenuato, sia il numero delle operazioni di finanziamento che l'importo dei finanziamenti sono diminuiti drasticamente. Con il crollo di FTX, molte istituzioni CeFi correlate hanno segnalato una dopo l'altra le crisi lento nel quarto trimestre, ma ci sono anche persone come Amber che riescono a trovare persone disposte a salvarli in tempi di crisi negli istituti di investimento, quindi l'attività di finanziamento è leggermente aumentata rispetto al terzo trimestre.
Sebbene dopo la battuta d’arresto della CeFi, i principali protocolli DeFi come Uniswap e dYdX abbiano ottenuto buoni risultati in vari eventi di crash, e il mercato generalmente creda che la DeFi abbia attratto una nuova ondata di dividendi, non ci saranno grandi protocolli innovativi nel campo DeFi in Nel 2022 non ci saranno grandi innovazioni sul mercato primario. Si prevede un nuovo boom dei finanziamenti e solo Uniswap ha completato un progetto di finanziamento di oltre 100 milioni di dollari. In ottobre ha completato un finanziamento di 165 milioni di dollari 2022.
Rispetto al costante sviluppo di NFT, i giochi blockchain che sono diventati popolari anche nel 2021 si sono notevolmente indeboliti nel 2022. Con i progetti principali Axie e STEPN gravemente frustrati e messi in discussione, non esiste un fenomeno simile a Axie e STEPN Un progetto di gioco di nuova concezione è nato. Sebbene progetti riguardanti concetti come giochi blockchain di livello AAA, giochi NFT e Metaverse abbiano suscitato un certo entusiasmo negli investimenti, a giudicare dal calo significativo dell’importo totale dei finanziamenti, è ovvio che gli istituti di investimento sono più cauti nello scommettere in questo campo .
Il DAO, che un tempo era considerato il prossimo tema caldo dopo l'NFT nel 2021, non solo non è riuscito a esplodere come previsto nel 2022, ma non ha nemmeno causato quasi alcun "splash", sia in termini di discussione di mercato che di sostanziale avanzamento del progetto. La performance degli investimenti e dei finanziamenti nei mercati primari e superiori è stata relativamente tranquilla.
 
1. Dati finanziari dettagliati per ciascun segmento:
 
infrastrutture
Il percorso infrastrutturale comprende Layer 1, Layer 2, piattaforme per sviluppatori, portafogli, middleware e molti altri campi ed è sempre stata un'area su cui si concentrano le istituzioni di venture capital. Nel 2022, si sono verificati 252 eventi di investimento e finanziamento nel campo delle infrastrutture, raccogliendo un totale di 7,55 miliardi di dollari in fondi, classificandosi al primo posto tra tutti i percorsi. Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 19,4% su base annua e i fondi totali sono aumentati dell'82,3% su base annua. In termini di cicli di finanziamento, nel 2022 ci saranno 115 progetti di investimento in infrastrutture nella fase iniziale e 48 progetti A-round.
 
DeFi
Il percorso DeFi include DEX, prestiti, gestione patrimoniale, generatori di reddito, stablecoin, ecc. Ci saranno 193 eventi di investimento e finanziamento nel campo DeFi nel 2022, per un totale di 1,65 miliardi di dollari raccolti e la scala di finanziamento in ciascun percorso sarà pari a . Gli eventi di finanziamento sono aumentati del -27,2% su base annua e i fondi totali sono aumentati del -9,3% su base annua. I progetti di investimento DeFi si sono concentrati principalmente nella fase seed round, con 110 progetti. Attualmente, i progetti DeFi su Ethereum sono mainstream e si stanno sviluppando anche altri ecosistemi.
 
