Autore: Jessy, Golden Finance
“Quando il dollaro muore, tutto vive”.
Il 18 settembre, ora locale, la Federal Reserve ha annunciato un taglio dei tassi di interesse di 50 punti base, il primo taglio dei tassi in più di quattro anni. Il taglio dei tassi di interesse ha superato le aspettative e gli Stati Uniti hanno avviato un ciclo di tagli dei tassi di interesse. Le inondazioni hanno inondato il mercato e le principali attività del mondo hanno registrato guadagni diffusi.
Dopo che gli Stati Uniti hanno tagliato i tassi di interesse, anche alcuni importanti paesi hanno annunciato tagli dei tassi di interesse. Ad esempio, la Cina ha annunciato tagli al coefficiente di riserva obbligatoria, ai tassi di interesse, ai tassi di interesse ipotecari e un pacchetto di politiche per stimolare lo sviluppo economico nel tentativo di rilanciare l’economia nazionale.
Dopo che la Federal Reserve avrà tagliato i tassi di interesse, la maggior parte dei paesi generalmente seguirà l’esempio. Il dollaro USA è la valuta principale del mondo e quanto più la finanza sarà aperta, tanto più sarà coerente con la Federal Reserve nel mantenere i tassi di interesse. Soprattutto quei paesi o regioni che non hanno alcuna politica monetaria indipendente, cioè che sono completamente ancorati al dollaro USA, non appena il dollaro USA taglia i tassi di interesse, i tassi di interesse devono essere tagliati immediatamente. Ad esempio, il dollaro di Hong Kong è la valuta ombra del dollaro USA. Finché gli Stati Uniti scenderanno, il governo di Hong Kong dovrà seguire l’esempio, altrimenti i fondi di arbitraggio portati dal differenziale del tasso di interesse spazzeranno via Hong Kong Le riserve valutarie del governo di Kong in pochi giorni.
Dopo il taglio dei tassi di interesse statunitensi, molte banche centrali hanno annunciato le loro ultime politiche sui tassi di interesse. Cina, Hong Kong, Indonesia, Sudafrica, Arabia Saudita e altri paesi e regioni hanno annunciato tagli dei tassi di interesse. Similmente al Giappone, che era nel ciclo di rialzo dei tassi di interesse, ha scelto di “restare fermo”, mentre il Brasile ha scelto di aumentare i tassi di interesse. Ci sono anche alcuni paesi e regioni che si sono affrettati a tagliare i tassi di interesse già nella prima metà di quest’anno, come l’Unione Europea e il Canada.
Teoricamente, se gli Stati Uniti tagliano i tassi di interesse, il dollaro USA si deprezza, le valute di altri paesi si apprezzano relativamente e c’è liquidità in eccesso, più denaro affluirà verso attività ad alto rischio, mentre le attività nazionali statunitensi saranno relativamente meno attraenti e all’estero. le attività saranno relativamente più attraenti. I mercati azionari di tutto il mondo saliranno.
Tuttavia, esiste un certo divario tra la situazione reale e la teoria. L'andamento degli asset finanziari sarà influenzato anche da fattori come la politica e i conflitti geopolitici. In questo articolo, Golden Finance ha analizzato la performance dei principali asset globali dopo il taglio dei tassi di interesse statunitensi.
Criptovalute
Al momento, le criptovalute, in particolare Bitcoin, sono diventate azioni altamente statunitensi. Dopo che gli Stati Uniti hanno annunciato un taglio dei tassi di interesse, la tendenza generale del Bitcoin è salita del 5,03% negli scambi finali a 63.165 dollari. Al 30 settembre, il prezzo giornaliero più alto del Bitcoin ha raggiunto quasi 66.000 dollari. Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo del Bitcoin era stabile a circa 63.000 dollari.
Anche la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è aumentata ed è ora stabile a 2,4 trilioni di dollari, rispetto ai quasi 2,2 trilioni di dollari del 18 settembre.
Cambiamenti nella capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute
Una condivisione
Dopo che la Federal Reserve ha annunciato un taglio del tasso di interesse, la Cina ha subito seguito l'esempio. Il 27 settembre, la Banca popolare cinese ha contemporaneamente implementato un coefficiente di riserva obbligatoria e un taglio del tasso di interesse.
Sul mercato azionario, in meno di dieci giorni di negoziazione, alcuni paesi e regioni si sono affrettati a tagliare i tassi di interesse già nella prima metà di quest'anno, come l'Unione Europea, il Regno Unito e altri paesi e regioni. È passato da 2700 punti a 3300 punti.
Il 30 settembre, l'ultimo giorno di negoziazione prima della festività della Giornata Nazionale, il volume degli scambi delle azioni A ha continuato ad aumentare. Il volume totale degli scambi dei mercati azionari di Shanghai e Shenzhen ha superato i 2,5 trilioni di yuan, stabilendo un nuovo massimo.
Azioni di Hong Kong
Dopo che la Federal Reserve ha annunciato il taglio dei tassi di interesse, l’Autorità monetaria di Hong Kong ha immediatamente annunciato che avrebbe abbassato il tasso di interesse di riferimento di 50 punti base al 5,25%, con effetto immediato.
