La Banca d’Inghilterra sta esplorando l’estensione degli orari di funzionamento del suo sistema di regolamento lordo in tempo reale (RTGS) come futura innovazione del sistema di pagamento. A seguito della pubblicazione di un documento di discussione nel febbraio 2024, la Banca d'Inghilterra ha pubblicato un documento di risposta che fornirà indicazioni sulla direzione di RTGS e dei suoi servizi associati come il sistema di compensazione automatizzata dei pagamenti CHAPS.
Il Regno Unito supporta il sistema di regolamento dei pagamenti 24 ore su 24
Il feedback evidenzia i potenziali vantaggi e le sfide derivanti dall’estensione dei tempi di regolamento RTGS e CHAPS, sostenendo il desiderio della Banca d’Inghilterra di modernizzare il sistema dei pagamenti in linea con i mercati sempre più aperti 24 ore su 24, 7 giorni su 7 in tutto il mondo. Gli operatori del settore ne hanno riconosciuto i vantaggi, come il potenziamento dei pagamenti transfrontalieri e il miglioramento della gestione della liquidità, ma hanno anche sottolineato che qualsiasi estensione dovrebbe essere implementata in fasi e richiederebbe un chiaro business case per garantire efficienza in termini di costi e prontezza operativa.
Perché le banche devono allungare i tempi di regolamento?
Vantaggi per i pagamenti globali e la gestione della liquidità
Il settore ritiene generalmente che l’estensione dei tempi di regolamento di RTGS e CHAPS andrà a vantaggio del settore dei pagamenti, migliorando in particolare l’efficienza delle transazioni transfrontaliere nell’Asia Pacifico (APAC), nell’Unione Europea (UE) e nelle Americhe. Il periodo prolungato semplifica inoltre la gestione della liquidità e promuove l’innovazione dei pagamenti. Ad esempio, i tempi di regolamento anticipato possono essere sincronizzati in modo più efficace con le transazioni in diversi fusi orari, migliorando così l’efficienza operativa e l’affidabilità delle transazioni internazionali.
Sfide operative e costi
I principali fattori di costo identificati nel feedback come prolungamento dei tempi di liquidazione includono il personale e gli aggiornamenti del sistema operativo. Gli intervistati hanno affermato che, sebbene i tempi prolungati possano aumentare i costi di monitoraggio ed elaborazione delle transazioni, è possibile anche risparmiare sui costi attraverso l’automazione e il guadagno di efficienza a lungo termine.
Le banche tradizionali si stanno muovendo verso un regolamento quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7
L’industria sostiene l’attuazione graduale
La maggior parte degli operatori del settore sostiene un’estensione graduale degli accordi RTGS e CHAPS nei prossimi anni, che consentirebbe di avere il tempo di stabilire i sistemi e i processi necessari per supportare i nuovi modelli operativi. È necessario un tempo minimo di due anni prima che qualsiasi estensione possa essere implementata, con alcune aziende che richiedono addirittura tre anni per garantire una preparazione adeguata.
In realtà bisognerà aspettare fino al 2027
La Banca d’Inghilterra prevede un’estensione iniziale degli orari di regolamento ad orari di apertura precedenti, possibilmente dall’1:30 ora del Regno Unito, ma non verranno apportate modifiche fino al 2027. Ciò è coerente con la visione della Banca d’Inghilterra di operazioni di regolamento quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7 entro la fine del secolo. Ulteriori analisi e consultazioni con le parti interessate determineranno il calendario definitivo, con un documento di consultazione che sarà pubblicato nel 2025.
Verso una visione innovativa della moneta e dei pagamenti
Il rafforzamento del sistema RTGS per supportare operazioni a lungo termine è visto come un passo fondamentale verso il supporto di nuove tecnologie e metodi di pagamento, comprese le valute digitali delle banche centrali all’ingrosso (wCBDC), le stablecoin sistemiche e le potenziali valute digitali come le sterline digitali.
La Banca d’Inghilterra sta collaborando con le parti interessate del settore per analizzare e sviluppare modelli operativi, percorsi di transizione e strutture di supporto ai servizi per tempi di regolamento prolungati. L’obiettivo è bilanciare la fornitura di una piattaforma di innovazione aperta, il mantenimento della stabilità delle valute delle banche centrali e la garanzia che questi cambiamenti siano fattibili per le banche e gli operatori del settore.
Questo articolo bancario 24 ore su 24, 7 giorni su 7! La Banca d'Inghilterra considera di estendere i tempi di regolamento RTGS e l'evoluzione del sistema di pagamento non avverrà prima del 2027. Apparso per la prima volta su Chain News ABMedia.