CeFi
Nel 2022 si sono verificati 128 eventi di investimento e finanziamento nel campo CeFi, che hanno raccolto un totale di 5,68 miliardi di dollari, classificandosi al secondo posto tra tutti i percorsi. Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 7,6% su base annua e i fondi totali sono aumentati del -54,2% su base annua. Il percorso CeFi è relativamente maturo, con 38 progetti nella fase iniziale e 33 progetti A-round che ricevono investimenti, con un rapporto relativamente equilibrato. Il campo verticale più attivo sul percorso CeFi sono gli scambi, e altri popolari includono pagamenti, market maker, risparmio, gestione patrimoniale, ecc.
 
NFT
Nel 2022 si terranno 180 eventi di investimento e finanziamento nel campo degli NFT, che raccoglieranno fondi per 3,46 miliardi di dollari. Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 68,2% su base annua e i fondi totali sono aumentati del 181,3% su base annua. Dal 2021 ad oggi, indipendentemente dall’importo totale dei finanziamenti o dal numero di eventi in ciascun trimestre, il settore NFT ha sostanzialmente mantenuto un trend al rialzo. Anche i progetti di investimento NFT sono concentrati principalmente nella fase seed round, con 100 progetti.
 
gioco
Nel 2022 si sono verificati 213 eventi di investimento e finanziamento nel campo dei giochi, per un totale di 1,61 miliardi di dollari. Gli eventi di finanziamento sono aumentati dell'80,5% su base annua e i fondi totali sono aumentati del -46,0% su base annua. I progetti di investimento nel campo dei giochi si sono concentrati principalmente nei round seed, per un totale di 113 progetti. Nel complesso, il mercato del finanziamento dei giochi entrerà in una nuova fase nel 2022 e gli investitori non favoriranno più piattaforme e progetti infrastrutturali, ma studi che hanno la capacità di lanciare finalmente prodotti di contenuto. Il panorama infra sta maturando gradualmente. I progetti infra esistenti sono in surplus e cominciano a competere per quote di mercato nei rispettivi segmenti.
 
COLTELLO
Nel 2022 si terranno 35 eventi di investimento e finanziamento nel campo DAO, che raccoglieranno un totale di 270 milioni di dollari in fondi, con la scala di finanziamento più ampia in ciascun percorso. Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 25% su base annua e i fondi totali sono aumentati del -17,2% su base annua. I progetti di investimento di DAO sono concentrati principalmente nella fase seed round, con 12 progetti.
 
intrattenimento sociale
Nel 2022 si terranno 89 eventi di investimento e finanziamento nel campo dell'intrattenimento sociale, per un totale di 840 milioni di dollari raccolti e la scala di finanziamento in ciascun percorso sarà pari a . Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 134,2% su base annua e i fondi totali sono aumentati del 265,2% su base annua. I progetti di investimento nell'intrattenimento sociale si sono concentrati principalmente nella fase seed round, con 56 progetti.
 
Strumenti e servizi di informazione
Nel campo degli strumenti e dei servizi informativi, nel 2022 si sono verificati 90 eventi di investimento e finanziamento, per un totale di 1,16 miliardi di dollari, con la scala di finanziamento classificata tra i vari percorsi. Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 125% su base annua e i fondi totali sono aumentati del 78,5% su base annua. Il numero di progetti finanziati nel settore degli strumenti e dei servizi informativi si è concentrato principalmente nella fase iniziale, con 53 progetti.
 
altro
In altri campi, nel 2022 si sono verificati 164 eventi di investimento e finanziamento, che hanno raccolto un totale di 4,43 miliardi di dollari di finanziamenti, classificandosi al terzo posto tra i vari percorsi. Gli eventi di finanziamento sono aumentati del 51,9% su base annua e i fondi totali sono aumentati del 2,5% su base annua. Il numero di progetti finanziati si è concentrato principalmente nella fase seed round, con 61 progetti. )
 