Molte banche di Hong Kong hanno anche annunciato che nel prossimo futuro abbasseranno il tasso di interesse annuale primario (P) del dollaro di Hong Kong dello 0,25%. Tra queste, Bank of China Hong Kong, HSBC e Hang Seng Bank sono scese al 5,625%. Il giorno in cui è stato annunciato il taglio dei tassi di interesse, l'indice Hang Seng di Hong Kong ha chiuso a 18.013,16 punti, un nuovo massimo da oltre due mesi.
Nell'ultimo mese, l'indice Hang Seng è aumentato di quasi il 20% e la Borsa di Hong Kong (00388) è cresciuta di oltre il 37%.
Mercati azionari europei
La Banca Centrale Europea ha iniziato a tagliare i tassi di interesse a giugno, prima di quanto annunciato questa volta dagli Stati Uniti.
Dopo che la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse, la Banca d’Inghilterra ha dichiarato che li avrebbe mantenuti invariati. I mercati azionari europei hanno chiuso in rialzo dopo che la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse. Il settore tecnologico europeo ha chiuso in rialzo di oltre il 3,4%, guidando l'indice azionario francese CAC40 in rialzo del 2,29%. L'indice Dax ha aperto in netto rialzo dopo l'annuncio del taglio dei tassi di interesse, spingendo l'indice al massimo storico, superando per la prima volta la soglia dei 19.000 punti. Il FTSE 100 britannico è salito di oltre l'1,25% e l'indice AEX olandese ha chiuso in rialzo dell'1,77%. Al 30 settembre, ad eccezione del FTSE 100, che ha registrato un rialzo il 19 settembre e ora è leggermente in ribasso, molti altri titoli sono ancora in rialzo.
Azioni statunitensi
Il mercato azionario statunitense ha chiuso collettivamente il giorno del taglio del tasso di interesse, forse a causa della strategia di investimento di “acquistare notizie, vendere fatti”. Il Dow Jones, l'S&P 500 e il Nasdaq sono scesi rispettivamente dello 0,25%, 0,29% e 0,31%.
Nel mercato dei cambi, anche l'indice del dollaro USA ha mostrato un'inversione di tendenza volatile lo stesso giorno. Dopo essersi avvicinato alla soglia di 100, ha gradualmente recuperato gran parte del terreno perduto e alla fine è sceso leggermente dello 0,08%.
Il giorno dopo la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse. Le azioni statunitensi sono aumentate su tutta la linea, con l'S&P e il Dow che hanno chiuso a nuovi massimi Quando hanno raggiunto i massimi giornalieri durante la sessione, il Nasdaq è salito di oltre il 3,1%, il Dow è salito di quasi 658 punti e l'S&P è salito di quasi il 2,1%. L’indice S&P ha raggiunto un massimo record per la prima volta da luglio, gli indici azionari delle società a bassa capitalizzazione sono saliti per sette giorni consecutivi e i concept stock cinesi hanno sovraperformato il mercato azionario statunitense.
oro
Dopo il taglio dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve, l'oro ha continuato a raggiungere nuovi massimi. Il 30 settembre, l'oro internazionale COMEX è stato quotato a 2.672. Dall'inizio di quest'anno, l'oro internazionale COMEX è aumentato di quasi il 30%.
Indice azionario IBOVESPA del Brasile
Dopo che la Federal Reserve ha annunciato un taglio dei tassi di interesse, il Comitato di politica monetaria della Banca centrale brasiliana ha votato all'unanimità per aumentare il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 10,75%, il primo aumento del tasso di interesse in due anni. La Banca Centrale brasiliana ritiene che questa mossa aiuterà a stabilizzare il tasso di cambio e a combattere la pressione di svalutazione causata dall’inflazione.
L'indice azionario brasiliano IBOVESPA ha registrato un trend complessivamente al ribasso dopo che il Brasile ha annunciato un aumento dei tassi di interesse, e dal 23 ha registrato una certa ripresa.
Media del titolo Nikkei
Dopo che la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse, la Banca del Giappone ha deciso di rimanere invariati e di mantenere invariato il tasso di riferimento allo 0,25%.
La Banca del Giappone ritiene che, grazie all'apprezzamento dello yen, il rischio di aumenti dei prezzi superiori alle attese si sta riducendo e per il momento non è necessario aumentare ulteriormente i tassi di interesse.
La Federal Reserve sta attualmente entrando in un ciclo di taglio dei tassi, mentre il Giappone è in un ciclo di rialzo dei tassi. Dopo che gli Stati Uniti hanno annunciato un taglio dei tassi di interesse, sono risaliti alla soglia dei 37.000 per la prima volta in due settimane, e in questi giorni hanno registrato una tendenza complessivamente al rialzo.
Riassumere
Attualmente è passato meno di mezzo mese da quando la Federal Reserve ha annunciato un taglio dei tassi. La maggior parte dei principali asset mondiali si trova in un mercato in crescita che è coerente con la teoria. Un grande rilascio di acqua favorirà un mercato rialzista, ma darà anche origine a bolle.
L'investimento richiede razionalità. È difficile per le persone guadagnare oltre le proprie conoscenze. Di fronte all'aumento generale dei principali asset globali, scegliere un mercato con cui si ha familiarità per fare scommesse e implementare rigorosamente la propria strategia di trading potrebbe essere l'unico. modo per fare un investimento sicuro.
Anche le elezioni americane di novembre rappresentano un fattore di incertezza che incide sulle prospettive del mercato.
