I broker di criptovalute over-the-counter (OTC) cinesi stanno registrando afflussi record poiché gli investitori cercano alternative ai mercati azionari e immobiliari deboli in un'economia in rallentamento.

Secondo un recente rapporto di Suvashree Ghosh per Bloomberg, che cita uno studio di Chainalysis Inc., i broker OTC hanno ricevuto oltre 20 miliardi di dollari in ciascuno dei primi tre trimestri del 2024, per un totale di 75,4 miliardi di dollari nel periodo di nove mesi, un massimo storico nei dati risalenti al 2021.

Nonostante il divieto di Pechino di tre anni sul trading di asset digitali, Chainalysis segnala che la domanda cinese di criptovalute rimane solida. I servizi OTC sono popolari perché consentono agli investitori di scambiare discretamente yuan per criptovalute senza utilizzare exchange con libri degli ordini pubblici. Il trading peer-to-peer (P2P) offre un'altra alternativa privata per le transazioni in criptovalute in Cina.

Eric Jardine, responsabile della ricerca sui crimini informatici di Chainalysis, ha commentato che questi servizi OTC operano in un'area grigia dal punto di vista legale. Ha osservato che, mentre le autorità cinesi continuano a far rispettare i divieti sulle criptovalute, l'applicazione è stata relativamente lasca, consentendo a questi servizi di prosperare.

I dati di Chainalysis mostrano che il 55% del valore totale ricevuto dai broker OTC proviene da transazioni superiori a 1 milione di $, anche se non è ancora chiaro se questi trasferimenti provengano da individui facoltosi o da aziende che agiscono per clienti più piccoli. Jardine prevede che i servizi OTC continueranno a crescere a meno che la posizione normativa della Cina sulle criptovalute non cambi.

Il ruolo in corso delle criptovalute in Cina è ulteriormente evidenziato dal loro utilizzo nelle transazioni transfrontaliere. Secondo fonti a conoscenza della questione, le aziende russe di materie prime hanno utilizzato asset digitali per accordi commerciali con clienti cinesi.

Sebbene la Cina abbia represso i crimini legati alle criptovalute e rafforzato le misure antiriciclaggio, Angela Ang di TRM Labs ha sottolineato che l'applicazione delle leggi è complicata a causa della natura senza confini delle criptovalute.

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