Traduzione: blockchain vernacolare
Nel 2023, il mercato delle criptovalute ha goduto di una sana ripresa dopo il tumultuoso mercato ribassista del 2022, quando diverse società di criptovalute sono fallite. Questo rally dei prezzi delle criptovalute è coerente con il ciclo economico pluriennale che circonda il dimezzamento dell’offerta di Bitcoin. Il quarto halving dovrebbe avvenire nell’aprile 2024 e l’attuale andamento dei prezzi è relativamente stabile rispetto al passato.
Nel frattempo, la serie di vittorie del settore blockchain contro le autorità di regolamentazione nei tribunali statunitensi e le aspettative che la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti approverà un ETF Bitcoin all'inizio del 2024 hanno alimentato guadagni sconcertanti per numerose criptovalute dal ritorno di ottobre.
Gli analisti di Security.org hanno condotto la loro ricerca annuale sulle criptovalute per il quarto anno consecutivo in un contesto di rinascita del mercato delle criptovalute. Il sondaggio di quest’anno ha raccolto informazioni da oltre 1.500 americani, valutando il sentiment dei consumatori e i fattori chiave nell’adozione delle criptovalute.
Risultati principali
La consapevolezza e il possesso delle criptovalute sono a livelli record: il 40% degli adulti statunitensi ora detiene criptovalute, rispetto al 30% nel 2023, il che significa che il numero di detentori potrebbe aver raggiunto i 93 milioni.
Tra i detentori di criptovalute esistenti, circa il 63% prevede di aumentare le proprie partecipazioni nel prossimo anno, e le valute a cui sono maggiormente interessati sono Bitcoin, Ethereum, Dogecoin e Cardano.
Il possesso di criptovalute da parte delle donne è aumentato dal 18% di un anno fa al 29% all'inizio del 2024.
Il 21% dei non proprietari ha affermato che l’atteso ETF Bitcoin li ha resi più propensi a investire nella criptovaluta, il che significa che ben 29 milioni di americani potrebbero presto entrare nel mercato.
Il 46% degli americani ritiene che l’approvazione di un ETF Bitcoin nel 2024 avrà un impatto positivo sul settore blockchain, mentre gli attuali detentori di criptovalute sono ancora più ottimisti.
1. Le partecipazioni in criptovalute sono aumentate in modo significativo dal 2023
La consapevolezza e la proprietà delle criptovalute hanno continuato a crescere da quando abbiamo condotto la prima ricerca nel 2021. Nel 2021, meno della metà degli intervistati è a conoscenza delle criptovalute. Oggi più dell’80% delle persone dichiara di essere a conoscenza di questa tecnologia finanziaria.
Nel frattempo, le partecipazioni in criptovalute negli Stati Uniti sono aumentate di 10 punti percentuali nel 2023. Il tasso di detenzione è aumentato dal 30% dello scorso anno al 40% di oggi. Secondo le nostre stime, ben 93 milioni di americani potrebbero attualmente detenere una o più criptovalute.
Gli uomini sono ancora molto più propensi delle donne a detenere criptovalute. Tuttavia, nell’ultimo anno si è registrato un aumento significativo delle partecipazioni in criptovalute da parte delle donne. Questa crescita potrebbe derivare dall’ampia copertura da parte delle donne degli sviluppi della blockchain nelle notizie, nonché dai loro crescenti investimenti in criptovalute e società blockchain. Ad esempio, la conduttrice del podcast Unchained Crypto Laura Shin e la fondatrice e CEO di ARK Invest Cathie Wood sono state influenti nello spazio crittografico. Grazie alle grandi scommesse di Wood sulle azioni crittografiche, il suo hedge fund ARK Innovation ETF è diventato uno degli ETF più redditizi nel 2023. ARK ha anche richiesto un posto in ETF Bitcoin presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.
Sul fronte politico e normativo, anche la senatrice pro-cripto del Wyoming Cynthia Lummis e il commissario della SEC pro-cripto Hester Pierce hanno svolto un ruolo importante.
Allo stesso tempo, le partecipazioni in criptovalute sono simili nella maggior parte dei gruppi di età, ad eccezione degli ultrasessantenni che hanno significativamente meno probabilità di detenere criptovalute rispetto ai gruppi più giovani.
2. In che modo gli ETF Bitcoin potrebbero cambiare il panorama delle criptovalute nel 2024?
Attualmente, il 56% dei detentori esistenti è ottimista riguardo alla crescita dei prezzi di mercato nel 2024. Se le loro previsioni sono corrette, più persone potrebbero vedere benefici netti prima che il nostro prossimo studio venga condotto nel 2025. Tra i non possessori, il 15% prevede di acquistare criptovalute quest'anno, un aumento significativo rispetto al 5% dell'anno scorso.
