La struttura LiquidStone di Credbull offrirà agli investitori rendimenti fissi derivanti da attività liquide di alta qualità, prestiti on-chain garantiti e finanziamenti commerciali.
Il fondo avrà un tetto massimo di 100 milioni di dollari al debutto, per poi aumentare a 500 milioni di dollari nel primo trimestre del prossimo anno.
La piattaforma di credito privato decentralizzata Credbull sta lanciando una nuova linea di credito a rendimento fisso, LiquidStone, con una capacità fino a 500 milioni di dollari, esclusivamente sulla blockchain Plume Network focalizzata sugli asset del mondo reale (RWA), come annunciato dai protocolli giovedì.
Nella prima fase, il prodotto debutta con un rendimento fisso annualizzato del 10% a 30 giorni con funzionalità di riscatto giornaliero su asset e rendimento, con asset limitati a 100 milioni di $ all'inizio. Il protocollo prevede un lancio più ampio nel primo trimestre del 2025, aumentando la capacità massima a 500 milioni di $ e offrendo un rendimento fisso annualizzato del 15% a 90 giorni.
Oltre al rendimento, sia gli investitori al dettaglio che quelli istituzionali possono guadagnare premi per la partecipazione all'ecosistema Plume. Gli asset sottostanti sono diversificati tra "asset liquidi di alta qualità" on-chain, prestiti on-chain garantiti e soluzioni di finanziamento commerciale ad alto rendimento sottoscritte da originatori di prestiti che si concentrano su piccole e medie imprese.
Il credito privato è stato una delle prime frontiere del movimento di tokenizzazione RWA delle criptovalute, un processo che porta gli strumenti finanziari tradizionali come obbligazioni, materie prime e fondi sui binari della blockchain, alla ricerca di guadagni in termini di efficienza, trasparenza e accessibilità.
Il mercato del credito privato basato sulla blockchain è attualmente pari a 9 miliardi di $, secondo i dati di rwa.xyz, dominato dal servizio di linea di credito su capitale immobiliare della società fintech Figure che utilizza la blockchain Provenance. È ancora una cifra irrisoria rispetto al fiorente mercato del credito privato nella finanza tradizionale, che il FMI ha stimato valere oltre 2 trilioni di $.
Credbull, guidata dall'ex allievo di MicKinsey Jason Dehni come CEO, è uno dei nuovi entranti, che mira ad ampliare l'accesso a prodotti strutturati ad alto rendimento utilizzando la tecnologia blockchain per tagliare i costi. Il suo primo fondo ha debuttato su Polygon quest'anno ed è regolamentato nelle Bahamas. La società ha raccolto 5,2 milioni di $ ad agosto in un round di capitale di rischio guidato da GnosisVC.
Plume è una blockchain di livello 2 basata su Ethereum specializzata nella finanza RWA, sostenuta da Galaxy e Haun in un round di raccolta fondi da 10 milioni di dollari all'inizio di quest'anno.