2. I 10 principali progetti finanziabili nel 2022:
 
I 10 progetti con l’importo di finanziamento singolo più elevato nel campo della crittografia nel 2022 sono la catena pubblica Terra (1 miliardo di dollari), la piattaforma di custodia di asset digitali Fireblocks (550 milioni di dollari), la società di sviluppo dell’infrastruttura Ethereum ConsenSys (450 milioni di dollari), BAYC Development Business Yuga Labs (450 milioni di dollari), progetto di espansione di Ethereum Polygon (450 milioni di dollari), scambio di criptovalute FTX (400 milioni di dollari), scambio di criptovalute FTX US (400 milioni di dollari), società di software di gioco Web3 e società di venture capital Animoca Brands (358 milioni di dollari), green la società mineraria Crusoe Energy (350 milioni di dollari), la catena pubblica NEAR Protocol (350 milioni di dollari) e lo sviluppatore di Flow Dapper Labs (305 milioni di dollari).
Ciò che è deludente è che tra i primi dieci progetti in termini di importo del finanziamento, Terra, FTX e FTX US hanno tutti vissuto temporali quest'anno e hanno causato un enorme impatto sull'intero mercato della crittografia. Ciò dimostra che l’ultimo mercato rialzista ha creato bolle molto grandi e rischi nascosti.
 
