Mentre entriamo nell’ultimo trimestre del 2024, il mercato globale delle criptovalute si sta modellando alla luce sia di fattori macroeconomici che di dati on-chain. Mentre continua il flusso di liquidità dalla Cina, è degna di nota l’accelerazione dell’espansione monetaria negli Stati Uniti. Sebbene questa situazione abbia il potenziale per avviare un nuovo ciclo al rialzo per le criptovalute, l'indice ISM, uno degli indicatori importanti del ciclo economico americano, influenza profondamente in particolare i mercati delle altcoin. Questo articolo esaminerà come si è modellato il mercato delle criptovalute nel quadro delle dinamiche macroeconomiche e on-chain nell'ultimo trimestre del 2024.

📌Politiche sulla liquidità di Cina e USA

Gli aumentati flussi di liquidità della Cina nel 2021 sono stati una fonte di crescita per le criptovalute, soprattutto nel mercato asiatico. Questa tendenza continua nel 2024, con i flussi di capitale dalla Cina che forniscono nuova liquidità al mercato delle criptovalute. D'altro canto, la politica di espansione monetaria degli Stati Uniti ha subito un'accelerazione con tagli dei tassi di interesse e misure di allentamento monetario. Sebbene queste misure della Fed iniettino liquidità nei mercati finanziari statunitensi, potrebbero anche avere effetti positivi sui mercati delle criptovalute.

Dati on-chain e indicatori tecnici per $BTC

I dati on-chain danno un forte segnale rialzista, soprattutto per Bitcoin. Il volume dei trasferimenti on-chain di Bitcoin, l'aumento del numero medio di portafogli, sebbene attualmente in calo, e l'aumento dell'attività di mining stanno creando un sano sentiment di mercato. Tuttavia, sembra che BTC abbia abbastanza “carburante” per questo rialzo. Sebbene la situazione attuale sia rischiosa a breve termine, aumenta la fiducia degli investitori a medio e lungo termine e dimostra che Bitcoin ha il potenziale per acquisire un forte valore entro la fine dell’anno.

📌Indice ISM e relazione con il mercato Altcoin

L'ISM Manufacturing Index, uno dei più importanti indicatori del ciclo economico degli Stati Uniti, è diventato un indicatore fondamentale che influenza le dinamiche delle altcoin nei mercati delle criptovalute. Mentre i valori dell’indice ISM inferiori a 50 indicano una contrazione economica, i valori superiori simboleggiano l’espansione economica. Mentre entriamo nell’ultimo trimestre del 2024, l’indice ISM si sta avvicinando ai livelli minimi. Ciò aumenta le aspettative tra gli investitori in criptovalute per l’inizio di una potenziale stagione degli altcoin. La dominanza di#Altcoinè parallela all'ISM, dando segnali che entrambi gli indicatori hanno toccato il fondo.

📌La stagione delle Altcoin: prospettive e rischi

Gli altcoin stanno mostrando segnali di ripresa dai livelli più bassi con il calo dell’indice ISM. Le aspettative generali di crescita nei mercati potrebbero preannunciare un forte aumento delle criptovalute. Tuttavia, è probabile che questa crescita sia più debole e che la volatilità rimanga inferiore rispetto ai cicli precedenti. L’aumento della liquidità può soprattutto aumentare l’attrattiva di progetti alternativi e altcoin. Tuttavia, in questo processo, la gestione del rischio e gli sviluppi macroeconomici devono essere seguiti da vicino affinché i mercati delle altcoin possano mostrare una crescita sana.

📌Rischi e possibilità a breve termine

Nonostante le prospettive positive per l’ultimo trimestre dell’anno, rischi come la possibilità di una guerra a breve termine rappresentano ancora una minaccia per i mercati delle criptovalute. I mercati non si sono ancora completamente stabilizzati e fattori esterni come rischi geopolitici, normative e incertezze macroeconomiche possono innescare volatilità sulle criptovalute. Tuttavia, gli investimenti strategici effettuati tenendo in considerazione i rischi possono offrire significative opportunità di profitto agli investitori.

L’ultimo trimestre del 2024 segna un periodo interessante per i mercati delle criptovalute in termini sia di dinamiche macroeconomiche che tecniche. Mentre i flussi di liquidità provenienti dalla Cina e dagli Stati Uniti preparano un terreno positivo per i mercati del Bitcoin e delle altcoin, l’indice ISM che tocca il fondo può essere considerato come l’inizio della stagione delle altcoin. Tuttavia, si prevede che questo ciclo di crescita sarà più debole rispetto ai periodi precedenti e la volatilità dovrebbe rimanere bassa. Sebbene permangano rischi a breve termine, l'ultimo trimestre dell'anno continuerà a offrire opportunità positive per gli investitori.👍