Il Bitcoin si è mantenuto sopra il livello di supporto di 60.000 dollari, mentre molte altcoin sono crollate.
Il dollaro statunitense è salito al livello più alto da metà agosto, in un contesto di solidi dati economici e turbolenze geopolitiche che hanno gravato sulle attività rischiose.
Un analista di Steno Research ha osservato che un picco in un tasso di interesse interbancario chiave potrebbe segnalare una situazione di stress sulla liquidità del dollaro statunitense.
Giovedì, Bitcoin {{BTC}} ha nuovamente oscillato sopra il livello dei 60.000 dollari, mentre le criptovalute più piccole sono crollate a causa delle turbolenze geopolitiche e dell'impennata del dollaro statunitense.
BTC è rimbalzato a $ 61.500 durante le ore di trading asiatiche dal brevissimo calo di mercoledì sotto i $ 60.000, ma è sceso ulteriormente durante le sessioni europee e statunitensi. La più grande criptovaluta è passata di mano di recente a circa $ 60.700, in rialzo dell'1% nelle ultime 24 ore.
Nel frattempo, il benchmark di mercato generale CoinDesk 20 Index è sceso dell'1,5% nello stesso periodo, indicando la debolezza del resto del mercato degli asset digitali rispetto a BTC. L'etere di Ethereum {{ETH}} è sceso dell'1%, mentre XRP di Ripple {{XRP}}, Solana {{SOL}}, Avalanche {{AVAX}} e Render {{RNDR}} hanno guidato le perdite tra le principali altcoin.
Un outperformer degno di nota è stato il token nativo {{APT}} di Aptos, blockchain layer-1, che ha guadagnato il 7% nel giorno. La notizia di mercoledì dell'espansione del fondo monetario tokenizzato di Franklin Templeton a quella blockchain potrebbe spiegare questa sovraperformance, mentre alcuni osservatori hanno ipotizzato che i trader abbiano ruotato alcuni profitti dal rally del 110% di {{SUI}} della stretta rete concorrente Sui in un mese.
La performance superiore di Bitcoin rispetto al mercato più ampio ha comportato che la quota di mercato di BTC sulla capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute, nota anche come Bitcoin Dominance, sia salita oltre il 58%, mentre il rapporto ETH/BTC è sceso vicino al minimo di metà settembre di 0,038.
"Il predominio del Bitcoin continua a crescere e ora è a solo lo 0,2% di distanza da un nuovo massimo triennale", ha affermato James Van Straten, analista senior di CoinDesk.
Dollaro statunitense in ascesa
La settimana complessivamente deludente per le criptovalute è avvenuta con le crescenti preoccupazioni per l'escalation militare in Medio Oriente, che ha fatto salire i prezzi del petrolio greggio vicino ai 74 dollari al barile, il livello più alto in più di un mese, mentre il dollaro statunitense ha raggiunto il livello più forte rispetto alle valute principali da metà agosto.
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Anche i dati non manifatturieri dell'ISM di giovedì, più forti del previsto, hanno sostenuto la forza del dollaro, che solitamente incide sui prezzi degli asset rischiosi come le criptovalute.
"Abbiamo visto dati più solidi sui servizi dagli Stati Uniti, che hanno spinto l'indice del dollaro USA (DXY) più vicino a 102, dando una probabilità del 70% di un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di novembre", ha affermato Van Straten.
Ciò che potrebbe aver esacerbato la forza del dollaro e la generale tendenza all'avversione al rischio sui mercati azionari all'inizio di ottobre è stato un picco nel Secured Overnight Financing Rate (SOFR), un tasso di interesse chiave sui prestiti tra banche che potrebbe essere un segnale di stress di liquidità, ha osservato Samuel Shiffman di Steno Research in un rapporto.
Questo picco registrato nei primi giorni della settimana nei tassi SOFR è un segnale che siamo vicini alle SOGLIE DI DOLORE nella liquidità in USDPerché sta succedendo proprio ora? E cosa riserva il futuro alla Fed? Storia completa -> https://t.co/3N1PyOIHYl pic.twitter.com/YFIvyL5eei
— Andreas Steno Larsen (@AndreasSteno) 3 ottobre 2024
Il rapporto aggiunge che la situazione ricorda, seppur su scala minore, la crisi dei repo del settembre 2019, quando la Federal Reserve fu costretta a intervenire per porre fine alle disfunzioni nei principali mercati dei prestiti.
"Ci stiamo avvicinando a livelli in cui la crisi di liquidità diventa acuta", ha affermato Shiffman, aggiungendo che la Fed "potrebbe sentirsi tentata di affrontarla" aggiungendo liquidità al sistema finanziario.
Un altro importante catalizzatore per i mercati sarà il rapporto di venerdì sui posti di lavoro negli Stati Uniti. "Una combinazione di tagli dei tassi previsti e forza lavoro potrebbe aumentare le attività rischiose", ha affermato il fondo speculativo di criptovalute QCP Capital.
