Questo articolo inizia con una serie di utili logiche di investimento sottostanti relative al comportamento di investimento. Esploriamo una nuova prospettiva sugli investimenti e sulle criptovalute, a partire dalla finanza comportamentale!

Prima di tutto, credo che la stragrande maggioranza delle persone che leggono questo articolo debba avere almeno una breve conoscenza dell’economia o della finanza. Tuttavia, se hai una comprensione più profonda dell’economia o della finanza, scoprirai che queste teorie sono tutto ciò che serve. non molto utile per scopi pratici.

La “finanza comportamentale” descritta in questo capitolo è una disciplina che può guidare le nostre reali operazioni di mercato da un punto di vista pratico!

[Finanza comportamentale] viene spesso definita anche [Economia comportamentale] o [Psicologia degli investimenti]. I contenuti descritti dai tre sono più o meno simili, quindi non abbiamo bisogno di perderci troppo nel titolo.

Quindi, prima di comprendere a fondo questo argomento, dobbiamo capire la sua differenza rispetto alla finanza tradizionale~😀

1. Diversi modi di percepire il mondo

La differenza essenziale tra la finanza tradizionale e la finanza comportamentale è che la finanza tradizionale riguarda più l’orientamento, ovvero la logica secondo cui il mercato “dovrebbe” operare, mentre la finanza comportamentale parte dalla realtà e ci dice come funziona “effettivamente” cosa sembra?

Permettetemi di farvi un semplice esempio utilizzando una battuta che è circolata su Internet:

  • Se una persona può guadagnare 10 dollari al secondo e 10 dollari gli cadono ai piedi, dovrebbe impiegare 5 secondi a raccogliere i 10 dollari?

    Se si tratta di finanza tradizionale, potrebbe dire a tutti: non dovrebbe raccogliere i 10 dollari, perché gli costerebbe 5 secondi e potrebbe perdere 40 dollari.

    Dal punto di vista della finanza comportamentale, dirà a tutti: questa persona può scegliere di ritirare i 10 dollari in base ad alcuni fattori psicologici, perché otterrà una certa soddisfazione psicologica dal raccogliere i 10 dollari.

    E questa è la differenza essenziale tra la finanza comportamentale e la finanza tradizionale. La finanza tradizionale dice a tutti cosa fare, mentre la finanza comportamentale dice a tutti cosa le persone faranno.

    Ovviamente, padroneggiare la finanza comportamentale può aiutarti molto a capire cosa sta succedendo davanti a te, mentre la finanza tradizionale mira più a guidare i tuoi parametri di riferimento a lungo termine.

2. Differenze fondamentali tra i due

Le differenze fondamentali tra i due non si riflettono solo nelle loro diverse prospettive sulle cose, ma anche nei loro fondamenti teorici incoerenti. Ci sono differenze alla radice, ma le cose che studiano sono fondamentalmente le stesse.

Una semplice comprensione è che la finanza tradizionale e la finanza comportamentale sono essenzialmente due discipline derivate da due diverse prospettive sugli affari.

Su base teorica, la finanza comportamentale è più una disciplina composita combinata con la psicologia, che studia le questioni da una prospettiva umana. La finanza tradizionale segue due logiche sottostanti all’economia tradizionale: l’ipotesi dell’uomo razionale e l’ipotesi del mercato efficiente.

  • 1) Ipotesi dell'uomo razionale

    Conosciuta anche come ipotesi dell'uomo economico, in questa ipotesi teorica le persone sono egoiste e si sforzano di massimizzare le risorse. Allo stesso tempo, le persone razionali possono padroneggiare la conoscenza completa del loro ambiente e condurre un'analisi completamente razionale per cercare vantaggi ed evitare svantaggi per raggiungere i propri obiettivi;

  • 2) Ipotesi di mercato efficiente

    L’istituzione di questa teoria deve basarsi sul presupposto di persone razionali. Questa teoria ritiene che gli investitori nel mercato siano sufficientemente razionali e possano rispondere in modo rapido e ragionevole alle notizie di mercato, in modo da poter ottenere profitti in eccesso dal mercato che superano di gran lunga il livello di rendimento del mercato attraverso una serie di metodi di analisi;

Dal punto di vista della finanza comportamentale, ci sono opinioni quasi opposte sulle due ipotesi principali sopra menzionate, ma la finanza comportamentale più spesso confuta queste ipotesi basandosi sul mercato reale.

3. Caratteristiche della finanza comportamentale

Quanto sopra ha gettato le basi e spiegato brevemente le principali differenze tra finanza comportamentale e finanza tradizionale. Alla fine di questo articolo, ci concentreremo sull'introduzione delle caratteristiche della finanza comportamentale~

Innanzitutto, in termini di titolo, la finanza comportamentale può essere divisa in due discipline: comportamentale (psicologia) e finanza (abbiamo già introdotto la finanza comportamentale come disciplina composita sopra).

La parola comportamento è stata originariamente presa dalla scuola di psicologia comportamentista. Dopo più di mezzo secolo di miglioramenti, è diventata una disciplina con significato pratico. La base teorica di questa disciplina è lo studio dei vari possibili comportamenti delle persone nel mercato, motivo per cui questa disciplina ha un significato pratico.

La finanza comportamentale presenta vantaggi unici nella formulazione di strategie di trading. La maggior parte delle strategie di trading quantitative nel mercato attuale si basano sulla finanza comportamentale.

L'alto significato pratico è la più grande differenza tra questo argomento e la finanza/economia tradizionale, ed è anche il significato di questa serie. In futuro, il contenuto di questa serie verrà ampliato dal punto di vista delle sue caratteristiche principali: differenze nel pensiero di mercato, pregiudizi psicologici cognitivi, fenomeni di mercato e strategie pratiche.

Questa è una serie di articoli, che sperano di sviluppare e riassumere alcune strategie di investimento adatte al mercato dal punto di vista della finanza comportamentale combinata con Crypto~