Il prezzo del Bitcoin (BTC) è sceso del 4,1% nelle prime ore del 30 settembre, ritestando il livello di supporto di $ 63.500 e cancellando i guadagni dei cinque giorni precedenti. Il recente tentativo di superare i $ 66.000 è durato meno di tre giorni, ma la correzione ha portato solo alla liquidazione di meno di $ 40 milioni in futures lunghi con leva finanziaria. Questi dati suggeriscono che i rialzisti non sono stati colti di sorpresa, sebbene i fattori che hanno guidato la flessione rimangano presenti.
Le prospettive economiche degli Stati Uniti sono incerte, aumentando la pressione sul prezzo del BTC
I futures del mercato azionario negli Stati Uniti sono scivolati dello 0,20% mentre gli investitori attendevano i commenti del presidente della Federal Reserve statunitense Jerome Powell sulle prospettive economiche. Stanno aumentando le preoccupazioni per l'attività nei settori dei servizi e della produzione e per il prossimo rapporto sull'occupazione di settembre del 4 ottobre. L'economista statunitense della Bank of America Aditya Bhave ha scritto in una nota ai clienti il 27 settembre che "Il mercato del lavoro è il rischio più grande per le nostre prospettive", secondo Yahoo Finance.
Data l'elevata correlazione a breve termine di Bitcoin con il mercato azionario, i trader ritengono che un rallentamento dell'S&P 500 potrebbe influire negativamente sul prezzo di BTC. Alcuni analisti sostengono che una potenziale bolla nel settore dell'intelligenza artificiale (IA) potrebbe scatenare il panico del mercato, portando gli investitori a spostarsi verso asset rifugio come obbligazioni governative a breve termine e contanti.
Numero di round di finanziamento per aziende di IA. Fonte: Aventis Advisors
Mike Fishbein, autore della newsletter "AI Marketing Brief", sostiene che la tecnologia in sé non è il motore principale di un potenziale crollo del mercato dell'intelligenza artificiale. Secondo lui, il problema risiede nel modo in cui la maggior parte degli utenti interagisce con questi servizi, che attualmente si affidano a provider come ChatGPT (OpenAI), Gemini (Google), Copilot (Microsoft) e Grok (X).
Fonte: Mike Fishbein
Fishbein sottolinea che il costo dell'utilizzo di modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) è "crollato", mentre le aziende continuano a far pagare tariffe di abbonamento "gonfiate". Prevede che i clienti alla fine "diventeranno più saggi", il che porterà a prezzi più bassi per questi servizi e ridurrà il potenziale di fatturato, rendendo più difficile permettersi hardware AI sempre più costosi.
Indebolimento delle economie europee e intensificazione del conflitto in Medio Oriente
Gli operatori sono sempre più preoccupati che l'economia globale stia iniziando a mostrare segni di debolezza.
In Europa, le condizioni economiche sono peggiorate, con la casa automobilistica Stellantis che ha abbassato le sue prospettive di margine per l'anno, causando un calo del 14% delle sue azioni sulla borsa olandese. Questo annuncio arriva subito dopo le misure di riduzione dei costi di Volkswagen, che hanno incluso la considerazione di chiusure di fabbriche in Germania per la prima volta nei suoi 87 anni di storia.
Bloomberg ha riferito che la Germania, la più grande economia dell'Eurozona, è sulla buona strada per una crescita economica pari allo 0% o negativa nel 2024, spinta da un arresto delle forniture di gas dall'Ucraina e da una debole domanda dalla Cina. Allo stesso modo, la Banca d'Inghilterra ha previsto una misera crescita economica dello 0,3% per il terzo trimestre. Nel frattempo, i prezzi delle case nel Regno Unito sono aumentati del 3,2% anno su anno, un segno di potenziale stagflazione.
Produzione industriale in Germania. Fonte: Jeroen Blockland
Ad aumentare i rischi economici globali è la crescente tensione in Medio Oriente a seguito dei recenti attacchi in Libano. Il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha dichiarato che le azioni intraprese finora "non saranno sufficienti", secondo CNBC. Se i prezzi del petrolio dovessero aumentare in modo significativo, ciò probabilmente spingerebbe l'inflazione più in alto, limitando la capacità della Federal Reserve statunitense di continuare a tagliare i tassi di interesse.
In definitiva, l’incapacità di Bitcoin di mantenere il suo slancio rialzista è dovuta in gran parte al deterioramento dell’ambiente socioeconomico, caratterizzato da una debole crescita economica, dall’escalation dei conflitti e dai timori degli investitori che le banche centrali potrebbero non essere più in grado di abbassare i tassi di interesse.
Mentre questi fattori potrebbero supportare il prezzo di Bitcoin nel lungo termine, l'ambiente attuale favorisce l'incertezza. Di conseguenza, i trader si stanno allontanando da asset rischiosi come le criptovalute, cercando opzioni di investimento più sicure nel breve termine.
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