U.S. Prosecutes 14 Individuals and Four Firms in Crypto Fraud Case

CryptoNewsLand · 2024-10-10T16:33:01.000Z

The U.S. has taken a strong stance against crypto fraud through serious legal proceedings. Officials pulled over 25 million dollars in cryptocurrency during the judicial inquiry. This case highlights the need for stricter rules in the growing crypto market. U.S. prosecutors in Boston charged 14 individuals and four companies in the first criminal case against financial services firms for cryptocurrency market manipulation and fraud. The firms include Gotbit, ZM Quant, CLS Global, and MyTrade. Leaders and employees of these companies are accused of inflating cryptocurrency token prices and misleading investors. https://twitter.com/AbsGMCrypto/status/1844096093598237120 The task force, which is led by federal authorities, revealed that these companies used various deceptive tactics. They engaged in wash trading and created fake transactions to inflate trading volumes. These actions misled supporters into thinking certain tokens were more valuable than they actually were. Consequently, unsuspecting investors bought these tokens at artificially high prices and suffered significant financial losses. FBI's Role and the Investigation The FBI played a key role in the investigation. The agency created a fake cryptocurrency company named NexFundAI to monitor the fraudulent activities. NexFundAI, which operated on the Ethereum blockchain, was designed to catch companies engaged in price manipulation. Gotbit, ZM Quant, and CLS Global tried to manipulate the value of this fake token. Federal authorities tracked these activities to ensure no retail investors were harmed before shutting down trading. This inquiry resulted in the seizure of over $25 million worth of virtual currencies. Alongside criminal charges, the SEC also filed civil cases against those involved. These actions represent a big step in regulating the crypto industry and holding firms accountable for fraud. Impact on the Cryptocurrency Market This case sets a new standard for prosecuting cryptocurrency-related financial crimes. Authorities made it clear that firms in the crypto space must follow the same laws as traditional financial institutions. Acting U.S. Attorney Joshua Levy pointed out that the fraudsters used modern technology to conduct scams that are similar to tactics in traditional markets. One of the largest companies involved, Saitama, had a market valuation of $7.5 billion. Its leadership manipulated token trading and secretly sold them, resulting in significant losses for investors. So far, five individuals have pleaded guilty or agreed to do so. This outcome emphasizes the seriousness of the charges. The post U.S. Prosecutes 14 Individuals and Four Firms in Crypto Fraud Case appeared first on Crypto News Land.

Gli Stati Uniti hanno assunto una posizione ferma contro le frodi sulle criptovalute attraverso seri procedimenti legali.
I funzionari hanno sequestrato oltre 25 milioni di dollari in criptovaluta durante l'inchiesta giudiziaria.
Questo caso evidenzia la necessità di regole più severe nel mercato delle criptovalute in crescita.
I procuratori statunitensi di Boston hanno incriminato 14 individui e quattro società nel primo procedimento penale contro società di servizi finanziari per manipolazione e frode del mercato delle criptovalute. Le società includono Gotbit, ZM Quant, CLS Global e MyTrade. I leader e i dipendenti di queste società sono accusati di aver gonfiato i prezzi dei token delle criptovalute e di aver tratto in inganno gli investitori.
 https://twitter.com/AbsGMCrypto/status/1844096093598237120
La task force, guidata dalle autorità federali, ha rivelato che queste aziende hanno utilizzato varie tattiche ingannevoli. Hanno praticato wash trading e creato transazioni false per gonfiare i volumi di trading. Queste azioni hanno indotto i sostenitori a pensare che alcuni token fossero più preziosi di quanto non fossero in realtà. Di conseguenza, gli investitori ignari hanno acquistato questi token a prezzi artificialmente elevati e hanno subito perdite finanziarie significative.
Il ruolo dell'FBI e le indagini
L'FBI ha svolto un ruolo chiave nell'indagine. L'agenzia ha creato una finta società di criptovaluta chiamata NexFundAI per monitorare le attività fraudolente. NexFundAI, che operava sulla blockchain di Ethereum, è stata progettata per catturare le società coinvolte nella manipolazione dei prezzi. Gotbit, ZM Quant e CLS Global hanno cercato di manipolare il valore di questo token falso. Le autorità federali hanno monitorato queste attività per garantire che nessun investitore al dettaglio fosse danneggiato prima di chiudere le negoziazioni.
Questa inchiesta ha portato al sequestro di valute virtuali per un valore di oltre 25 milioni di $. Oltre alle accuse penali, la SEC ha anche intentato cause civili contro i soggetti coinvolti. Queste azioni rappresentano un grande passo avanti nella regolamentazione del settore delle criptovalute e nel ritenere le aziende responsabili delle frodi.
Impatto sul mercato delle criptovalute
Questo caso stabilisce un nuovo standard per perseguire i reati finanziari correlati alle criptovalute. Le autorità hanno chiarito che le aziende nel settore delle criptovalute devono seguire le stesse leggi delle istituzioni finanziarie tradizionali. Il procuratore degli Stati Uniti facente funzione Joshua Levy ha sottolineato che i truffatori hanno utilizzato la tecnologia moderna per condurre truffe simili alle tattiche dei mercati tradizionali.
Una delle più grandi aziende coinvolte, Saitama, aveva una valutazione di mercato di 7,5 miliardi di dollari. La sua dirigenza ha manipolato il trading di token e li ha venduti segretamente, con conseguenti perdite significative per gli investitori. Finora, cinque individui si sono dichiarati colpevoli o hanno accettato di farlo. Questo risultato sottolinea la gravità delle accuse.
L'articolo Gli Stati Uniti perseguono 14 individui e quattro aziende in un caso di frode sulle criptovalute è apparso per la prima volta su Crypto News Land.

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