4. Investitori attivi nel 2022
 
Per i fondi leader con fondi sufficienti, rispetto all'essere "sull'autobus" dalle emozioni FOMO nel mercato rialzista, il mercato delle criptovalute si è gradualmente sgonfiato ed è tornato alla sua essenza durante il mercato ribassista, e anche le valutazioni dei progetti sono tornate alla razionalità è una scelta migliore per gli investimenti.
Osservando l'attività degli istituti di investimento in base al numero di investimenti, i primi dieci istituti di investimento nel 2022 sono Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapartan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z e Jump Crypto.
Tra questi, quelli con investimenti superiori a 100 sono Coinbase Ventures (119) e Animoca Brands (118). Coinbase Ventures ha accelerato significativamente il proprio ritmo di investimenti nel 2022. Il numero cumulativo di investimenti dal 2018 è di 259. Ha attaccato in modo aggressivo per tutto il 2022, effettuando 119 investimenti, pari a quasi la metà del numero totale di investimenti. In termini di distribuzione degli investimenti, le aree di investimento di Coinbase Ventures sono concentrate principalmente nei settori delle infrastrutture e della DeFi, con proporzioni di investimento rispettivamente del 30% e del 24%. L'ombra di Coinbase si trova in molte delle nuove catene pubbliche importo del finanziamento del progetto, guarda, quest'anno, ci sono solo cinque progetti a cui ha partecipato che superano i 100 milioni di dollari: Yuga Labs (200 milioni di dollari), Sui (300 milioni di dollari), Aptos e Layer Zero (135 milioni di dollari) e Gnosis Safe (100 milioni di dollari).
Il numero di investimenti in Animoca Brands nel 2022 è 118. Nel suo territorio di investimento, i giochi sono sempre stati il ​​nucleo di Animoca Brands. In termini di quantità, la categoria dei giochi rappresenta oltre il 60% di tutti i suoi progetti di investimento quest'anno più di 100 milioni di dollari USA Ci sono 6 progetti in finanziamento, vale a dire Yuga Labs (450 milioni di dollari), Polygon (450 milioni di dollari), piattaforma multimediale di calcio OneFootball (300 milioni di dollari), fornitore di servizi di gioco Web3 Immutable (200 milioni di dollari). e la piattaforma NFT di cricket Rario (120 milioni di dollari), l'infrastruttura cross-chain LayerZero (135 milioni di dollari).
Quelli con più di 50 investimenti sono Shima Capital (88), GSR (76), Sapartan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55 ).
Tra questi, a16z, il principale venture capital con una scala patrimoniale più ampia, ha una distribuzione relativamente equilibrata dei campi di investimento. Il numero di investimenti in ciascun campo non è molto diverso. È distribuito principalmente in settori come infrastrutture, NFT e giochi. Nella fase di investimento, a16z preferisce start-up di crittografia mature. Nel 2022, ha effettuato un totale di 57 investimenti, tra cui progetti con importi di investimento superiori a 100 milioni di dollari includono Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero e la rete hotspot wireless centralizzata Helium. e 18 progetti, che rappresentano quasi il 30% del numero totale di investimenti, superando di gran lunga Coinbase Ventures e Animoca Brands, e i progetti su larga scala coinvolti sono principalmente concentrati nella catena pubblica e nel percorso di espansione.
Shima Capital, un fondo cripto-nativo secondo solo a Coinbase Ventures e Animoca Brands per numero di investimenti, è stato fondato nel 2021 e ha effettuato 86 investimenti. Si concentra principalmente su progetti in fase iniziale. Nel 2022 ha partecipato al finanziamento di progetti di meno di 10 milioni di dollari, pari al 10% del totale. Per quasi l'80% dell'anno non vi sono stati progetti di finanziamento con investimenti superiori a 100 milioni di dollari. GSR, un market maker di criptovalute fondato nel 2013, ha effettuato 76 investimenti, con la maggior parte dei progetti nelle fasi iniziali e intermedie. Nel 2022, parteciperà a progetti di finanziamento inferiori a 10 milioni di dollari, rappresentando quasi il 64% del totale. quest'anno e parteciperà a progetti con importi di finanziamento superiori a 100 milioni. Ce ne sono 2, tra cui Gnosis Safe (100 milioni di dollari) e Terra (raccogliendo 1 miliardo di dollari dopo la quotazione), che arriveranno sul mercato nel 2022.
Spartan Group, un fondo cripto-nativo fondato nel 2018, investe principalmente in DeFi, infrastrutture e giochi. La fase di investimento è relativamente iniziale. Nel 2022 parteciperà a progetti di finanziamento inferiori a 10 milioni di dollari, rappresentando quasi il 64% del totale. l'anno. L'unico progetto con un investimento e un finanziamento superiore a 100 milioni di RMB è Polygon (450 milioni di dollari). Dragonfly, un fondo cripto-nativo fondato nel 2018, investe principalmente nei settori DeFi, infrastrutture e CeFi. In termini di fase di investimento, i progetti con importi di investimento e finanziamento superiori a 100 milioni nel 2022 includono il piano di espansione di Ethereum zkSync/Matter Labs (. 200 milioni di dollari), NEAR Protocol (due round di finanziamento, 350 milioni di dollari/100 milioni di dollari) e Polygon (450 milioni di dollari).
Le aree di investimento di Solana Ventures, che investe principalmente nell'ecosistema Solana, sono distribuite principalmente nei settori DeFi e giochi. La fase di investimento è relativamente iniziale. Nel 2022, i progetti di finanziamento inferiori a 10 milioni di dollari hanno partecipato rappresentavano il 73%. dell'anno. I progetti di Jump Crypto con investimenti e finanziamenti superiori a 100 milioni nel 2022 includono Sui (300 milioni di dollari), Aptos (150 milioni di dollari) e l'exchange di criptovalute Kucoin (150 milioni di dollari).
In generale, i fondi leader preferiscono iniettare fondi nel campo delle infrastrutture, della DeFi e dei giochi. In particolare, la catena pubblica e i percorsi di espansione sono quasi diventati percorsi che i fondi leader non osano perdere.
Oltre agli istituti di investimento, nel mercato primario del settore della crittografia non si possono ignorare anche i singoli investitori. Gli angel investor con più di 10 investimenti nel 2022 includono Balaji Srinivasan (44), Sandeep Nailwal (37), Sebastien Borget (14), Santiago Roel Santos (14), Jaynti Kanani (14), Stani Kulechov (11 colpi), Ryan Selkis (11 colpi).
Tra questi, l'angel investor più attivo Balaji Srinivasan ha effettuato 44 investimenti. Balaji Srinivasan è stato il chief technology officer di Coinbase e il socio accomandatario di A16z. È stato uno dei primi investitori in molte società tecnologiche e protocolli di crittografia di successo, tra cui Alchemy e Ava Labs , Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synthesis e Zora. Balaji Srinivasan ha anche avviato molte attività. Le tre società da lui fondate, Earn.com, Counsyl e Teleport, sono state acquisite rispettivamente da Coinbase, Myriad e Topia. Inoltre, è anche l'ideatore del concetto di "stato cibernetico".
Nel 2022, Balaji Srinivasan investe principalmente nei settori degli strumenti e dei servizi informativi, delle infrastrutture e della DAO. Tra i progetti di investimento, ci sono 5 progetti con importi di finanziamento superiori a 20 milioni di dollari, vale a dire la blockchain modulare Celestia (50 milioni di dollari) e Web3 Data. indice Nxyz (40 milioni di dollari), social network decentralizzato Farcaster (30 milioni di dollari), piattaforma di trading decentralizzata Hashflow (26 milioni di dollari).
Il cofondatore di Polygon Sandeep Nailwal è l'investitore individuale più attivo secondo solo a Balaji Srinivasa. Ha investito 37 volte nel 2022, investendo principalmente nei settori delle infrastrutture e dell'NFT. Tra i progetti di investimento, l'importo del finanziamento supera i 20 milioni di dollari protocollo LayerZero (135 milioni di dollari), la super applicazione African Web3 Jambo (30 milioni di dollari), la società di criptovaluta e pagamento Zamp (20 milioni di dollari).
 
