Secondo CoinDesk: MicroStrategy (MSTR), il più grande azionista pubblico di Bitcoin, è salito al massimo degli ultimi sei mesi, chiudendo la giornata con un rialzo del 5,5% mentre Bitcoin lotta con le medie mobili chiave. Questo rialzo delle azioni di MicroStrategy è avvenuto mentre Bitcoin ha brevemente superato il livello di $ 64.000 prima di affrontare un pullback, riecheggiando la volatilità del mercato più ampio. Nonostante una sessione di trading difficile che ha visto crollare i mercati azionari statunitensi, le azioni di MicroStrategy continuano a salire, anche se gli analisti mettono in guardia dalla sua potenziale sopravvalutazione rispetto a Bitcoin.

Panoramica del mercato: crollo di criptovalute e azioni

Il mercato azionario statunitense ha registrato un forte calo lunedì, con l'S&P 500 e il Nasdaq che hanno perso oltre l'1%, trascinando verso il basso il mercato più ampio. I mercati delle criptovalute hanno rispecchiato questa tendenza, con Bitcoin (BTC) che è sceso da un massimo di $ 64.000 a $ 62.800 nel giro di un'ora. Il Volatility Index (VIX) è salito del 19%, segnando la sua lettura mensile più alta, indicando un'accresciuta incertezza del mercato.

Oltre 215 milioni di $ in posizioni crypto con leva finanziaria sono stati liquidati durante questa sessione volatile, colpendo sia i rialzisti che gli orsi in egual modo. Secondo i dati di CoinGlass, 110 milioni di $ di quelle liquidazioni provenivano da posizioni lunghe, mentre 105 milioni di $ provenivano da posizioni corte. Bitcoin si è ripreso leggermente e di recente è stato scambiato a 63.300 $, in rialzo dello 0,7% nelle ultime 24 ore, sebbene ancora in calo rispetto al suo massimo giornaliero di 64.400 $.

La lotta di Bitcoin con le medie mobili chiave

L'andamento dei prezzi di Bitcoin ha visto brevemente la ripresa della sua media mobile a 200 giorni, che si attesta a $ 63.575 secondo TradingView. Tuttavia, Bitcoin non è stato in grado di mantenere questo livello e il fallimento nel mantenerlo lascia gli investitori a chiedersi se lo slancio al rialzo continuerà. Superare e mantenere al di sopra della media mobile a 200 giorni rafforzerebbe il trend rialzista di Bitcoin, poiché ha toccato minimi di $ 52.000 all'inizio di settembre.

Altcoin e mercato più ampio delle criptovalute

Mentre Bitcoin ha vacillato, diverse altcoin, tra cui NEAR Protocol (NEAR), Uniswap (UNI) e Aptos (APT), hanno ottenuto risultati migliori, con guadagni che vanno dal 5% all'8%. Nel frattempo, Ether (ETH) ha avuto risultati inferiori alle aspettative, con perdite minori.

Oltre alla volatilità dell'intero mercato, la ripresa dei prezzi delle criptovalute è stata probabilmente supportata da una decisione legale significativa negli Stati Uniti, dove un giudice ha approvato il piano di bancarotta di FTX. Questa decisione apre la porta al rimborso dei creditori dell'exchange crollato, aumentando il sentiment sulle criptovalute.

Aumento delle azioni di MicroStrategy e correlazione con Bitcoin

In mezzo alla volatilità del mercato, le azioni di MicroStrategy (MSTR) hanno chiuso in rialzo del 5,5%, raggiungendo $ 190, un livello mai visto da marzo. Questo rally arriva nonostante le preoccupazioni sulla sopravvalutazione delle azioni rispetto a Bitcoin. 10x Research ha notato che le azioni MicroStrategy sono attualmente sopravvalutate del 44% rispetto a Bitcoin in base all'analisi di regressione, ma lo slancio delle azioni suggerisce un ulteriore potenziale di rialzo.

Markus Thielen, fondatore di 10x Research, ha indicato che il breakout di MicroStrategy sopra il limite dei $ 180 potrebbe costringere gli hedge fund a coprire posizioni corte sul titolo, amplificandone la traiettoria ascendente. La strategia di MicroStrategy di aumentare il debito per acquistare Bitcoin ha creato un ciclo di feedback positivo, in cui il rally del prezzo delle azioni della società porta a più acquisizioni di Bitcoin, potenzialmente spingendo il prezzo di Bitcoin verso l'alto.

Potenziale per ulteriori offerte di debito

MicroStrategy ha continuamente ampliato le sue offerte di debito per accumulare più Bitcoin e gli analisti ipotizzano che questa tendenza potrebbe continuare se la domanda per le sue note rimane forte. Thielen ha suggerito che aumentare il debito per acquistare Bitcoin è un passo "logico" per la società e qualsiasi ulteriore aumento delle azioni di MicroStrategy potrebbe avere un impatto positivo sul prezzo di Bitcoin, rafforzando ulteriormente questo ciclo di feedback.

MicroStrategy e la relazione simbiotica di Bitcoin

Mentre Bitcoin si aggira vicino ai suoi livelli tecnici chiave, l'impennata delle azioni di MicroStrategy evidenzia la forte correlazione tra la performance delle azioni della società e i movimenti dei prezzi di Bitcoin. I prossimi passi per entrambi gli asset dipendono fortemente dalle condizioni macroeconomiche, dalla volatilità del mercato azionario e dalle dinamiche del mercato delle criptovalute. Gli investitori continueranno a osservare se Bitcoin riuscirà a mantenere lo slancio al di sopra della sua media mobile a 200 giorni e se MicroStrategy continuerà la sua aggressiva strategia di acquisizione di Bitcoin.

Il rally azionario di MicroStrategy potrebbe aprire la strada a ulteriori offerte di titoli di debito, creando potenzialmente uno scenario in cui la performance azionaria della società e il prezzo di Bitcoin aumentano di pari passo, spinti da questo esclusivo ciclo di feedback.