I detentori esistenti e i non detentori che sono informati sulle criptovalute ritengono che il 2024 potrebbe essere un buon anno per i prezzi delle criptovalute. La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti sta valutando come approvare un exchange-traded fund (ETF) spot su Bitcoin. Un ETF è un titolo che replica il prezzo di una singola merce, consentendo alle persone di investire nel mercato azionario senza acquistare direttamente la merce.
Dopo che Grayscale ha citato in giudizio la SEC per aver respinto la sua richiesta di ETF Bitcoin, la Corte d'Appello del Distretto di Columbia si è pronunciata a favore dell'hedge fund nell'ottobre 2023. La corte ha sostanzialmente concesso alla SEC tempo fino al 10 gennaio 2024 per approvare un ETF Bitcoin. Anche più di una dozzina di altri gestori patrimoniali in sospeso si aspettano che le loro richieste di ETF Bitcoin vengano approvate all'inizio del 2024.
È interessante notare che il 39% del pubblico ne aveva sentito parlare prima di partecipare al nostro studio. Tuttavia, i detentori di criptovalute sono molto più consapevoli degli ETF.
In seguito alla sentenza del tribunale, secondo CoinGecko i prezzi del Bitcoin sono aumentati del 28% in sole due settimane, aggiungendo circa 235 miliardi di dollari alla capitalizzazione di mercato totale di tutte le criptovalute. Galaxy Digital, un hedge fund di criptovaluta guidato dall'ex partner di Goldman Sachs Mike Novogratz, prevede che l'ETF Bitcoin genererà afflussi in Bitcoin per 79,5 miliardi di dollari nei suoi primi tre anni.
Il 46% della popolazione generale ritiene che l’approvazione di un ETF Bitcoin nel 2024 avrà un impatto positivo sul settore blockchain, mentre gli attuali detentori di criptovalute sono più ottimisti.
Gli attuali detentori di criptovaluta sono più desiderosi di aumentare i propri investimenti in blockchain in previsione dell’approvazione degli ETF da parte della SEC. Anche il 21% dei non detentori ha affermato che questo sviluppo li renderebbe più interessati all’acquisto di criptovalute.
Il 63% delle persone che non hanno mai posseduto una criptovaluta ritiene che le criptovalute dovrebbero ricevere una maggiore regolamentazione da parte del governo. Un ETF Bitcoin regolamentato potrebbe dare loro maggiore fiducia negli investimenti. Al contrario, solo il 36% dei detentori ritiene che le criptovalute necessitino di una maggiore regolamentazione da parte del governo.
3. La valuta più popolare nel 2024
La maggior parte degli intervistati ha acquistato criptovalute per la prima volta nel 2020 e nel 2021, ma da allora meno si sono unite al mercato a causa della scarsa performance del mercato nel 2022. L’adozione della blockchain ha subito un’accelerazione nel 2020 e nel 2021, poiché il terzo dimezzamento dell’offerta di Bitcoin avvenuto l’11 maggio 2020 ha incrementato l’andamento dei prezzi sugli scambi di criptovalute.
Il dimezzamento dell'offerta è programmato nel software di Bitcoin affinché avvenga ogni quattro anni. Come suggerisce il nome, la fornitura media di nuovi Bitcoin emessi verrà dimezzata ogni dieci minuti. Il dimezzamento del 2020 ha ridotto la nuova offerta di Bitcoin da 12,5 BTC a 6,25 BTC in ogni nuovo blocco di transazioni. L’halving del 2024 ridurrà la nuova offerta a 3.125 BTC.
Un altro fattore chiave nel 2020 e nel 2021 è che gli investitori si sono riversati su Bitcoin e altre valute blockchain deflazionistiche per proteggersi dall’inflazione globale e dai rischi geopolitici durante l’epidemia.
Con la nuova offerta di Bitcoin ridotta del 50%, la Federal Reserve ha aumentato l’offerta di dollari USA del 20% nella prima metà del 2020 in risposta alla recessione economica causata dall’epidemia. Questa relazione tra domanda e offerta ha portato Bitcoin ad apprezzarsi rapidamente rispetto al dollaro statunitense.
Poiché Bitcoin è stata la prima criptovaluta lanciata nel 2009 e detiene oltre il 50% della quota di mercato per capitalizzazione di mercato, rimane il centro di gravità per i tassi di cambio di altre criptovalute come Ethereum, Ripple, Dogecoin e Shiba Inucoin.