5. Conclusione
 
In generale, le bolle di mercato e i rischi accumulati durante il mercato rialzista del 2021 verranno scoperti nel 2022. Con i successivi fallimenti dei giganti della crittografia, molti istituti di investimento tradizionali nella crittografia hanno pagato un prezzo elevato, e il ritmo di investimento e finanziamento della crittografia Il mercato sta rapidamente rallentando e i fondi favoriranno il confluire nella “nuova infrastruttura” crittografica con valore a lungo termine.
A giudicare dalla situazione degli investimenti e dei finanziamenti nel 2022, le infrastrutture (compresi i percorsi infrastrutturali tra cui Layer1, Layer2, piattaforma di sviluppo, portafoglio, middleware e altri percorsi suddivisi), NFT, intrattenimento sociale Web3 e analisi dei dati sono aree relativamente popolari, è probabile per continuare ad essere popolare nel 2023.
Vale la pena ricordare che le industrie legate alla tecnologia di pagamento Bitcoin e a Lightning Network riceveranno attenzione nel 2022. Sebbene l’importo del finanziamento sia di gran lunga inferiore a quello delle infrastrutture, NFT e altri progetti, merita comunque un’attenzione continua nel 2023.
Quindi, come prevedono le altre autorità le tendenze nel 2023?
Come al solito, analisti e istituti di venture capital come a16z, Messari e Pantera hanno fatto le proprie previsioni sulle tendenze degli investimenti nel 2023. Tra questi, a16z ha affermato che i progetti e gli sviluppi relativi al terminale mobile della blockchain, al multi-party computing e alla tecnologia zk riceveranno continua attenzione. Messari prevede che l'infrastruttura crittografica continuerà ad essere popolare come nel 2022 nel 2023. Inoltre, a causa dei frequenti incidenti di sicurezza on-chain nel 2022, le società di controllo della sicurezza continueranno a ricevere finanziamenti. L'area in cui Messari è ribassista è l'eccessivo. GameFi pubblicizzato.
Lo stesso fondatore di Messari Ryan Selkis preferisce il social networking decentralizzato (DeSoc). Paul Veradittakit, partner di Pantera Capital, ha menzionato la tecnologia zk e l'analisi dei dati on-chain nella sua previsione. Changpeng Zhao ha anche affermato che le infrastrutture e gli strumenti di dati continueranno a svilupparsi e che i portafogli non custoditi e multicatena aumenteranno.