4. Quale sarà la criptovaluta più popolare nel 2024?
Percentuale di detentori attuali che detengono ciascuna valuta, per anno.
Nella nostra ricerca del 2024, abbiamo scoperto che Bitcoin rimane la scelta più popolare per le partecipazioni, con circa tre quarti dei detentori di criptovaluta che detengono Bitcoin.
Sebbene Ethereum (ETH) rimanga la seconda criptovaluta più popolare, il suo tasso di proprietà è diminuito in modo significativo, dal 65% alla fine del 2021 al 54% alla fine del 2023. A causa della diffusa attenzione sulla fusione di Ethereum completata il 15 settembre 2022, che ha cambiato la sicurezza di Ethereum rispetto a ETH, molti utilizzatori di criptovaluta vedono il 2022 come un buon anno per detenere Ethereum.
Da allora, tuttavia, la concorrenza di altre criptovalute con contratto intelligente come Solana (SOL) e Binance Coin (BNB), combinata con commissioni di transazione ostinatamente elevate, ha causato il calo delle partecipazioni in ETH.
Nel frattempo, abbiamo scoperto che la proprietà di Ripple (XRP) tra gli utilizzatori di criptovalute è aumentata dal 7% al 9% nel corso del 2023, dopo che Ripple Labs ha sconfitto la causa della SEC in tribunale. Nonostante la significativa vittoria, la causa non è finita e andrà in giudizio nell’aprile 2024.
Tra i possessori di criptovalute esistenti, circa il 63% prevede di acquisirne di più entro il prossimo anno. Ecco le principali valute in cui intendono investire:
Bitcoin: quest’anno l’offerta verrà dimezzata, in concomitanza con l’arrivo dei prodotti ETF attesi che creeranno accesso al mercato e attireranno l’interesse dei principali investitori regolamentati.
Ethereum: i consumatori di criptovalute si aspettano un altro aggiornamento di Ethereum per aumentare la velocità e ridurre le commissioni in attesa del lancio di un ETF spot su Ethereum da parte di BlackRock, Inc.
Dogecoin: DOGE non prevede un halving come BTC, ma utilizza anche la tecnologia di crittografia a 256 bit leader del settore per la protezione della sicurezza.
Cardano: ADA è un concorrente di ETH dall'aggiunta dei contratti intelligenti nel settembre 2021. Nel 2024, il progetto prevede di formalizzare la sua filosofia di governance in un codice di contratto intelligente.
5. Performance del portafoglio crittografico e percezione pubblica
Tra i possessori, il motivo più popolare per l’adozione della criptovaluta è la diversificazione. Le criptovalute hanno generalmente riscontrato molto successo come strumenti di diversificazione del portafoglio nel 2023, poiché la correlazione di Bitcoin con le azioni è stata la più negativa da prima della pandemia.
Più di un terzo dei possessori detiene criptovalute per un forte interesse per la tecnologia. Possono comprendere gli aspetti economici e finanziari delle criptovalute, ma ne apprezzano anche la tecnologia: software matematicamente avanzato sviluppato in parte da agenzie di sicurezza come la National Security Agency (NSA).
Nel frattempo, il 22% ha investito perché qualcuno che conosceva lo ha consigliato. Questo è il motivo per cui il manager miliardario degli hedge fund Steve Cohen ha abbracciato le criptovalute. All'inizio era scettico, ma dopo alcune conversazioni con suo figlio, Cohen è diventato un appassionato di criptovaluta.
Le motivazioni principali per chi adotta la criptovaluta rimangono coerenti con i nostri risultati di un anno fa.
Come mostrato sopra, più della metà dei possessori di criptovalute acquistano criptovalute per aumentare la redditività dei propri asset. Attualmente, circa il 45% dichiara di aver ricevuto un ritorno sul proprio investimento. Tuttavia, il 30% ha subito una perdita netta acquistando criptovalute.
Prima entri nel mercato, maggiori sono le tue possibilità di raccogliere premi. Ciò suggerisce che è improbabile che le criptovalute ti facciano arricchire rapidamente. Tuttavia, accumulare Bitcoin su base settimanale da ottobre 2022 a ottobre 2023 produrrà un rendimento annuo modesto del 13%. Nello stesso periodo, il rendimento annuo cumulativo dell’ETF S&P 500 utilizzando la stessa strategia è stato del 2,36%.
6. Preoccupazioni legate alle criptovalute nel 2024
Mentre il concetto di un ETF Bitcoin ha attenuato le preoccupazioni di alcuni titubanti, molti detentori e non detentori di criptovaluta nutrono ancora preoccupazioni. Anche se le persone potrebbero presto essere in grado di negoziare Bitcoin come altre azioni, quasi due terzi delle persone con un gestore finanziario o un consulente finanziario si sentono ancora a disagio nell’investire in criptovalute.
Uno studio di dicembre condotto dalla banca d'investimento e società di gestione patrimoniale Needham & Company ha scoperto che ciò potrebbe essere dovuto al fatto che i clienti sono più propensi ad acquistare criptovalute sugli scambi di criptovaluta. Ciò è in linea con la filosofia finanziaria fai-da-te di possedere e utilizzare criptovalute. Dallo studio è emerso che quasi tutti i consulenti si aspettano che l’interesse dei clienti aumenti se i prezzi dei Bitcoin continuano a salire.
Sebbene nel 2024 sempre più persone siano aperte alle criptovalute, il 44% dei non detentori ha affermato che non comprerebbe mai criptovalute. Le ragioni principali sono il valore instabile e la mancanza di protezione da parte del governo.
Alcuni non titolari sono preoccupati per gli attacchi dei criminali informatici (3%), ma i titolari esistenti sono più preoccupati (11%).
Le preoccupazioni sull'instabilità dei valori delle criptovalute sono una delle principali preoccupazioni per i non detentori e per i detentori esistenti. Ciò è comprensibile poiché Bitcoin, la criptovaluta più popolare e più capitalizzata, ha visto il suo prezzo scendere di oltre il 50% sei volte nella sua storia.
Più di un quarto dei non titolari ha espresso preoccupazione per la mancanza di protezione da parte delle normative governative o bancarie. Possedere risorse blockchain comporta numerosi rischi unici, come furti informatici, password perse ed errori irreversibili di transazione ad alto costo.
Mentre poche persone si preoccupano di perdere l'accesso ai propri fondi, il 14% dei detentori ha riscontrato problemi nell'accesso alle proprie criptovalute. Mantenere le chiavi private della tua criptovaluta nelle tue mani, piuttosto che in un custode come un exchange o un fondo, rende la perdita delle chiavi private o la dimenticanza della password di accesso un potenziale rischio.
Per riassumere, ecco le principali preoccupazioni relative alle criptovalute a cui prestare attenzione nel 2024:
1) Difficoltà nell’investire: circa due terzi delle persone che utilizzano gestori di denaro si sentono a disagio nell’investire in criptovalute.
2) Preferenza per gli scambi di criptovaluta: molte persone preferiscono acquistare criptovalute sugli scambi di criptovaluta.
3) L'interesse è correlato al prezzo del Bitcoin: i consulenti prevedono che se i prezzi del Bitcoin continueranno a salire, l'interesse per la criptovaluta aumenterà.
4) Riluttanza: il 44% dei non possessori ha affermato che non comprerebbe mai criptovaluta.
5) Valore instabile: sia coloro che detengono criptovalute sia coloro che non le detengono sono preoccupati per le variazioni di prezzo.
6) Mancanza di protezione da parte del governo: più di un quarto dei non titolari è preoccupato per la mancanza di protezione da parte del governo.
7) Criminalità informatica: la criminalità informatica solleva preoccupazioni riguardo alle criptovalute. Sono interessati, infatti, l'11% degli attuali titolari e il 3% dei non titolari.
8) Volatilità: non è un segreto che i prezzi dei Bitcoin stiano scendendo. In sei diverse occasioni, il suo prezzo è addirittura sceso di oltre il 50%.
9) Problemi di accessibilità: il 14% dei possessori di criptovalute ha riscontrato problemi di accesso alle proprie criptovalute.
7. Conclusione
Il nostro sondaggio sull’adozione e sul sentiment delle criptovalute di un anno fa ha rivelato una crisi di fiducia nel settore e una prospettiva cauta per il mercato delle criptovalute. Questi risultati coincidono con i prezzi minimi del mercato successivi all’inverno delle criptovalute del 2022.
Negli anni successivi, i prezzi delle criptovalute sono aumentati in modo significativo, con l’asset digitale che ha registrato notevoli aumenti di prezzo sugli scambi di criptovalute dal 2023 al 2024. Anche le prospettive di mercato, il sentiment dei consumatori e l’entusiasmo per l’adozione sono aumentati notevolmente nell’ultimo anno con la ripresa dei prezzi delle criptovalute più popolari.
La strada da percorrere rimane irta di tutti i rischi legati ai settori tecnologici innovativi e alle nuove industrie dirompenti. Tuttavia, le criptovalute promettono anche il tipo di potenziale rendimento che gli investitori si aspettano dalle aziende high-tech di successo a partire dagli anni ’90.
